Dẫn nhập:
Trong khi liên tiếp đối mặt với các sự kiện "thiên nga đen", giá Bitcoin lại thể hiện một xu hướng tăng trưởng đáng kinh ngạc.
Trước đó, OKEx tạm ngừng rút tiền; sau đó, tạp chí Forbes tiết lộ thông tin Binance đang tìm cách né tránh quy định của Mỹ. Ngay khi giới đầu tư chưa kịp lấy lại bình tĩnh sau những sự kiện "thiên nga đen" đó, tin đồn về việc các nhà quản lý cấp cao của Huobi mất liên lạc lại lan truyền trong cộng đồng tiền mã hóa. Chỉ trong chốc lát, thị trường tiền mã hóa trong nước rơi vào tình trạng "cỏ cây cũng run sợ", và các nhà đầu tư hoảng loạn đã bắt đầu "chiến dịch rút tiền", khiến lượng Bitcoin rời khỏi các sàn giao dịch đạt kỷ lục 30.000 BTC trong năm nay.
Tuy nhiên, giá Bitcoin dường như không bị ảnh hưởng bởi các sự kiện "thiên nga đen". Trong tuần này, Bitcoin nhiều lần phá vỡ ngưỡng kháng cự và đứng vững trên mốc 15.000 USD, thậm chí một số nhà phân tích còn dự báo giá có thể tăng lên tới 20.000 USD.
Theo dữ liệu từ Huobi Global, vào khoảng 8 giờ sáng (giờ Bắc Kinh) ngày 6 tháng 11, giá Bitcoin bắt đầu tăng mạnh và biến động liên tục; đến khoảng 9 giờ sáng, Bitcoin vượt mốc 15.900 USD, chạm mức cao nhất là 15.985 USD, tiến sát ngưỡng 16.000 USD — mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 2018. Tại thời điểm viết bài, giá Bitcoin mới nhất là 15.660 USD, tăng khoảng 4% so với ngày hôm trước.
Các tổ chức truyền thống nước ngoài đổ xô vào thị trường tiền mã hóa
Nhiều yếu tố đã thúc đẩy giá Bitcoin tăng, trong đó yếu tố lớn nhất được cho là sự gia nhập mạnh mẽ của các tổ chức truyền thống nước ngoài vào thị trường tiền mã hóa.
Các tổ chức truyền thống lớn như Grayscale, PayPal (mã cổ phiếu NASDAQ: PYPL), Square (NYSE: SQ) và MicroStrategy (mã cổ phiếu NASDAQ: MSTR) từ nửa cuối năm nay đã liên tục mua vào Bitcoin.
Ông Lý Lâm – Nhà sáng lập Tập đoàn Huobi – từng phát biểu công khai rằng: "Xu hướng tổ chức hóa người nắm giữ Bitcoin ngày càng rõ rệt". Ông cho rằng trung tâm của toàn ngành tiền mã hóa đã có sự chuyển dịch rõ ràng: kể từ năm 2017, ảnh hưởng của Bitcoin tại châu Á đã suy giảm; hiện nay, lượng Bitcoin mà Grayscale nắm giữ đã vượt quá lượng Bitcoin lưu trữ trong ví lạnh của sàn Huobi; và trong thế giới tài sản kỹ thuật số Bitcoin, thị phần của Mỹ ngày càng gia tăng.
Tháng 8 năm nay, MicroStrategy – công ty hàng đầu thế giới về giải pháp thương mại thông minh – chính thức áp dụng Bitcoin (BTC) làm tài sản dự trữ chủ chốt. Theo dữ liệu do nhà nghiên cứu tiền mã hóa Kevin Rooke công bố, trong ba năm qua (từ quý I/2017 đến quý II/2020), lợi nhuận từ đầu tư Bitcoin của MicroStrategy đã vượt xa lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh thực tế của công ty.
Tương tự, Square – một trong những "ông lớn" thanh toán di động tại Mỹ – cũng thu được khoản lợi nhuận đầu tư rất lớn nhờ Bitcoin.
Ngày 6 tháng 10, Square thông báo đã mua khoảng 4.709 BTC (tổng giá trị đầu tư là 50 triệu USD); ngay sau khi tin tức được công bố, giá Bitcoin tăng 2,6% trong vòng hai giờ; trong thời kỳ đại dịch, doanh thu từ Bitcoin của công ty đạt 875 triệu USD, tăng 600% so với cùng kỳ năm ngoái.
Ngày 21 tháng 10, dữ liệu từ Grayscale Investments cho thấy tổng tài sản quản lý (AUM) trong lĩnh vực tiền mã hóa của Grayscale đã vượt mốc 7 tỷ USD, trong đó giá trị tài sản nắm giữ trong Quỹ Bitcoin Trust là 5,798 tỷ USD và giá trị tài sản nắm giữ trong Quỹ Ethereum Trust là 897 triệu USD. Đáng chú ý, sản phẩm được ưa chuộng nhất của Grayscale – Quỹ Bitcoin Trust – đã thu hút dòng vốn vào đạt 719,3 triệu USD trong quý III; đồng thời, tổng tài sản quản lý (AUM) liên quan đến Bitcoin của Grayscale tăng 147% trong năm nay.
Ngày 22 tháng 10, nền tảng thanh toán kỹ thuật số toàn cầu PayPal chính thức tham gia thị trường tiền mã hóa, cho phép người dùng mua, nắm giữ và bán tiền điện tử trên website và ứng dụng của mình. Trong một tuyên bố, công ty cho biết từ đầu năm 2021, khách hàng PayPal sẽ có thể sử dụng tiền mã hóa để thanh toán tại mạng lưới hơn 26 triệu thương gia trên toàn cầu.
Ông Khang Luật Chi – Chuyên gia phân tích cấp cao của Viện Nghiên cứu Huobi – phân tích các yếu tố trực tiếp thúc đẩy đợt tăng giá Bitcoin lần này: "Bitcoin chỉ mất một đêm để tăng từ mức 15.000 USD lên gần mốc 16.000 USD. Thị trường dường như xuất hiện tâm lý 'sợ bỏ lỡ' (FOMO): cả nhà đầu tư cá nhân mua trực tiếp trên thị trường thứ cấp lẫn các nhà đầu tư tổ chức mua liên tục thông qua các quỹ ủy thục hợp pháp của Grayscale đều tạo ra nguồn cầu mua dồi dào không ngừng, đây chính là nguyên nhân trực tiếp dẫn đến đà tăng nhanh chóng."
Bên cạnh đó, Huobi Research Academy nhận định cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ cũng là một trong những yếu tố gián tiếp thúc đẩy đợt tăng giá Bitcoin lần này. Mặc dù kết quả bầu cử chưa được công bố chính thức, nhưng khả năng ông Joe Biden giành chiến thắng là rất cao. Để phục hồi nền kinh tế Mỹ, ông Biden lựa chọn phương án kích thích tài khóa quy mô lớn, do đó kỳ vọng lạm phát trên thị trường liên tục gia tăng và tỷ giá đồng USD giảm xuống mức thấp nhất trong hai năm qua. Ngoài ra, làn sóng bùng phát dịch bệnh lần thứ hai trên toàn cầu cũng làm gia tăng nhu cầu phòng vệ trên thị trường, góp phần hỗ trợ xu hướng tăng giá.
Số dư Bitcoin trên các sàn giao dịch giảm mạnh – Bitcoin có tiềm năng thiết lập mức cao kỷ lục mới
Dữ liệu từ công ty phân tích tiền mã hóa CryptoQuant cho thấy lượng Bitcoin rời khỏi các sàn giao dịch vừa lập kỷ lục cao nhất năm nay, đạt 30.000 BTC.
Nguồn ảnh: glassnode
Theo dữ liệu từ glassnode, kể từ nửa cuối năm nay, số dư Bitcoin trên các sàn giao dịch liên tục giảm, đặc biệt trong hai tháng gần đây mức giảm càng sâu hơn. Tính đến thời điểm bài viết, số dư Bitcoin trên các sàn giao dịch là 2.404.900 BTC.
Điều thú vị là một nhà phân tích tiền mã hóa trên Twitter có biệt danh "The Moon" đã diễn giải việc giảm số dư Bitcoin trên các sàn giao dịch như một tín hiệu tích cực đối với thị trường, và dựa trên phân tích xu hướng tổng thể trong 12 năm qua, ông dự đoán giá Bitcoin sẽ thiết lập mức cao kỷ lục mới trong đợt tăng giá tiếp theo.
Biết rằng mức cao nhất trong lịch sử Bitcoin là 20.052 USD vào tháng 12 năm 2017. Nhìn vào vị trí được đánh dấu bằng mũi tên đen đầu tiên trong biểu đồ trên, ta thấy trước khi Bitcoin phá vỡ mốc 20.000 USD, số dư Bitcoin trên các sàn giao dịch cũng đã trải qua một đợt giảm nhẹ, sau đó mới tiếp tục tăng mạnh và vượt qua mốc 20.000 USD. Trong giai đoạn tăng mạnh cuối cùng này, ta có thể thấy rõ mối tương quan thuận giữa số dư Bitcoin trên các sàn giao dịch và giá Bitcoin.
Bây giờ hãy xem xét vị trí được đánh dấu bằng mũi tên đen thứ hai: hiện tại thị trường tiền mã hóa đang tái hiện lại xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ của năm 2017. Khi xu hướng giảm số dư Bitcoin trên các sàn giao dịch đảo chiều và bắt đầu tăng trở lại, giá Bitcoin có tiềm năng thiết lập mức cao kỷ lục mới.
Vì vậy, nhiều người coi việc giảm số dư Bitcoin trên các sàn giao dịch như một dấu hiệu báo trước sự khởi đầu của một "siêu thị trường tăng giá" (super bull market) trong thị trường tiền mã hóa.
Giá Bitcoin đang tăng – Làm thế nào để tham gia vào đợt tăng giá này?
Để tham gia vào "siêu thị trường tăng giá" Bitcoin lần này, điều đầu tiên và quan trọng nhất là lựa chọn một sàn giao dịch tiền mã hóa an toàn, uy tín và không có nguy cơ "bốc hơi".
Tuy nhiên, các sự kiện "thiên nga đen" gần đây trong cộng đồng tiền mã hóa đã khiến nhà đầu tư lo lắng và bất an khi lựa chọn sàn giao dịch; vì vậy, làm thế nào để chọn được một sàn giao dịch an toàn và đáng tin cậy đã trở thành chủ đề được nhà đầu tư quan tâm nhất.
Thực tế, đối với đa số nhà đầu tư, yếu tố an toàn và ổn định là hai tiêu chí không thể thiếu khi lựa chọn sàn giao dịch – đây cũng chính là hai yếu tố then chốt mà nhiều nhà đầu tư tổ chức truyền thống cân nhắc khi bước chân vào thế giới tiền mã hóa.
An toàn
Khi lựa chọn một sàn giao dịch, vấn đề đầu tiên và quan trọng nhất cần xem xét chính là tính an toàn. Tuy nhiên, phần lớn nhà đầu tư không phải là nhân viên của sàn giao dịch, cũng không hiểu rõ cách thức quản lý an toàn của sàn, vậy thì làm thế nào để đánh giá được đâu là sàn giao dịch có mức độ an toàn cao hơn?
Thực tế, "an toàn" chỉ mang tính tương đối. Vì đa số nhà đầu tư không am hiểu chuyên môn về quản lý an toàn và cũng không thể quan sát trực tiếp cách thức vận hành của sàn, nên chúng ta có thể đánh giá mức độ an toàn của sàn thông qua các chỉ số khác như: thời gian thành lập sàn, xếp hạng toàn cầu của sàn, số lần sàn từng bị tin tặc tấn công thành công, và cách sàn xử lý khi xảy ra sự cố bị đánh cắp tiền mã hóa.
Nói chung, một sàn giao dịch lâu đời, có thực lực thường đảm bảo mức độ an toàn cao hơn; thời gian thành lập dài chứng tỏ sàn đã tích lũy được nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực này. Ba sàn giao dịch HBO (Huobi, Binance và OKEx) là lựa chọn hàng đầu của nhà đầu tư tiền mã hóa – tất cả đều là những sàn tài sản kỹ thuật số lâu đời, đã hoạt động nhiều năm.
Trong ba sàn này, Huobi là sàn duy nhất chưa từng bị tin tặc đánh cắp tiền mã hóa. Mặc dù Binance từng trải qua vài lần bị hack, nhưng sàn luôn ngay lập tức tuyên bố chịu toàn bộ thiệt hại, đảm bảo người dùng không chịu bất kỳ tổn thất nào; trong khi OKEx thường xuyên gặp phải các cuộc tấn công DDoS.
Hơn nữa, sau sự cố quản lý khóa riêng (private key) của OKEx, cả Huobi và Binance đều khẳng định lại phương án quản lý khóa riêng của mình. Ông Đỗ Quân – Đồng sáng lập Huobi – trong buổi AMA với giới truyền thông cho biết hiện Huobi có tổng cộng 15 người nắm giữ khóa riêng, áp dụng cơ chế ký đa chữ ký (multi-signature), do đó việc an toàn tài sản nền tảng sẽ không bị ảnh hưởng bởi vấn đề của một hoặc vài cá nhân. Ngoài ra, Huobi Global cũng đăng thông báo cho biết ví Huobi sử dụng công nghệ ký đa chữ ký và ký ngưỡng (threshold signature) nhằm đảm bảo an toàn trong quá trình ký xác nh���n; sao lưu nhiều nơi, nhiều người nhằm đảm bảo khả năng sử dụng khóa riêng; và phần cứng bảo mật do Huobi tự phát triển nhằm đảm bảo độ bền vững trong lưu trữ.
Ông Triệu Trường Bằng – Nhà sáng lập Binance – sau khi OKEx công bố tạm ngừng rút tiền, cũng liên tục đăng tweet khẳng định hệ thống ví Binance kết hợp sử dụng ký đa chữ ký, ký ngưỡng (TSS) và các công nghệ khác, không phụ thuộc vào bất kỳ điểm đơn lẻ nào.
Xét tổng hợp cả yếu tố kỹ thuật và lịch sử bị đánh cắp tiền mã hóa, hiện tại Huobi là sàn giao dịch có độ tin cậy cao nhất về mặt an toàn.
Ổn định
Làm thế nào để đánh giá tính ổn định của một sàn giao dịch? Thông thường, chúng ta đánh giá tính ổn định của sàn thông qua phản ứng của nó trong các tình huống "thiên nga đen" bất ngờ và trong các điều kiện thị trường cực đoan.
Lấy ví dụ về các sự kiện "thiên nga đen" gần đây xảy ra với các sàn giao dịch: vào ngày 15 tháng 9, sau khi OKEx công bố tạm ngừng rút tiền, nhiều nhà đầu tư hoảng loạn và rút tiền ồ ạt. Tuy nhiên, theo quan sát dữ liệu trên blockchain, sự kiện "thiên nga đen" của OKEx có tác động rất hạn chế tới Huobi và Binance.
Sau khi OKEx công bố tạm ngừng rút tiền, Beijing Lian'an (Beijing Chain Security) đã tiến hành thống kê và phân tích dữ liệu trên blockchain của hai sàn Huobi và Binance. Vào ngày OKEx tạm ngừng rút tiền, lượng ròng Bitcoin chảy vào Huobi và Binance có giảm nhẹ, nhưng sau đó liền tăng trở lại và dần phục hồi về mức ổn định như trước đây.
Mặc dù gần đây Huobi bị bủa vây bởi tin đồn "các nhà quản lý cấp cao nghi bị mất liên lạc", nhưng sự việc không gây ra làn sóng hoảng loạn như sự kiện OKEx. Theo dữ liệu giám sát từ nhà cung cấp dịch vụ chain.info, số dư BTC trong ví lạnh của Huobi gần đây luôn duy trì vị trí số một toàn cầu.
Theo bảng xếp hạng "tỷ phú" mới nhất của chain.info, tính đến 11 giờ ngày 6 tháng 11, ví lạnh BTC đứng đầu danh sách là ví lạnh của Huobi với số dư 141.451,59 BTC; ví lạnh của Binance và OKEx lần lượt xếp thứ năm và thứ sáu với số dư 74.618,64 BTC và 59.904,78 BTC.
Nguồn ảnh: chain.info
Theo Bảng xếp hạng tài sản minh bạch của Bituniverse, tổng tài sản minh bạch của sàn Huobi đạt 37,8 tỷ Nhân dân tệ, đứng thứ hai toàn cầu, chỉ sau Coinbase; Binance và OKEx lần lượt xếp thứ ba và thứ năm.
Nguồn ảnh: Bituniverse
Dự trữ tài sản dồi dào giúp sàn giao dịch không bị ảnh hưởng bởi các điều kiện thị trường cực đoan hay các sự kiện "thiên nga đen", đây cũng là một trong những lý do khiến các nhà đầu tư tổ chức ưa chuộng giao dịch trên Coinbase và Huobi – bởi năng lực dự trữ tài sản của sàn phần nào phản ánh độ sâu thị trường (market depth), tức là khả năng thị trường hấp thụ các lệnh giao dịch lớn mà giá không biến động mạnh. Nếu độ sâu thị trường yếu, các lệnh mua hoặc bán khối lượng lớn sẽ gây ảnh hưởng lớn đến giá.
Cuối cùng, quay trở lại vấn đề giá Bitcoin: dựa trên phân tích xu hướng giá trong quá khứ, đợt tăng giá lần này rất có thể chỉ là "khởi đầu của một thị trường tăng giá mới"; trong vài ngày đến vài tuần tới, Bitcoin có thể tiếp tục tăng mạnh và thậm chí có tiềm năng thử thách mức cao kỷ lục 20.000 USD.
Một số ý kiến cho rằng sự gia tăng mạnh mẽ trở lại của niềm hứng thú đầu tư vào Bitcoin liên quan đến tiềm năng của nó như một công cụ phòng vệ chống lạm phát.
Trong bối cảnh đại dịch COVID-19 gây tổn hại nghiêm trọng cho các nền kinh tế toàn cầu, các chính phủ và ngân hàng trung ương buộc phải chi tiêu khổng lồ để hỗ trợ nền kinh tế, điều này làm suy yếu sức mua của đồng tiền nội tệ. Lo ngại về khả năng lạm phát gia tăng trong những năm tới vì thế lại trỗi dậy mạnh mẽ, và chính nỗi lo này đang giúp Bitcoin thu hút thêm những người ủng hộ mới.