Автор | Цинь Сяофэн Редактор | Хао Фанчжоу Издатель | Odaily Planet Daily
Согласно данным BitUniverse, сегодня в 11:20 по пекинскому времени цена BTC преодолела важный психологический уровень в $10 000, достигнув отметки $10 100. За сутки рост составил более 2.5%. На момент публикации котировки BTC на трёх крупнейших биржах также превышали $10 000.
На фоне резкого роста цен значительно увеличился и объём торгов на крипторынке.
Odaily Planet Daily отмечает, что объёмы торгов как биткоином, так и всем крипторынком в целом обновили рекорды. 15 января совокупный суточный объём торгов криптовалютами вновь достиг исторического максимума в $166 млрд. В тот же день объём торгов BTC также установил рекорд — $46 млрд. Кроме того, среднесуточный объём торгов за последние две недели значительно превысил показатели июня 2019 года (бычий рынок) и января 2018 года (также бычий рынок).
Рост подтверждён — можно продолжать открывать позиции
С начала года цена BTC выросла более чем на 40%.
Многие опрошенные эксперты считают текущий рост устойчивым, а пробитие ключевого уровня — позитивным сигналом для рынка.
«Пробитие уровня $10 000 на высоких объёмах фактически знаменует начало новой фазы текущего бычьего тренда. Хотя коррекция не исключена, уровень $6433, зафиксированный в прошлом году, с высокой вероятностью является дном этого бычьего цикла», — отметил Ли Чэ, партнёр Clipper Coin Capital и посол сообщества Conflux.
«В ближайшей перспективе рынком, скорее всего, будут полностью управлять «быки». В отличие от скачка в октябре прошлого года, вызванного краткосрочным «животным духом» (прим. ред.: иррациональные инвестиции на волне энтузиазма или страха), текущий рост происходит плавно и стабильно, что больше похоже на здоровый бычий рынок. Его динамика сопоставима с движением рынка во втором-третьем кварталах прошлого года», — пояснил Цзинь Цзы, старший аналитик Binance Research. «Судя по объёмам и техническому анализу, ближайшие уровни сопротивления находятся на отметках $10 300, $11 500 и $13 500».
Цзюньлян Цао из Molecule Group также придерживается этой точки зрения. По его мнению, BTC демонстрирует не резкий скачок с $7000, а устойчивый постепенный рост, что говорит о накоплении позиций крупными игроками. «Такой рост более стабилен, и в дальнейшем темпы могут ускориться. Однако возможна коррекция, и цена может какое-то время колебаться возле уровня $10 000».
«Ближайшее сопротивление находится в районе предыдущего локального максимума около $10 400, который совпадает с зоной высокой концентрации сделок сентября прошлого года. Ближайшие уровни поддержки — $9500 и $9200», — отметил Янь Сун, аналитик OKEx. «Обычным инвесторам стоит сохранять спотовые позиции и, при желании, выставить лимитные ордера на покупку на уровнях поддержки. Покупка по текущим ценам сейчас несёт невысокие риски».
Консолидация BTC: стоит ли обычным инвесторам входить сейчас?
Ли Чэ считает, что BTC, скорее всего, продолжит рост, и после халвинга в мае преодоление исторического максимума 2017 года в $20 000 станет вопросом времени. «Первой ключевой отметкой является второй по величине максимум прошлого года — $14 000. Его преодоление возможно уже в мае во время халвинга, после чего последует тест уровня $20 000. Мы надеемся, что это произойдёт до конца текущего года. Однако новый абсолютный максимум, согласно историческим паттернам, скорее всего, будет установлен в 2021 году. Таким образом, у инвесторов, ещё не вошедших в рынок, в этом году всё ещё есть отличная возможность».
