ในงานสัมมนา Cypher Asia Frontier Forum on Autonomous Agents ที่เซี่ยงไฮ้ เมื่อวันที่ 22 มีนาคม FinChain Starlink ได้เปิดตัวรายงานวิจัยสำคัญฉบับใหม่ “Web4.0 Autonomous Agent Capital Market: อุตสาหกรรมห่วงโซ่คุณค่าของ Agentic Capital Market, รูปแบบกำกับดูแล และวงจรการไหลของเงินทุนที่สมบูรณ์” รายงานชี้ให้เห็นว่า เมื่อ AI Agents พัฒนาจาก “เครื่องมือช่วยเหลือ” สู่ “ผู้ตัดสินใจอิสระ” ตลาดการเงินกำลังก้าวเข้าสู่ยุค Web4.0 ที่ขับเคลื่อนโดยเอเจนต์อัจฉริยะ โดยคาดการณ์ว่าภายในปี 2030 ขนาดธุรกิจและมูลค่าสินทรัพย์ทั่วโลกที่บริหารโดย AI Agents จะแตะระดับหลายล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ
งานสัมมนาครั้งนี้รวบรวมผู้เชี่ยวชาญด้าน AI ผู้นำวงการ Fintech และตัวแทนหน่วยงานกำกับดูแลจากทั่วโลก FinChain Starlink ได้นำเสนอกรอบแนวคิด “Agentic Capital Market” (ตลาดทุนแบบตัวแทนอัตโนมัติ) อย่างเป็นระบบ พร้อมวิเคราะห์ห่วงโซ่คุณค่าอย่างครบถ้วน ตั้งแต่โครงสร้างพื้นฐานระดับล่างไปจนถึงแอปพลิเคชันระดับบน และยังนำเสนอ “รูปแบบกำกับดูแลสำหรับกิจกรรมทางการเงินของ AI Agents” และ “แบบจำลองวงจรการไหลของเงินทุนที่สมบูรณ์” เป็นครั้งแรก
คุณหู เสวียนเฟิง (Hu Xuanfeng) CMO ของ FinChain Starlink กล่าวในงานสัมมนาว่า “สิ่งที่เรากำลังเผชิญไม่ใช่แค่การเปลี่ยนแปลงเครื่องมือเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ แต่คือการปฏิรูปความสัมพันธ์ทางการผลิตในภาคการเงินอย่างลึกซึ้ง AI Agents แบบอัตโนมัติไม่ได้เป็นเพียง ‘ผู้ช่วยขับขี่’ ให้มนุษย์อีกต่อไป แต่กำลังกลายเป็น ‘ผู้ขับขี่’ ที่สามารถแข่งขันในตลาดได้อย่างอิสระ” คุณหูเน้นย้ำว่า การเปลี่ยนผ่านนี้จะผลักดันบริการทางการเงินจาก “การตอบสนองตามสถานการณ์” สู่ “การให้บริการเชิงรุก” ซึ่งจะเปลี่ยนแปลงประสิทธิภาพของการลงทุน-ระดมทุนและความโปร่งใสของสินทรัพย์บนบล็อกเชนอย่างมีนัยสำคัญ
แนวโน้มดังกล่าวได้รับการยอมรับในวงกว้างแล้ว รายงานล่าสุดของ World Economic Forum ชี้ว่า ธนาคารทั่วโลกกำลังผสานระบบ AI แบบกึ่งอัตโนมัติเข้ากับกระบวนการหลักในฐานะ “เพื่อนร่วมงานดิจิทัล (Digital Colleagues)” อย่างกว้างขวาง ตั้งแต่ปี 2026 เป็นต้นไป โดยจะทำหน้าที่ตรวจสอบการชำระบัญชีธุรกรรมทั่วไปและประเมินความสอดคล้องตามกฎระเบียบภายใต้การกำกับดูแลของมนุษย์
ภาพรวมห่วงโซ่คุณค่า: สถาปัตยกรรมสี่ชั้นสำหรับการเงินยุค AI Agents
รายงานวิจัยแบ่งห่วงโซ่คุณค่าของ Agentic Capital Market ออกเป็นสี่ระดับหลัก และนำเสนอโมเดลเชิงทฤษฎี “Agentic RWA Stack” อย่างครบถ้วน:
ระดับแรก: ชั้นอินพุตและโครงสร้างพื้นฐาน — ครอบคลุมการยืนยันตัวตนที่ตรวจสอบได้ (Verifiable Identity), ห้องข้อมูลมาตรฐาน (Standardized Data Room) และ Oracle Telemetry ชั้นนี้เป็นแหล่งข้อมูลที่เชื่อถือได้และพื้นฐานการยืนยันตัวตนสำหรับ AI Agents
