BroadChain informa que, em 27 de abril às 10:50, um soldado das Forças Especiais dos EUA usou informações confidenciais para lucrar US$ 400.000 no Polymarket, tornando-se o mais recente escândalo no mercado de previsões. A análise da BroadChain aponta que este evento revela a contradição central dos mercados de previsão: eles dependem de negociações com informações privilegiadas para gerar preços precisos, mas essa ação continua a corroer a confiança dos investidores de varejo, levando o mercado a um ciclo vicioso.
O Departamento de Justiça dos EUA acusou o sargento-mor das Forças Especiais, Gannon Ken Van Dyke, de usar informações confidenciais para lucrar US$ 400.000 em negociações no Polymarket antes da operação de ataque contra Maduro na Venezuela. Embora alguns tenham pedido clemência, citando a legalidade de negociações com informações privilegiadas por membros do Congresso, as ações de Van Dyke podem ter vazado detalhes operacionais, levantando sérias questões éticas e legais. Anteriormente, Israel já havia prendido dois soldados da reserva que usaram informações militares para negociar no Polymarket.
O valor social dos mercados de previsão reside precisamente em incentivar, por meio de recompensas econômicas, que pessoas informadas divulguem informações não públicas. O CEO da Kalshi, Tarek Mansour, já afirmou que "não há negociação com informações privilegiadas nos mercados de commodities; na verdade, tudo é negociação com informações privilegiadas", e o CEO da Polymarket, Shayne Coplan, também reconheceu que "é bom que as pessoas tenham vantagens de mercado". Embora esse mecanismo possa gerar sinais mais precisos do que pesquisas de opinião, a longo prazo, ele enfraquece a disposição dos investidores de varejo em participar.
O economista Robin Hanson aponta que os mercados de previsão precisam de um grande número de traders de varejo desinformados, cuja participação cria incentivos para que os informados divulguem informações. No entanto, uma vez que os investidores de varejo percebem que estão sempre em desvantagem informacional, eles optam por sair, levando à falta de liquidez no mercado. Esse paradoxo determinará se os mercados de previsão podem sobreviver a longo prazo.