Схожий оптимистичный прогноз дал Лорри, директор по исследованиям цифровых активов Amber Group. «Этот цикл роста был запущен эскалацией конфликта между США и Ираном, изначально его поддерживал спотовый рынок, а затем импульс задали монеты с халвингом, такие как BSV и ETC, что полностью пробудило рыночный интерес. На недельных графиках цикл ещё не завершён, и после коррекции можно будет рассматривать вход».
Цзюньлян Цао отмечает, что перед халвингом у обычных инвесторов есть отличная возможность — продолжать удерживать BTC. «Халвинг приведёт к тому, что многие держатели не станут продавать свои монеты, что снизит предложение и обеспечит устойчивый рост цены BTC».
На что обратить внимание: монеты с халвингом, платформенные токены и ETH
Помимо BTC, в 2020 году халвинг ждёт и другие криптовалюты, включая ETC и BCH. Поэтому этот год называют «годом халвинга». Ниже — список ожидающих халвинга монет, который стоит сохранить:
На фоне роста BTC монеты с халвингом также показывают впечатляющую динамику. Так, BSV с начала года вырос на 278%, заняв первое место среди всех таких монет, на втором месте — DASH. Подробные данные ниже:
«Логика роста монет с халвингом основана на краткосрочном дисбалансе спроса и предложения. Их динамика зависит от размера циркулирующего предложения и объёма ранее зафиксированной прибыли. В долгосрочной перспективе решающее значение имеют фундаментальные показатели самих монет: например, рост числа новых узлов и формирование полезных связей между ними», — пояснил Ли Чэ.
Аналитик OKEx Янь Сун добавил, что ажиотаж вокруг халвинга уже достиг пика, и по мере приближения даты давление продавцов усиливается, причём первыми под удар попадают именно такие монеты, как ETC. «На сегодня BCH выглядит наиболее устойчивой среди монет с халвингом, несмотря на неопределённость вокруг так называемого «налога майнеров». BSV из-за чрезмерной волатильности сложно прогнозировать, однако он может вновь протестировать уровень $400».
Лорри подчеркнул, что текущий цикл роста, связанный с халвингом, длится уже около двух месяцев, а пик цен на монеты обычно приходится на период непосредственно перед событием. «Стоит обратить внимание на монеты с халвингом, которые пока не показали значительного роста, например, собственно BTC и BCH. Пока бычий цикл BTC не завершён, другие монеты не будут испытывать сильного давления. Дополнительный потенциал роста будет зависеть от притока новых инвестиций».
Помимо монет с халвингом, в 2020 году особого внимания заслуживают платформенные токены, которые отлично проявили себя в 2019 году.
Например, совокупный рост трёх крупнейших платформенных токенов с начала года составил: BNB (+69,56%), OKB (+46,72%) и HT (+43,33%), что примерно соответствует динамике BTC.
«В этом году также стоит следить за платформенными токенами, поскольку они демонстрируют устойчивое развитие и являются надёжным вариантом для инвестиций. Рост цен и объёмов торгов неизбежно приведёт к увеличению доходов бирж, что положительно скажется на стоимости их токенов», — пояснил Цзюньлян Цао.
«По мере развития бычьего рынка и роста торговой активности платформенные токены станут вторым по надёжности инструментом после BTC. Годовая прибыль бирж в сотни миллионов долларов служит гарантированной внутренней стоимостью их токенов», — также выразил оптимизм относительно будущего платформенных токенов Ли Чэ.
Помимо монет с халвингом и платформенных токенов, в 2020 году особого внимания заслуживает ETH. С начала года его цена выросла на 75%, опередив рост BTC.
Согласно данным CoinMarketCap, среднесуточный объём торгов ETH за последние две недели превысил $10 млрд, значительно опередив показатели бычьих рынков июня 2019 и января 2018 годов.
Кроме того, ETH демонстрирует уверенный рост уже две недели подряд: за весь период цена падала лишь в течение одного торгового дня, что говорит о мощном восходящем тренде.
