แท็ก: 파생상품

ETF สปอต Ethereum ไหลออกสุทธิเป็นวันที่ 8 ติดต่อกัน โดยมีการไหลออกสุทธิ 48.54 ล้านดอลลาร์สหรัฐในวันที่ 27 มีนาคม ผลิตภัณฑ์ภายใต้การบริหารของ Blackrock มีผลการดำเนินงานที่แตกต่างกัน โดย ETHB มีการไหลเข้าสุทธิเกือบ 40 ล้านดอลลาร์สหรัฐในวันเดียว ขณะที่ ETHA มีการไหลออกสุทธิมากกว่า 70 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ปัจจุบันมูลค่าสุทธิของสินทรัพย์ (AUM) ของ ETF สปอต Ethereum อยู่ที่ประมาณ 1.13 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 4.72% ของมูลค่าตลาดรวมของ ETH

เมื่อวันที่ 27 มีนาคม กองทุนรวมดัชนี Bitcoin แบบซื้อขายจริง (Bitcoin Spot ETF) ทั้งหมดในสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิรวม 225 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดย IBIT ของ BlackRock มีเงินไหลออกสุทธิรายวันสูงถึง 202 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นผู้นำในการไหลออกสุทธิ ปัจจุบันมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (AUM) ของกองทุนประเภทนี้อยู่ที่ประมาณ 84.77 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่ยอดเงินไหลเข้าสุทธิสะสมในประวัติศาสตร์ยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 55.935 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

วุฒิสมาชิกสหรัฐฯ Elizabeth Warren ร้องขอให้มีการสอบสวนความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นต่อความมั่นคงแห่งชาติจาก Bitmain โดยเน้นเป็นพิเศษต่อการดำเนินธุรกิจร่วมกับครอบครัวทรัมป์ จดหมายฉบับดังกล่าวเรียกร้องให้เปิดเผยบันทึกการสื่อสารระหว่าง Bitmain กับสมาชิกในครอบครัวทรัมป์ ขณะนี้สำนักสอบสวนกลางสหรัฐฯ (FBI) กำลังดำเนินการปฏิบัติการ 'Red Day' เพื่อประเมินความเสี่ยงที่อุปกรณ์ขุด (mining equipment) อาจถูกควบคุมจากระยะไกล Bitmain ได้ปฏิเสธข้อกล่าวหาทั้งหมด

Guy Wuollet พาร์ทเนอร์ของ a16z ชี้ว่า อุตสาหกรรมคริปโตได้เข้าสู่ยุค 'เสื้อเชิ้ต' ซึ่งแสดงถึงความสุกงอมแล้ว สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมกำลังเร่งรับเทคโนโลยีบล็อกเชนอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่การผสานรวมระหว่าง AI กับบล็อกเชนจะขับเคลื่อนการพัฒนาการชำระเงินแบบตัวแทนบนเชน (on-chain agent payments) และดึงดูดผู้เชี่ยวชาญด้าน AI จำนวนมากให้เข้ามาทำงานในสาขาดังกล่าว

BTC ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่มีนาคม ส่งผลให้ตลาดคริปโตโดยรวมปรับตัวลดลง โดยมีตำแหน่งการซื้อขาย (positions) มากกว่า 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐถูกชำระบัญชี (liquidated) ภายใน 24 ชั่วโมง ภายใต้แรงกดดันนี้ หุ้นของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับคริปโต เช่น Strategy, BitMine และ Robinhood ต่างก็เผชิญแรงขายอย่างหนักและร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน ความรู้สึกของตลาดเปลี่ยนไปสู่ความระมัดระวังมากขึ้น โดยข้อมูลการคาดการณ์ชี้ว่าผู้ใช้ส่วนใหญ่เชื่อว่าเป้าหมายถัดไปของ BTC อาจลดลงมาอยู่ที่ระดับ 55000 ดอลลาร์สหรัฐ

ศาลสหพันธรัฐออสเตรเลียปรับแผนกอนุพันธ์ของ Binance Australia เป็นจำนวน 6.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากในช่วงปี 2022 ถึง 2023 บริษัทได้จัดประเภทลูกค้าปลีกจำนวนมากผิดพลาดว่าเป็นนักลงทุนแบบส่งเสริม (wholesale investors) ส่งผลให้ลูกค้าซื้อขายผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ที่มีความเสี่ยงสูงโดยปราศจากการคุ้มครองที่เหมาะสม และก่อให้เกิดความสูญเสียหลายล้านดอลลาร์สหรัฐฯ Binance ยอมรับว่ามีการฝ่าฝืนข้อกำหนดหลายประการ ทั้งในด้านการเข้าถึงลูกค้าและการตรวจสอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบ และใบอนุญาตให้บริการทางการเงินของบริษัทในออสเตรเลียถูกเพิกถอนแล้ว

