Источник: DappRadar. Перевод и адаптация: Whiteboard Institute. Материал представлен в сокращённом виде.
Приближается двухлетняя годовщина коллекции Bored Ape Yacht Club (BAYC) — отличный повод оглянуться назад и оценить впечатляющий путь компании Yuga Labs и её влияние на мир NFT и DApp.
В стремительно меняющейся индустрии NFT доверие и устойчивость к рыночным колебаниям демонстрируют те проекты, которые последовательно создают ценность для своего сообщества.
В то время как многие NFT-проекты сворачивают разработку, нарушают обещания перед держателями или не достигают заявленных целей, Yuga Labs стала лидером, чья стратегия строится на создании ценности и развитии сообщества владельцев NFT.
В этом отчёте мы детально рассмотрим экосистему Yuga Labs и проанализируем причины её стабильного успеха.
1. Yuga Labs: опора роста индустрии NFT
Yuga Labs стала одной из самых влиятельных и успешных компаний в экосистеме NFT. Её флагманский проект Bored Ape Yacht Club (BAYC) остаётся самым доходным NFT-проектом в мире с совокупным торговым объёмом в 2,88 млрд долларов США.
Компания была основана в феврале 2021 года и зарегистрирована в штате Делавэр (США). За два года Yuga Labs пережила стремительный рост: приобрела два самых ценных NFT-проекта на рынке — CryptoPunks и Meebits — и сейчас разрабатывает собственную игровую метавселенную Otherside.
На сегодня 16 NFT-проектов Yuga Labs занимают 34,6% всего рынка NFT и за последние два квартала обеспечили совокупный торговый объём в 2 млрд долларов США. Успех компании объясняется её подходом, который объединяет искусство, идентичность, право собственности, функциональность, взаимодействие и культуру для развития всей индустрии.
Изначально BAYC задумывался как совместная художественная инициатива, позволявшая сообществу совместно развивать концепцию. Сегодня стоимость проекта оценивается в миллиарды долларов, а среди его держателей — такие знаменитости, как Snoop Dogg, Logan Paul и Джастин Бибер.
18 июня 2021 года Yuga Labs представила спин-офф проекта BAYC — Bored Ape Kennel Club (BAKC), а 28 августа того же года — Mutant Ape Yacht Club (MAYC). Владельцы BAYC получили эти NFT бесплатно. Обе коллекции быстро завоевали популярность на вторичном рынке и привлекли внимание многих знаменитостей, которые стали их обладателями.
В марте 2022 года Yuga Labs привлекла 450 миллионов долларов в рамках раунда финансирования, оценив компанию в 4 миллиарда. Раунд возглавила венчурная компания Andreessen Horowitz (a16z), известная своими ранними инвестициями в крупные Web3-проекты, такие как Dapper Labs, Coinbase и OpenSea. Среди других участников раунда — Coinbase, Animoca Brands, Samsung и Google Ventures.
Хотя BAYC, BAKC и MAYC являются яркими примерами «монетизации искусства» в NFT-индустрии, Yuga Labs постоянно расширяет функциональность своих токенов, создавая эксклюзивные преимущества для сообщества. Например, владельцы BAYC получают доступ к эксклюзивным товарам, сыворотке для мутации (необходимой для создания MAYC), билетам на APE FEST, а также право на аирдроп токенов ApeCoin.
Yuga Labs стремится предоставлять пользователям уникальный и ценный опыт, укрепляя тем самым свои лидирующие позиции в NFT-экосистеме.
Компания успешно построила мощную экосистему, которая постоянно приносит пользу и финансовую выгоду своим пользователям, и этот импульс только нарастает.
2. Погружение в экосистему BAYC NFT
От BAYC до Otherdeed Expanded — Yuga Labs последовательно запускает инновационные NFT-проекты, которые неизменно вызывают живой интерес у коллекционеров и инвесторов.
BAYC, запущенный Yuga Labs в апреле 2021 года, стал их первым и одним из самых востребованных NFT-проектов на рынке. Его совокупный торговый объем достиг $2,88 млрд, что является третьим результатом в истории после Axie Infinity и CryptoPunks.
Yuga Labs также построила вокруг BAYC уникальную экосистему взаимосвязанных NFT-коллекций, что значительно повышает практическую ценность токенов для их владельцев. Например, владение NFT BAYC дает право на получение NFT BAKC. С момента запуска базовая цена BAKC выросла на 874%.
В последние два квартала BAYC демонстрировал самую высокую торговую активность среди всех NFT-проектов при средней цене продажи в $100 675. На одного трейдера в среднем приходилось 3,52 сделки.
MAYC занял второе место по объему торгов за тот же период со средней ценой продажи $22 495. Среднее количество сделок на трейдера составило 5,72.
BAKC оказался на восьмом месте по объему торгов со средней ценой $11 184. При этом на одного трейдера здесь приходилось в среднем 7,50 сделок.
Однако экосистема Yuga Labs не ограничивается только коллекционными NFT.
3. Киты BAYC
По мере роста популярности BAYC важно анализировать распределение токенов среди держателей, чтобы оценить риски манипуляций на рынке.
Доля уникальных держателей BAYC составляет 56%, что говорит о низком риске сговора. Концентрация «китов» — всего 4,59%, что означает относительно низкую вероятность манипуляций со стороны крупных игроков по сравнению с другими NFT-коллекциями.
Среди крупнейших держателей лидер владеет 2,2% BAYC (222 токена) и 1,45% MAYC. Второй по величине «кит» держит 86 BAYC, 88 BAKC и 32 MAYC.
Показательно, что в смарт-контрактах NFT-кредитной платформы BenDAO заблокировано 379 токенов BAYC. Это говорит о том, что трейдеры активно используют BAYC для получения займов, а сам проект задаёт тренды в развитии DeFi-сценариев для NFT. Подобные инициативы обогащают экосистему BAYC и демонстрируют её способность адаптироваться к стремительно меняющейся NFT-индустрии. По мере роста и внедрения инноваций сообществом BAYC продолжает оставаться ярким примером потенциала всего NFT-сектора.
4. Игровая экосистема Yuga Labs: от Dookey Dash до Legends of the Mara
Игровое направление Yuga Labs привлекает всё больше внимания.
В преддверии запуска своей метавселенской платформы Otherside компания Yuga Labs намерена предложить пользователям уникальный игровой опыт. Например, планируется интеграция Otherside с более широкой NFT-экосистемой, что позволит превращать различные NFT в игровых персонажей. Так, владельцы токенов других ведущих NFT-проектов, таких как Cool Cats, World of Women и RENGA, смогут использовать свои NFT в качестве аватаров в The Otherside.
Первое тестирование Otherside с участием более 4600 игроков прошло в июле 2022 года. Второй тест, состоявшийся 25 марта 2023 года, собрал уже около 7200 участников.
28 марта Yuga Labs выпустила Legends of the Mara — 2D-стратегическую игру, которая позволяет игрокам больше узнать о Kodas, их происхождении и связи с Otherside. Для игры требуется как минимум один Otherdeed, один Koda и, возможно, один ученик Mara. Каждый владелец Otherdeed может получить NFT Vessel, наделённый различными функциями, такими как охота, земледелие и наложение чар.
С момента запуска совокупный торговый оборот токенов Otherside Vessels составил 6,32 млн долларов, а Otherside Koda — 6,77 млн долларов.
При этом Yuga Labs развивает не только метавселенную. 18 января компания запустила Dookey Dash — игру, которая сочетает в себе игровой челлендж и интерактивный процесс минта.
Для участия пользователям необходимо было владеть Sewer Pass («Пропуском в канализацию»). Изначально эти пропуски бесплатно распределялись среди держателей BAYC и MAYC, а затем активно торговались на вторичном NFT-рынке, где их совокупный объём торгов достиг 113,8 млн долларов.
Игра добилась оглушительного успеха: более 25 000 держателей Sewer Pass совершили в общей сложности 7,5 миллионов запусков Dookey Dash, накопив около 80 лет игрового времени. В среднем каждый пользователь провел в игре почти 28 часов.
Этот подход полностью соответствует философии Yuga Labs, которая всегда делает ставку на эксклюзивность, а не на массовую доступность. Dookey Dash не стал исключением. Игра была создана, чтобы наградить существующих членов сообщества — специальными игровыми пропусками, которые дают доступ к геймплею и одновременно являются торговым активом на вторичном рынке. Такая эксклюзивность помогает поддерживать более высокую базовую стоимость активов, позволяя участникам не только повышать игровое мастерство, но и делать ставку на будущую ценность Sewer Pass.
Однако успех Dookey Dash заставил сообщество задуматься: какова будет практическая ценность Sewer Pass после завершения игры? Волноваться держателям не стоит — Yuga Labs уже анонсировала, что эти пропуски откроют доступ к следующему проекту, The Summoning.
15 марта держатели смогут обменять свои Sewer Pass на «энергоядра» HV-MTL для меха-роботов. Результаты, показанные в Dookey Dash, сыграют ключевую роль: чем выше был счет, тем более редкое ядро можно получить. Всего доступно восемь типов ядер, что добавляет новый слой уникальности и коллекционной ценности.
На сегодняшний день серия HV-MTL уже привлекла торговый объем в $45,46 млн.
Анализ: показатели NFT-экосистемы BAYC за два квартала
Как уже отмечалось, одним из самых успешных игровых NFT-проектов в экосистеме Yuga Labs является Otherdeed. Он лидирует по торговому объему среди NFT, реализующих концепцию метавселенной, и за последние два квартала его совокупный объем составил $322 млн. Средняя цена сделки — $3 112, а общее количество транзакций достигло 97 974. Это означает, что в среднем каждый NFT участвовал в 5,52 сделках, а каждый трейдер совершил около 9,88 операций.
Еще одним прорывом стала серия Sewer Pass, которая всего за квартал вошла в топ-10 NFT по объему торгов, достигнув отметки в $113 млн. Ее средняя цена продажи составила $4 668 при 23 494 транзакциях. В среднем каждый NFT из этой коллекции сменил владельца 2,08 раза, а активность одного трейдера оценивается в 3,39 сделки.
Новейшей игровой NFT-серией в портфолио Yuga Labs стал проект HV-MTL, запущенный в середине марта 2023 года. Несмотря на молодость, за две недели он привлек торговый объем в $20 млн. Хотя общий объем пока невелик, показатели вовлеченности впечатляют: каждый NFT в среднем участвовал в 1,66 сделках, а на одного трейдера пришлось 3,38 операции.
Игровая экосистема Yuga Labs продолжает стремительно развиваться, демонстрируя впечатляющие результаты. В следующей части мы рассмотрим еще один ключевой фактор успеха компании — ее стратегические приобретения.
5. Покупка CryptoPunks и Meebits
В марте 2021 года Yuga Labs приобрела у Larva Labs права на интеллектуальную собственность (IP) проектов CryptoPunks и Meebits — эта сделка стала громким событием в мире NFT. Она значительно усилила влияние компании в индустрии, учитывая, что на тот момент стоимость этих двух NFT-коллекций оценивалась в $2,42 млрд и $370 млн соответственно. Благодаря этому приобретению к концу марта 2022 года совокупная стоимость NFT-портфеля Yuga Labs достигла $8,1 млрд, что составило 42,6% от общей капитализации топ-100 NFT-проектов в сети Ethereum.
Эффект от сделки проявился мгновенно: уже на следующий день после объявления торговый оборот по обоим проектам вырос на 1000%, а спрос на CryptoPunks и Meebits продолжил стремительно расти. Даже за последние два квартала эти коллекции показали впечатляющие результаты: объем торгов CryptoPunks составил $286 млн, а Meebits — $46 млн.
Примечательно, что средняя цена продажи CryptoPunks за последние два квартала достигла $114 437 — это самый высокий показатель среди всех NFT-проектов. Кроме того, значительная часть торговли CryptoPunks сейчас происходит на платформе Blur, где заключается около 87% всех сделок с этими NFT. Любопытно, что средний размер сделки на Blur на 7,34% ниже, чем на родной для коллекции площадке, что указывает на разную мотивацию трейдеров на этих двух рынках.
После покупки CryptoPunks и Meebits Yuga Labs продолжила укреплять свои стратегические позиции в NFT-индустрии. В ноябре 2022 года компания приобрела WENEW вместе с её флагманской NFT-коллекцией 10 KTF, выйдя таким образом на рынок моды. Уже в первом квартале 2023 года на 10 KTF пришлось 74% всего торгового оборота в сегменте модных NFT-коллекций.
Таким образом, приобретение прав на CryptoPunks и Meebits стало для Yuga Labs ключевым шагом, который позволил ей еще больше укрепить доминирующее положение в NFT-индустрии.
6. Лидерство в Web3-революции моды
Помимо покупки 10 KTF, Yuga Labs также активно формирует тренды в мире моды через инновационные партнерства. Компания заключила соглашения с такими брендами, как Gucci, Adidas и Puma, чтобы объединить моду с экосистемой Web3 и переосмыслить будущее индустрии.
Yuga Labs x Gucci: цифровая роскошь в метавселенной
27 марта Gucci объявила о партнерстве с Yuga Labs, цель которого — перенести цифровую роскошную моду в метавселенную. Бренд и компания подписали многолетнее соглашение о сотрудничестве, предусматривающее совместные инициативы на платформе Otherside от Yuga Labs и в рамках NFT-коллекции 10 KTF. Партнерство призвано исследовать возможности интеграции Web3, моды и развлечений.