На фоне новостей стоит отметить, что в этом году, помимо запуска ETH 2.0, на традиционных крупных биржах могут появиться и фьючерсы на ETH.
Председатель Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) Хит Тарберт в интервью Bloomberg подтвердил, что работа над фьючерсами на Ethereum (ETH) ведётся. Ещё в октябре прошлого года Тарберт заявлял, что торги могут начаться уже в 2020 году, подчеркнув готовность регулятора одобрять новые продукты.
«Импульс роста ETH по-прежнему очень силён, и он обгоняет BTC. Объём средств, заблокированных в DeFi-проектах, превысил $1,1 млрд, что даёт рынку ETH новый повод для спекуляций», — отмечает Янь Сун. С учётом всех этих позитивных факторов ETH вполне может стать «тёмной лошадкой» года.
Риски никуда не делись
Пока биткоин продолжает расти, инвесторы, упустившие момент для входа, стремятся поскорее зайти на рынок. Однако им стоит помнить о множестве существующих рисков.
Во-первых, возможна коррекция курса биткоина.
Лорри приводит данные, указывающие на краткосрочную коррекционную тенденцию: «В краткосрочной перспективе явно назрела потребность в откате. Сейчас соотношение длинных и коротких позиций на Bitfinex составляет примерно 4:1, а общий объём открытых фьючерсных позиций на BitMEX достиг исторического максимума. USDT практически полностью исчерпан на всех площадках: краткосрочная ставка по займам USDT на Gate взлетела до 32%, а на спотовом рынке покупательский спрос полностью истощён. С точки зрения динамики цен, мы уже увидели последовательную волну роста — от BTC к крупным альткоинам, а затем и к мелким. Кроме того, несколько краткосрочных технических индикаторов на графиках свечей указывают на состояние перекупленности, поэтому в ближайшее время важно учитывать риски».
Янь Сун поясняет, что сроки возможной коррекции предсказать крайне сложно, однако на бычьем рынке откаты часто бывают резкими и сильными, поэтому грамотное управление позициями особенно важно. «Сейчас премия по квартальным контрактам на OKEX составляет около 3,3%. Потенциал для её дальнейшего роста сохраняется, а соотношение числа участников с длинными и короткими позициями находится на уровне около 1,8 — экстремальных значений выше 2,0 пока не наблюдается. Если анализировать показатель «среднее соотношение длинных и коротких позиций среди профессионалов», видна явная тенденция к увеличению коротких позиций: сейчас средняя доля шортов превышает долю лонгов на 7%. Объём открытых позиций остаётся серьёзной угрозой: на OKEX и BitMEX он приближается к $1,1 млрд. Именно поэтому многие участники рынка в последние дни не спешат наращивать длинные позиции. Сегодня утром, сразу после того как BTC пробил отметку в $10 000, произошла первая за неделю крупная ликвидация на сумму более $7 млн — это самое масштабное единичное событие за неделю, и, что важно, оно не вызвало цепной реакции. Все видят, как накапливаются риски».
Во-вторых, хотя монеты, связанные с халвингом, и токены бирж показали значительный рост, полноценный «сезон альткоинов» (Alt-season) может так и не наступить.
«Стоит отметить, что во втором-третьем кварталах прошлого года наблюдался небольшой бычий тренд, однако повторения феномена 2017 года — так называемого Alt-season, когда более рискованные альткоины демонстрируют взрывной рост в конце бычьего цикла, — зафиксировано не было. И сейчас мы видим, что доля BTC в общей капитализации рынка не снизилась заметно. Это говорит о том, что «животный дух» рынка пока не перекинулся на альткоины, а общие настроения и импульс несопоставимы с уровнем 2017 года», — поясняет Цзинь Цзы.
Ли Чэ добавляет, что обычным инвесторам по-прежнему стоит строго контролировать размер позиций и риски: «Основной фокус — на BTC, вспомогательный — на крупные альткоины. Использовать кредитное плечо не рекомендуется».