ระดับที่สอง: ชั้นมิดเดิลแวร์และการปฏิบัติตามกฎระเบียบ — ประกอบด้วยบล็อกเชนที่รองรับการปฏิบัติตามกฎด้วย Zero-Knowledge Proof, Wallets ที่กำหนดนโยบาย (Policy Wallets) และ Contract Engines รายงานชี้ว่า “รหัสคือการปฏิบัติตามกฎ (Compliance-by-code)” จะกลายเป็นลักษณะสำคัญของระบบการเงินในยุค Web4.0 โดยสัญญาอัจฉริยะจะบันทึกข้อมูลด้านการกำกับดูแลโดยอัตโนมัติ แทนที่รูปแบบการส่งไฟล์ PDF และการตรวจสอบโดยมนุษย์แบบเดิม
ระดับที่สาม: ชั้นการดำเนินการของ AI Agents — เป็นหัวใจของห่วงโซ่คุณค่า ครอบคลุม AI Agents ด้านการเงินเฉพาะทางหลากหลายประเภท เช่น Asset Generation Scouts, Underwriting Simulators, Hedging Routers และ Compliance Record Keepers ปัจจุบันมีโครงการตัวอย่างที่น่าสนใจเกิดขึ้นมากมายในตลาด เช่น Bankr, Giza และ AIWayfinder ซึ่งแสดงศักยภาพเหนือนักวิเคราะห์มนุษย์ในด้านการดำเนินการซื้อขาย การเพิ่มประสิทธิภาพผลตอบแทน และการจัดการสินเชื่อ
ระดับที่สี่: ชั้นตลาดและการชำระบัญชี — ครอบคลุม Stablecoin Rails, Insurance Money Markets และ Perpetual Contracts สำหรับการป้องกันความเสี่ยง รายงานเน้นว่า Stablecoins กำลังวิวัฒนาการสู่ “ดอลลาร์ที่รับรู้นโยบาย (Policy-Aware Dollar)” ที่สามารถตั้งโปรแกรมได้ และกลายเป็นชั้นการชำระบัญชีหลักสำหรับธุรกรรมระหว่างเครื่องจักรกับเครื่องจักร
มองไปข้างหน้าสู่ปี 2026: การเงินยุค AI Agents เข้าสู่ช่วงปฏิบัติการจริง
ขณะที่รายงานฉบับนี้เผยแพร่ สถาบันการเงินทั่วโลกได้เปลี่ยนกลยุทธ์การพัฒนา AI Agents จาก “การวิจัย” ���ู่ “การปฏิบัติการจริง” อย่างเต็มที่ โบรกเกอร์ในจีนกำลังเร่งทดลองและปรับใช้แอปพลิเคชันที่คล้ายคลึงกับ OpenClaw ภายใต้กรอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่กำหนด โดยนำไปใช้ในสถานการณ์หลัก เช่น การวิจัยและวิเคราะห์การลงทุนแบบอัตโนมัติ (Investment Research Automation), การสนับสนุนการขาย และการควบคุมความเสี่ยงด้านการปฏิบัติตามกฎ (Compliance & Risk Control)
FinChain Starlink มองที่ท้ายรายงานว่า ปี 2026 จะเป็น “ปีแห่งการเปลี่ยนผ่านครั้งใหญ่” สำหรับการเงินยุค “Agentification” เมื่อเทคโนโลยีต่าง ๆ เช่น การตั้งโปรแกรมเพื่อปฏิบัติตามกฎ (Programmable Compliance), Zero-Knowledge Proof และความปลอดภัยแบบหลังควอนตัม (Post-Quantum Security) บรรลุความพร้อมใช้งานอย่างสมบูรณ์ ตลาดทุน Web4.0 ที่ขับเคลื่อนโดย AI Agents ซึ่งมีความโปร่งใสสูงและมีประสิทธิภาพสูงกำลังจะมาถึงในไม่ช้า
เกี่ยวกับ FinChain Starlink
FinChain Starlink เป็นแบรนด์ Web3 ที่บริษัท Fosun Wealth Holdings ร่วมพัฒนาขึ้นเอง โดยมีเป้าหมายสร้าง “เครือข่ายบล็อกเชนสำหรับสินทรัพย์ทางการเงินจริงระดับโลก” FinChain Starlink ร่วมมือกับ Public Blockchains ชั้นนำทั่วโลกในการสร้าง “เลเยอร์การปฏิบัติตามกฎระเบียบแบบกระจายศูนย์” พร้อมพัฒนาระบบ “เอกลักษณ���แบบบูรณาการบนบล็อกเชน (On-chain Unified Identity System)” เพื่อขยายแหล่งทรัพยากรสภาพคล่องข้ามพรมแดนให้กับสถาบันการเงินและผู้ออก Stablecoin ทั่วโลก ในขณะเดียวกันก็จัดเตรียม “โครงสร้างพื้นฐานแบบกระจายศูนย์ที่สอดคล้องกับกฎระเบียบ” สำหรับนักพัฒนาเทคโนโลยีการเงิน (Tech-Fin Developers) ทั่วโลก เพื่อเสริมสร้างกลไกความเชื่อมั่นบนบล็อกเชน ทำให้สินทรัพย์ทางการเงินบนบล็อกเชนมีความโปร่งใส และยกระดับประสิทธิภาพของการลงทุน-ระดมทุน ทั้งนี้เพื่อร่วมกันสร้าง “ระบบนิเวศการเงินแบบกระจายศูนย์ที่สอดคล้องกับกฎระเบียบ”
ข้อจำกัดความรับผิด
เอกสารฉบับนี้จัดทำโดย Starlink Hong Kong Limited (“FinChain Starlink”) ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Fosun Wealth Holdings เท่านั้น และมีวัตถุประสงค์เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น เอกสารฉบับนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน ข้อเสนอ คำเชิญชวน หรือการรับประกันใด ๆ ในเขตอำนาจใด ๆ ทั่วโลก FinChain Starlink ได้พยายามอย่างเต็มที่เพื่อให้แหล่งข้อมูลที่ใช้น่าเชื่อถือ แต่ไม่รับรองความถูกต้อง ความครบถ้วน หรือความรับผิดใด ๆ ต่อความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการใช้ข้อมูลในเอกสารฉบับนี้ การลงทุนมีความเสี่ยง ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้เป็นตัวบ่งชี้ผลการดำเนินงานในอนาคต แนวโน้มเศรษฐกิจ การคาดการณ์ตลาด หรือการวิเคราะห์เชิงเทคนิคที่ปรากฏในเอกสารนี้อาจอิงจากข้อมูล ณ ขณะนั้น และอาจเปลี่ยนแปลงได้ภายใต้อิทธิพลของเงื่อนไขตลาด กฎหมายและข้อบังคับ หรือปัจจัยแวดล้อมอื่น ๆ ซึ่ง FinChain Starlink ไม่มีหน้าที่แจ้งให้ทราบเพิ่มเติมล่วงหน้า ราคาสินทรัพย์ดิจิทัล (Virtual Assets) และสินทรัพย์ที่ถูกโทเคนไนซ์ (Tokenized Assets) มีความผันผวนสูงมาก และอาจลดลงจนเป็นศูนย์ ดังนั้นการลงทุนจึงอาจไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนทุกคน ผู้รับเอกสารควรประเมินความเหมาะสมของการทำธุรกรรมด้วยตนเอง โดยพิจารณาจากสถานะทางการเงิน เป้าหมายการลงทุน ��ละความสามารถในการรับความเสี่ยงของตนเอง และควรขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญที่เป็นอิสระเมื่อจำเป็น พร้อมอ่านเอกสารทางกฎหมายและเอกสารการขายที่เกี่ยวข้องอย่างละเอียด เนื้อหาฉบับนี้ไม่ได้รับการตรวจสอบโดย Securities and Futures Commission ของฮ่องกง (SFC) FinChain Starlink สงวนสิทธิ์ทั้งหมด