Intercontinental Exchange (ICE) ประกาศลงทุนเพิ่มเติม 600 ล้านดอลลาร์สหรัฐใน Polymarket และวางแผนจะซื้อหลักทรัพย์สูงสุด 40 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเมื่อรวมกับการลงทุนครั้งแรกจำนวน 1,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐแล้ว ICE ได้ดำเนินการตามภาระผูกพันในการลงทุนทั้งหมดใน Polymarket เรียบร้อยแล้ว โดยมีมูลค่ารวม 1.64 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ICE ระบุว่า การลงทุนนี้จะไม่มีผลกระทบสำคัญต่อสถานะทางการเงินของบริษัท และข้อกำหนดด้านมูลค่าประเมิน (valuation) จะเปิดเผยหลังการระดมทุนเสร็จสิ้น

เมื่อวันที่ 26 มีนาคม ETF สปอตบิตคอยน์ของสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิ 171 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดย IBIT ของ BlackRock มีเงินไหลออกสุทธิประมาณ 41.91 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งมากที่สุด และตามมาด้วย Bitwise BITB ขณะนี้มูลค่าสินทรัพย์สุทธิรวม (AUM) ของ ETF ประเภทนี้อยู่ที่ประมาณ 88.36 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีเงินไหลเข้าสุทธิสะสมในประวัติศาสตร์รวม 56.16 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

ETF สปอต Ethereum ไหลออกสุทธิเป็นวันที่ 7 ติดต่อกัน โดยมีเงินไหลออก 92.54 ล้านดอลลาร์สหรัฐเมื่อวันที่ 26 มีนาคม ผลิตภัณฑ์ภายใต้การบริหารของ BlackRock แสดงผลที่แตกต่างกัน: ETHB มีเงินไหลเข้าสุทธิ 96.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐในวันเดียว ขณะที่ ETHA มีเงินไหลออก 140 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ปัจจุบันมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (AUM) ของ ETF สปอต Ethereum อยู่ที่ 11.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และยอดเงินไหลเข้าสุทธิสะสมในประวัติศาสตร์อยู่ที่ 11.57 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

SpaceX กำลังเตรียมการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะ (IPO) ที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ ซึ่งอาจมีมูลค่าประเมินสูงถึง 1.75 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ Elon Musk มีแผนจัดสรรหุ้นสูงสุด 30% ให้กับนักลงทุนรายย่อย ซึ่งสูงกว่าสัดส่วนแบบดั้งเดิมอย่างมาก เพื่อเสริมสร้างเสถียรภาพของราคาหุ้น การเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะ (IPO) อาจยื่นคำขออย่างเป็นความลับเร็วที่สุดภายในเดือนนี้

บิตคอยน์ยังคงเคลื่อนไหวในรูปแบบแนวข้าง (sideways) ขณะที่ภาวะสภาพคล่องในตลาดตึงตัว ภายใต้แรงกดดันจากปัจจัยมหภาค นักลงทุนส่วนใหญ่ยังคงอยู่ในท่าทีรอสังเกต ความต้องการในตลาดสปอตอ่อนแอ ทางด้านเทคนิค ระดับราคา $67,000–$72,000 กลายเป็นบริเวณที่ให้ทั้ง Support และ Resistance การทะลุผ่านระดับดังกล่าวจำเป็นต้องอาศัยเงินทุนใหม่เข้ามาเพิ่มเติม กองทุน ETF มีกระแสเงินไหลกลับเข้ามาเล็กน้อย แต่ตลาดอนุพันธ์ (derivatives) ยังคงมีท่าทีเชิงป้องกัน ตลาดกำลังอยู่ในช่วงสะสมพลัง ทิศทางต่อไปจะขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและสัญญาณเชิงนโยบาย

รายงานจาก JPMorgan ชี้ว่า แม้ภายใต้แรงกดดันจากกระแสเงินทุนไหลออกของ ETF และค่าเงินดอลลาร์แข็งค่า ทองคำและเงินยังคงเผชิญกับแรงกดดันด้านประสิทธิภาพการดำเนินงาน ในขณะที่ BTC แสดงความยืดหยุ่นที่เหนือกว่า โดยกองทุน BTC ยังคงรักษากระแสเงินทุนสุทธิเข้า (net inflows) ไว้ได้ ราคาฟื้นตัวกลับมาทรงตัวอย่างรวดเร็วหลังจากปรับตัวลดลง ตำแหน่งในตลาดฟิวเจอร์ส (futures positions) มีเสถียรภาพ และสภาพคล่องของตลาดดีกว่าโลหะมีค่า ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงลักษณะการดำเนินงานที่แตกต่างจากสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม