Pendahuluan: Sepanjang 2019, pasar keuangan rantai pasokan diwarnai serangkaian insiden risiko besar yang terjadi berturut-turut. Sebagai bagian integral dari rantai pasokan, sektor keuangan ini mendesak untuk ditingkatkan ketangguhannya.
Adopsi teknologi baru seperti blockchain, Internet of Things (IoT), dan big data yang semakin mendalam ke dalam industri logistik—terutama dengan keunggulan karakteristik unik blockchain—menawarkan solusi potensial bagi berbagai tantangan pengembangan keuangan rantai pasokan. Tak heran, bidang ini kini berkembang menjadi salah satu skenario penerapan blockchain yang paling menjanjikan.
2019: Tahun Skandal Beruntun, Sinyal Kebijakan, atau Awal Sinergi Sempurna?
Tahun 2019 diawali dengan dua insiden risiko besar di pasar keuangan rantai pasokan. Pada 8 Juli, dana investasi swasta senilai 3,4 miliar yuan milik Noah Holdings "terimbas" akibat keterlibatan dengan Chengxing International. Tak lama berselang, terungkap pula bahwa Fujian Minxing Pharmaceutical Co., Ltd. memalsukan faktur piutang untuk tujuan pembiayaan. Banyak lembaga keuangan, termasuk Zhongyuan Securities dan Guolian Trust, terseret dalam kasus ini dengan total dana terdampak melebihi 2,2 miliar yuan.
Siapa yang patut disalahkan atas rentetan skandal ini? Pada kenyataannya, praktik kecurangan serupa bukanlah hal baru di dunia perbankan yang selama ini menjadi penyedia pembiayaan legal bagi usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM). Beberapa kasus klasik lainnya antara lain insiden perdagangan baja Shanghai, insiden di Pelabuhan Qingdao, kasus Dalian Machine Tool, insiden pulp kertas Guangdong, kasus Hengyun Pharmaceutical, serta insiden Jinlianshu.
Bagi industri keuangan rantai pasokan, tahun 2019 mencatat dua momen krusial. Pertama, pada Juli, Kantor Komisi Pengawas Perbankan dan Asuransi Tiongkok (CBIRC) menerbitkan "Pedoman untuk Mendorong Layanan Keuangan Rantai Pasokan guna Mendukung Ekonomi Riil". Pedoman ini menetapkan empat prinsip utama: (1) layanan keuangan yang presisi, (2) keaslian latar transaksi, (3) ketersediaan informasi transaksi, dan (4) pengendalian risiko yang komprehensif. Secara khusus, pedoman ini mendorong integrasi teknologi blockchain ke dalam proses transaksi. Kedua, dalam sebuah pidato, Presiden Xi Jinping untuk pertama kalinya mengangkat teknologi blockchain ke tingkat strategi nasional, yang langsung memicu gelombang antusiasme terhadap konsep ini.
Dampak utama dari kedua peristiwa ini adalah menguatnya persepsi bahwa "blockchain + rantai pasokan" adalah sebuah sinergi yang sempurna. Prospek "integrasi ganda" ini pun menjadi semakin jelas. Hal ini disampaikan oleh Wang Chao, Wakil Direktur Utama Pusat Penelitian Sifang Jingchuang (300468.SZ), kepada jurnalis ChainPower Intelligence.
Terutama berkat karakteristik unggulannya, blockchain menawarkan solusi konkret bagi berbagai tantangan dalam pengembangan keuangan rantai pasokan. Alhasil, bidang rantai pasokan kini dianggap sebagai salah satu lahan penerapan blockchain yang paling potensial.
Bagaimana Blockchain Mengatasi Tantangan dalam Keuangan Rantai Pasokan?
Teknologi blockchain memiliki ciri khas seperti penyimpanan data terdistribusi, transmisi peer-to-peer, mekanisme konsensus, dan algoritma enkripsi. Karakteristik ini mempermudah verifikasi cepat atas utang dagang perusahaan inti sekaligus meminimalkan peran perantara. Data transaksi dapat berfungsi sebagai bukti digital yang tidak dapat diubah atau dipalsukan, serta mudah dilacak asal-usulnya. Lebih penting lagi, integrasi blockchain dengan keuangan rantai pasokan mendapat dukungan kebijakan yang kuat. Dengan kata lain, karakteristik teknis blockchain selaras dengan skenario keuangan rantai pasokan dan memberikan solusi efektif bagi berbagai masalah kronis di sektor ini.
Memang benar bahwa keuangan rantai pasokan membuka peluang baru dalam mengatasi kesulitan pendanaan UMKM. Dibandingkan dengan bentuk tradisional, keuangan rantai pasokan modern—yang didorong kemajuan teknologi dan liberalisasi pasar—menunjukkan vitalitas lebih besar berkat keragaman pelaku dan saluran pendanaan, serta peningkatan efisiensi aliran informasi yang signifikan. Namun, berbagai masalah kompleks masih belum terselesaikan.
Seorang praktisi industri merangkum beberapa masalah utama keuangan rantai pasokan saat ini kepada ChainPower Intelligence:
1. Asimetri informasi yang menghambat akses pendanaan.
2. Lingkungan kredit yang belum sehat.
3. Keamanan operasional yang sulit dijamin.
4. Biaya pendanaan yang masih tinggi.
Seiring kematangan teknologi blockchain, karakteristik teknisnya yang selaras dengan skenario keuangan rantai pasokan ini memberikan solusi efektif bagi masalah-masalah tersebut. Dukungan kebijakan pemerintah semakin memperkuat integrasi ini.
Berdasarkan pemahaman ini, Sifang Jingchuang (300468.SZ) menghadirkan solusi komprehensif keuangan rantai pasokan berbasis blockchain. Berfokus pada perusahaan inti, solusi ini mengadopsi dua pendekatan berbeda, menyesuaikan dengan perbedaan subjek kepercayaan antara pihak hulu dan hilir. Untuk pihak hulu, solusi mengandalkan kredibilitas perusahaan inti; sementara untuk hilir, mengandalkan data tepercaya dari barang jaminan. Pendekatan pertama menggunakan "blockchain + token" untuk mencapai integrasi empat aliran (barang, uang, informasi, dan dokumen), sehingga piutang dagang dapat dibagi, dialihkan, dan didanai secara fleksibel. Pendekatan kedua secara inovatif memperkenalkan IoT + algoritma kriptografi white-box, memanfaatkan chip RFID, kamera cerdas, dan kunci IoT sebagai sumber data tepercaya bagi blockchain, mewujudkan solusi lengkap "blockchain + ARIF".
Demikian pula, Bubi Technology—perusahaan yang juga berfokus pada keuangan rantai pasokan—telah meluncurkan produk bernama Yino Financial. Produk keuangan rantai pasokan berbasis blockchain ini dirancang untuk mengatasi berbagai masalah yang dihadapi pelanggan. Wang Jing, Co-Founder dan CTO Bubi Blockchain, mengatakan kepada ChainPower Intelligence bahwa melalui layanan produk keuangan profesional dan kekuatan R&D yang tangguh, Bubi telah membuktikan kepada industri bahwa "blockchain + keuangan rantai pasokan" adalah masa depan keuangan sektor riil.
Prospek 2020: Persaingan Ketat, Masa Depan Cerah
Berdasarkan pengamatan ChainPower Intelligence, hingga saat ini lebih dari 45 perusahaan publik telah mendalami penerapan blockchain di bidang keuangan rantai pasokan (data dari Tonghuashun).
Dalam tiga tahun ke depan, para pelaku industri keuangan rantai pasokan akan semakin beragam. Selain perusahaan inti tradisional, perusahaan hulu dan hilir terkait, serta lembaga keuangan, perusahaan teknologi finansial (fintech) juga akan menjadi pemain penting. Platform layanan industri B2B yang dikembangkan bersama berbagai pihak akan menjadi wujud optimal dari integrasi industri, seperti yang disampaikan Wang Chao dari Sifang Jingchuang kepada ChainPower Intelligence.
Ditambah dukungan teknologi seperti blockchain, IoT, dan AI, biaya pendanaan bagi UMKM diproyeksikan turun signifikan. Risiko pendanaan bagi lembaga keuangan juga akan menyusut drastis, sementara efisiensi operasional perusahaan meningkat pesat—pada akhirnya mewujudkan layanan keuangan yang benar-benar mendukung ekonomi riil.
Pada dasarnya, keuangan rantai pasokan adalah solusi keuangan yang dirancang khusus untuk UMKM. Meski telah diterapkan bank domestik selama lebih dari satu dekade dan mencapai skala tertentu, pemenuhan kebutuhan pendanaan UMKM masih jauh dari memadai. Akar masalahnya terletak pada pertimbangan pengendalian risiko dan biaya operasional. Sifat blockchain yang dapat diverifikasi dan tidak dapat diubah memungkinkan bank mengelola risiko dengan lebih baik sekaligus menekan biaya operasional secara signifikan.
Secara keseluruhan, penerapan blockchain mampu mengatasi tiga tantangan utama: kesulitan pendanaan perusahaan, kesulitan pemantauan risiko, dan kesulitan pengawasan regulator. Penerapan teknologi ini dalam keuangan rantai pasokan mulai terlihat nyata di lapangan. "Blockchain + keuangan rantai pasokan" berpotensi menjadi solusi optimal bagi bank dalam memperluas layanannya—dan masa depannya sangat menjanjikan.