7 февраля китайский рынок акций категории А продемонстрировал волатильность: динамика основных индексов оказалась слабее, чем в предыдущие два торговых дня. Однако сегодня индекс акций блокчейн-сектора в целом вырос на 3%. В рамках этого сектора 20 бумаг, включая Jinke Culture, Nanwei Software, Sanwu Internet и Erliusan, достигли дневного лимита роста (+10%). Акции Yijian Shares, Dongfang Guoxin, Fuguang Shares, China Great Wall и Beijing Junzheng также подскочили более чем на 7%.
Примечательно, что некоторые бумаги из этого сектора, ассоциирующиеся сразу с несколькими популярными концепциями, уже несколько дней подряд упираются в потолок роста. Например, акции Sanwu Internet (300051.SZ) достигли лимита роста семь торговых дней кряду, включая сегодняшний. Акции Jinke Culture (300459.SZ) и Erliusan (002467.SZ) также штурмовали потолок роста четыре дня подряд.
С точки зрения денежных потоков, сегодняшний массовый рост бумаг блокчейн-сектора до лимита стал возможен благодаря спекулятивным операциям краткосрочного «горячего» капитала.
Например, согласно сегодняшним данным «таблицы лидеров» (Longhu Bang) по Sanwu Internet, шэньчжэньский филиал Guotai Junan Securities приобрёл акций на 12,385 млн юаней, заняв первое место среди покупателей. Филиалы Huatai Securities в Наньтуне (ул. Рэньминьлу) и Шанхае (ул. Гобиньлу, район Янпу) купили бумаг на 11,5339 млн и 11,5391 млн юаней соответственно, расположившись на второй и третьей строчках покупательского рейтинга.
В то же время, согласно таблице продавцов, тот же шэньчжэньский филиал Guotai Junan Securities (ул. Шэньнаньдао, комплекс Цзцз Бай) продал акций на 9,7361 млн юаней, возглавив список. Филиалы China Zhongjin Wealth Securities в Гуанчжоу (ул. Цяопуны) и Nanjing Securities в Шанхае (ул. Наньчэчжанлу) заняли второе и третье места, реализовав бумаг на 4,2009 млн и 3,717 млн юаней соответственно.
Кроме того, в таблицах лидеров по Erliusan, Anni Shares, Guanghuan Xinwang, Fangzhi Technology и Beixin Yuan также фигурируют известные торговые площадки, такие как лхасский филиал Tibet East Money Securities (ул. Туаньцзе, №1), шаосинский филиал China Galaxy Securities и филиал Shenwan Hongyuan Securities в Минхане (ул. Дунчуаньлу).
На информационном фоне, согласно сообщениям зарубежных СМИ, член Совета управляющих ФРС США Лейл Брейнард заявила в среду, что американский центробанк изучает возможность выпуска цифровой валюты.
Однако, вероятно, ещё большее влияние на блокчейн-акции оказало другое событие.
Вечером 6 февраля Сунь Юйчжэнь опубликовал в Twitter сообщение о том, что 23 января он обедал с Уорреном Баффетом и подарил ему один BTC. На этой встрече также присутствовали создатель Litecoin Чарли Ли, генеральный директор eToro Йони Ассия, руководитель Binance Charity Foundation Хелен Хай и финансовый директор Huobi Крис Ли.
По данным Bloomberg, Баффет отметил, что блокчейн обладает ценностью и широкими перспективами применения в платежной сфере — множество компаний уже используют эту технологию, а спрос на неё огромен. По его мнению, блокчейн окажет разрушительное влияние на будущее платежных систем.
Вообще, победа в аукционе на обед с Баффетом стала самым громким «спекулятивным» ходом Сунь Юйчжэня в 2019 году.
Напомним, 4 июня прошлого года он объявил о победе в аукционе на 20-й благотворительный обед с Баффетом, предложив рекордные 4,567888 млн долларов.
Однако 23 июля поздно вечером Сунь Юйчжэнь неожиданно сообщил в Weibo, что «из-за внезапного приступа почечнокаменной болезни находится в больнице и вынужден отменить встречу с мистером Баффетом».
25 июля он опубликовал в официальном Weibo письмо с извинениями, где указал, что инициатива участия в обеде исходила из восхищения Баффетом и любви к благотворительности. Однако из-за незрелого поведения, молодости и необдуманных высказываний эта кампания превратилась в неконтролируемую, чрезмерно раздутую и в итоге провальную маркетинговую акцию.
И вот, наконец, 23 января 2020 года долгожданная встреча состоялась.
Действительно, Сунь Юйчжэнь по праву считается «мастером маркетинга» — он обладает врожденным талантом привлекать внимание и на этот раз косвенно стимулировал рост блокчейн-акций на китайском рынке категории А.
Хотя под влиянием различных факторов сегодня блокчейн-акции на китайском рынке пережили волну роста до лимита, реальная деятельность многих из этих компаний практически не связана с блокчейном.
Например, основным направлением деятельности Jinke Culture является мобильная интернет-индустрия культуры: компания занимается разработкой и распространением мобильных приложений, интернет-рекламой, строительством крытых тематических парков и т.д.
8 августа 2019 года компания сообщила на интерактивной платформе, что её дочерняя структура разрабатывает проект «Miao Xing Chain» — полностью децентрализованное сообщество для распространения и совместного использования игр, построенное на базе Ethereum, IPFS и межсетевых технологий.
Однако данный проект пока находится на ранней стадии проектирования и разработки, официально не запущен и не приносит дохода.
Основная деятельность Sanwu Internet — предоставление услуг корпоративной электронной почты, создание сайтов, регистрация доменов, а также разработка решений для мобильной коммерции и игр��вого ПО.
Компания попала в блокчейн-сектор главным образом благодаря подписанному с Zhongjin Online соглашению о намерениях по совместной реализации проекта, связанного с Bitcoin, ведь блокчейн является его ключевой технологией.
Chuangye Heima — это комплексный поставщик услуг для стартапов, специализирующийся на поддержке инновационных компаний. 29 октября 2019 года компания сообщила на интерактивной платформе, что выступила стратегическим инвестором, вложив 10 млн юаней в Guangzhou Boao Zongheng Network Technology Co., Ltd. В результате её доля составила 0,22%. Платформа IP Chain, принадлежащая дочерней компании Huiju.com, обладает необходимыми лицензиями и является одним из лидеров в применении блокчейн-технологий в сфере интеллектуальной собственности.
Не вызывает сомнений, что многие из так называемых «блокчейн-акций» фактически имеют к этой технологии весьма отдалённое отношение, а большинство проектов пока не имеют реальных внедрений и не генерируют доход.
Таким образом, сегодняшний массовый рост бумаг блокчейн-сектора до лимита в значительной степени обусловлен спекулятивными действиями краткосрочного капитала. Инвесторам следует учитывать высокие риски последующей коррекции цен.