Ранее эти две компании уже сотрудничали, выпустив NFT-коллекцию Gucci Grail, созданную при участии художника Wagmi-San из сообщества 10 KTF.
Yuga Labs и Puma: коллаборация на базе кроссовок PUMA Slipstream
25 апреля Yuga Labs объявила о партнёрстве с Puma для выпуска специальной версии кроссовок, вдохновлённой проектом 10 KTF.
С 27 апреля владельцы NFT Puma Nitro и участники сообщества 10 KTF смогут получить физические версии этих кроссовок.
Главный бренд-офицер Puma Адам Петрик отметил, что партнёрство призвано переосмыслить традиционные подходы к запуску спортивной обуви: «Благодаря долгосрочному сотрудничеству с Yuga Labs мы стираем границы между физическим и цифровым мирами, представляя уникальные дизайнерские решения».
Yuga Labs и Adidas: Indigo Herz Pack
NFT-проект Adidas Indigo Herz недавно представил «Indigo Herz Pack» — лимитированную коллекцию, созданную совместно с BAYC, PUNKS Comic и gmoneyNFT. В неё вошли 2 145 пар эксклюзивных кроссовок и 2 195 худи с принтами от PUNKS Comic. Владельцы NFT Adidas ALTS получили приоритетное право на покупку. (Это наглядный пример того, как бренды используют токены для создания закрытых пользовательских сценариев и поощрения своих преданных поклонников.)
Сотрудничество Yuga Labs с Puma, Gucci и Adidas не только сближает Web3 и мир моды, но и усиливает узнаваемость брендов для всех участников. Эти коллаборации открывают новые источники дохода и возможности для ребрендинга в fashion-индустрии, демонстрируя безграничный потенциал интеграции цифровых технологий в моду.
Пока Yuga Labs продолжает задавать тренды в партнёрствах с модной индустрией, становится ясно: будущее моды формируется прямо у нас на глазах.
7. $APE: самый капитализированный игровой токен в Web3
ApeCoin ($APE) — это токен стандарта ERC-20 в сети Ethereum, созданный компанией Yuga Labs для использования в качестве внутриигровой валюты. Первоначально Yuga Labs раздала токены $APE держателям определённых NFT, таких как BAYC и MAYC, и сумма таких аирдропов для некоторых участников превысила 100 000 долларов.
На момент написания статьи рыночная капитализация $APE составляла 1,48 млрд долларов, что делало его самым дорогим игровым токеном. Для сравнения: капитализация давно существующих традиционных игровых компаний Web2, таких как Ubisoft, составляет всего 3,46 млрд долларов, а Square Enix — около 6 млрд долларов.
Yuga Labs определила для $APE четыре основных направления использования:
Управление — держатели токенов могут участвовать в работе ApeDAO и влиять на будущее развитие сообщества и экосистемы.
Платёжное средство — $APE служит универсальной валютой внутри игровой экосистемы Yuga Labs.
Доступ — владение $APE даёт право на эксклюзивные аирдропы и доступ к мероприятиям, связанным с запуском новых проектов.
Расширение экосистемы — сторонние разработчики игр и метавселенных могут интегрировать $APE в свои проекты, присоединяясь тем самым к экосистеме Yuga Labs.
Важно отметить, что $APE не ограничивается продуктами Yuga Labs. Например, игроки могут зарабатывать $APE в P2E-игре Benji Bananas от Animoca Brands, где награды распределяются между токенами $APE и нативным токеном игры $PRIMATE. Именно за счёт подобной интеграции Yuga Labs планирует расширять свою экосистему.
8. Заключение
Роль Yuga Labs в индустрии NFT сложно переоценить: на её 16 проектов приходится 34,6% всей отрасли, а совокупный объём торговли за последние два квартала достиг 2 млрд долларов. Высокая базовая стоимость BAYC, стремительный рост Otherside и успешные приобретения — всё это способствовало завоеванию компанией значительной доли рынка.
Однако главный ключ к успеху Yuga Labs — это неизменная приверженность созданию ценности для сообщества, что выгодно отличает её от многих других проектов. Последовательно реализуя продуманные стратегии и выполняя обещания, данные комьюнити, Yuga Labs заслужила репутацию надёжного и заслуживающего доверия игрока как в NFT-индустрии, так и в криптосфере в целом.
Таким образом, пример Yuga Labs учит инвесторов и энтузиастов важному уроку: стоит обращать внимание на проекты с ответственным подходом и проверенной командой. Поддерживая именно такие инициативы, сообщество может способствовать формированию более прозрачной и устойчивой NFT-экосистемы, в которой будут процветать проекты, искренне преданные своим пользователям и устойчивые к рыночным циклам.