Sumber: Shentan | Penulis: Wang Xiangge
"Black Swan" atau Angsa Hitam adalah sebuah metafora.
Sebelum ditemukan di Australia, semua orang percaya angsa hanya berwarna putih. Lambat laun, istilah ini berkembang menjadi ungkapan untuk peristiwa langka yang berdampak besar dan sulit diprediksi. Kehadiran Angsa Hitam selalu di luar dugaan, namun mampu mengubah segalanya. Bagi manusia yang terlalu mengandalkan pengalaman, kemunculannya datang secara tiba-tiba dan tak terantisipasi.
Tahun ini, kita menghadapi sebuah "Angsa Hitam" raksasa—virus korona baru.
Tak ada yang menyukai Angsa Hitam. Namun, karena ia sudah datang, bagaimana sebaiknya kita menyikapi situasi tak terduga semacam ini?
"Bahaya" dan "peluang" sering kali berjalan beriringan. Daripada mengeluh dan menyalahkan nasib, lebih baik kita bersama-sama menyelami buku berjudul Black Swan. Penulisnya, Nassim Nicholas Taleb, menghabiskan hidupnya untuk meneliti keberuntungan, ketidakpastian, probabilitas, dan pengetahuan. Dalam buku ini, ia secara sistematis menguraikan dan menjawab pertanyaan yang rumit: bagaimana memanfaatkan peluang yang dibawa Angsa Hitam, menerapkan strategi yang tepat, dan akhirnya menuai keuntungan darinya.
Mediokerstan dan Ekstremistan
Untuk memahami konsep "Angsa Hitam", kita perlu terlebih dahulu mengenal dua konsep penting dari Nassim Taleb—yaitu Mediokerstan (Medan Rata-rata) dan Ekstremistan (Medan Ekstrem). Kata "stan" sendiri adalah istilah buatan Taleb yang berarti "tempat" atau "dunia".
Di dunia ini, beberapa hal bersifat teratur dan rata-rata. Sebagian besar individu berkumpul di sekitar nilai rata-rata; semakin jauh dari rata-rata, jumlahnya semakin sedikit; dan jumlah yang menyimpang jauh akan mendekati nol. Sebaliknya, hal-hal lain bersifat ekstrem. Konsep rata-rata hampir tak relevan di sini. Individu yang menyimpang drastis dari nilai rata-rata justru jumlahnya banyak, dan tingkat penyimpangannya bisa sangat mencengangkan. Taleb menyebut kelompok pertama sebagai Mediokerstan dan kelompok kedua sebagai Ekstremistan.
Dalam Mediokerstan, kita dikendalikan oleh peristiwa-peristiwa spesifik, biasa, yang sudah diketahui, dan yang dapat diprediksi.
Sementara dalam Ekstremistan, kita dikendalikan oleh peristiwa tunggal, tak terduga, yang belum diketahui, dan yang belum terprediksi.
Dalam Mediokerstan yang ideal, dampak satu peristiwa bersifat kecil; hanya dampak kolektif yang signifikan. Sebaliknya, dalam Ekstremistan, satu individu saja bisa memberi dampak yang tidak proporsional terhadap keseluruhan. Ekstremistan adalah tempat lahirnya fenomena Angsa Hitam, di mana hanya sedikit peristiwa yang memberi pengaruh besar pada sejarah—seperti peristiwa 11 September, Krisis Keuangan 2008, dan gempa besar Wenchuan.
Peristiwa Angsa Hitam hanya bisa terjadi di lingkungan Ekstremistan.
Tinggi badan, berat badan, dan porsi makan seseorang termasuk dalam kategori Mediokerstan. Perbedaan antarindividu dalam aspek-aspek ini relatif kecil dan umumnya berkaitan dengan besaran fisik. Sementara itu, pendapatan, kekayaan, jumlah penjualan buku seorang penulis, atau tingkat popularitas seorang selebritas termasuk dalam Ekstremistan—karena faktor-faktor ini umumnya berkaitan dengan angka dan bisa tumbuh secara eksponensial.
Bias Kognitif “Black Swan”
Sejarah terbentuk dari “Mediocristan” dan “Extremistan”. Namun, dunia nyata justru didominasi oleh “Extremistan”—ranah hal-hal yang tak terduga dan peristiwa yang sangat jarang terjadi. Munculnya manusia sendiri adalah sebuah mutasi yang sangat beruntung, sebuah kejadian kebetulan yang mampu bertahan di lingkungan “Extremistan”.
Sayangnya, kita sudah terlalu nyaman hidup di “Mediocristan”. Tanpa sadar, kita membawa serta gaya hidup dan pola pikir khas “Mediocristan” ke dalam wilayah “Extremistan”.
Cara kita memandang peristiwa “Black Swan” memunculkan beberapa masalah kognitif berikut:
Kekeliruan Konfirmasi (Confirmation Fallacy). Kita cenderung hanya fokus pada bagian tertentu dari hal-hal yang sudah kita amati—bagian yang sesuai dengan asumsi awal—lalu menggeneralisasikannya ke hal-hal yang belum teramati. Anda tidak bisa menyimpulkan bahwa pada hari ke-1001, petani pasti akan memberi makan kalkunnya hanya karena ia melakukannya selama 1000 hari berturut-turut. Jika Anda tetap membuat kesimpulan itu, itulah contoh kekeliruan konfirmasi.
Kekeliruan Naratif (Narrative Fallacy). Otak manusia lebih menyukai hal-hal yang sederhana, konkret, dan memiliki hubungan sebab-akibat yang jelas, dibandingkan yang kompleks, abstrak, atau terjadi secara kebetulan. Akibatnya, kita sering menambahkan interpretasi pribadi untuk menyederhanakan, mengonkretkan, dan memberikan penjelasan sebab-akibat atas suatu peristiwa—bukan menggambarkan kebenaran utuhnya. Kita terus-menerus menceritakan ulang masa lalu dengan logika yang tampak masuk akal setelah kejadian, dan menipu diri sendiri dengan narasi yang sesuai dengan pola-pola yang kita sukai.
Menyangkal Keberadaan “Black Swan”. Pada dasarnya, manusia tidak terbiasa dengan fenomena “Black Swan”.
Bukti yang Bisu (Silent Evidence). Apa yang kita lihat belum tentu gambaran lengkapnya. Sejarah sering menyembunyikan fenomena “Black Swan”, sehingga kita mengembangkan persepsi yang salah tentang probabilitas kejadian. Bukti yang bisu ini menyebabkan distorsi kognitif. Sejarah memberi panggung pada para pemenang, sementara yang kalah tenggelam dalam kesunyian. Anda hanya melihat mereka yang sukses di suatu bidang, sedangkan yang gagal sama sekali tidak terlihat.
Kesalahan Penyaringan (Filtering Error). Kita cuma memperhatikan sejumlah fenomena ketidakpastian yang terdefinisi dengan jelas—atau jenis “Black Swan” tertentu saja. Kita menyukai hal-hal yang bisa disentuh, diverifikasi, terlihat, konkret, dan sudah diketahui, tetapi enggan memahami hal abstrak atau ketidakpastian yang belum terungkap. Kita menghormati apa yang benar-benar terjadi, namun mengabaikan apa yang sebenarnya mungkin terjadi. Secara alami, kita berpikir dangkal—tanpa menyadarinya.
Manusia memang cenderung salah memperkirakan peristiwa langka—dan inilah yang dimanfaatkan perusahaan asuransi untuk meraup untung. Kita mengambil risiko bukan karena percaya diri, melainkan karena ketidaktahuan dan sikap mengabaikan ketidakpastian.
Menghadapi “Black Swan”
Kita hidup di “Extremistan”, sementara prediksi para peramal dibangun di atas asumsi “Mediocristan”. Itulah sebabnya, dalam hal meramal masa depan, kita selalu gagal—tanpa pernah menyadari kegagalan itu sendiri.
Justru peristiwa “Black Swan”-lah yang sering kali menjadi momen besar pengubah dunia—dan intinya adalah ketidakmampuan untuk diprediksi. Ada asimetri antara masa lalu dan masa depan, tetapi saat memikirkan hari esok, kita sering memperlakukannya hanya sebagai “hari kemarin yang lain”. Menyadari bahwa kita tidak bisa memprediksi masa depan bukan berarti kita tidak bisa mengambil manfaat dari ketidakpastian. Sebaliknya, kita justru harus lebih banyak membuka diri terhadap “Black Swan” yang positif.
Dunia semakin condong ke “Extremistan”, di mana keuntungan kumulatif (efek Matius) dan ketergantungan preferensi memainkan peran besar. Di bawah pengaruh “Black Swan”, persaingan ketat justru memicu ketimpangan yang lebih lebar dan meningkatkan ketidakpastian. Kelemahan kerangka ekonomi dunia—yang dirancang oleh pikiran manusia untuk menghasilkan imbalan besar—justru menciptakan ketidakadilan yang lebih parah dan meningkatkan peran faktor peluang serta keberuntungan.
Di sisi lain, ketidakpastian juga semakin tinggi: tidak ada pihak yang benar-benar menang mutlak, dan tidak ada yang benar-benar kalah mutlak. Kurva lonceng (bell curve) yang sering digunakan manusia memiliki keterbatasan—probabilitas penyimpangan dari nilai rata-rata turun sangat cepat seiring jaraknya. Sebaliknya, distribusi terobosan (breakthrough distribution) atau distribusi Mandelbrot tidak terikat batasan seperti itu dan lebih cocok diterapkan di “Extremistan”. Sayangnya, banyak pelaku di bidang keuangan dan ekonomi masih terobsesi dengan distribusi Gauss—dan sulit melepaskannya.
Secara umum, prinsip-prinsip berikut bisa diterapkan untuk menghadapi peristiwa "Black Swan":
Jangan coba-coba meramal. Waktu kemunculan "Black Swan" sama sekali tidak bisa diprediksi—kalau bisa ditebak, namanya bukan kejadian tak terduga lagi. Memberi prediksi keliru untuk hal yang mustahil diprediksi, lalu mengambil tindakan berdasarkan itu, hanya akan memperbesar kerugian.
Selalu waspada dan antisipasi dengan matang. Meski kita tidak bisa meramalkan bencana, kita bisa mencegahnya. Analisis dengan saksama dampak terburuk dari skenario "Black Swan" yang paling ekstrem, lalu lakukan pencegahan semaksimal mungkin—inilah faktor penentu antara selamat atau celaka, sukses atau gagal.
Manfaatkan peluang di tengah krisis. Peristiwa "Black Swan" memang sebuah krisis, tapi di baliknya selalu ada peluang—dan peluang terbaik justru muncul setelah badai berlalu. Krisis terbesar memicu penurunan harga paling tajam, yang pada akhirnya menciptakan momen investasi terbaik.
Yang terpenting, siapkan cadangan (redundansi) yang cukup—agar bisa bertahan meski diterjang guncangan mendadak.
Hindari utang berlebihan. Beban utang yang terlalu besar akan memperparah dampak negatif jika "Black Swan" muncul.
Penulis juga menambahkan satu aturan sederhana dalam pengambilan keputusan: “Saat ada peluang mendapat keuntungan dari 'Black Swan' positif, saya akan sangat berani—karena risikonya kecil. Sebaliknya, saat berpotensi terdampak 'Black Swan' negatif, saya akan sangat berhati-hati.”