شارك مارك، نائب رئيس منصة BitZ، في ندوة عبر الإنترنت نظمتها أكاديمية DeepChain يوم 29 أبريل، وتناول موضوع: «مع اقتراب حدث خفض مكافأة البيتكوين (Halving) واستمرار السوق الهابطة، كيف يمكن الاستفادة من خاصية "الرافعة المالية الفائقة" (Super Leverage) في BitZ لتعظيم العوائد؟». ننشر فيما يلي نص المداخلة كاملاً، مع بعض التعديلات الطفيفة من فريق DeepChain Finance.
عند ذكر اسم BitZ، يتبادر إلى الذهن مباشرةً أنها إحدى أقدم منصات التداول التي صمدت أمام تقلبات السوق وصعودها وهبوطها.
تأسست BitZ في جزر فيرجن البريطانية عام 2016، وهي منصة عالمية رائدة لتداول الأصول الرقمية القائمة على تقنية البلوك تشين. وللمنصة فروع حالياً في عشر دول ومناطق، منها سنغافورة واليابان وكوريا الجنوبية. وحسب نظام التقييم الخاص بمنصات التداول الذي أصدرته وكالة التقييم الشهيرة TokenInsight، تحتل BitZ المرتبة الرابعة عالمياً.
يتألف الفريق التنفيذي الرئيسي لـ BitZ من نخبة من الخبراء المخضرمين القادمين من قطاعات عالمية متنوعة مثل التمويل والألعاب الإلكترونية والتجارة الإلكترونية والشبكات الاجتماعية. وتهدف المنصة إلى تقديم خدمات آمنة وفعالة للمستخدمين.
يُلاحظ المتابعون لـ BitZ استمرارها في إطلاق منتجات مبتكرة. فمنذ منتصف العام الماضي، أطلقت المنصة سلسلة من عقود المشتقات الأكثر تنافسية في القطاع، وقدمت منتج "Savings Treasure" الذي يوفر عائداً سنوياً يصل إلى 25%، بالإضافة إلى سلسلة من العروض الترويجية لشراء العملات الرقمية الرئيسية بخصومات ضمن نظام التداول الفوري (Spot Trading).
وراء هذه المنتجات والعروض الجديدة، يكمن التزام BitZ الثابت بالتركيز على التطوير التقني وجودة المنتج، ووضع تجربة المستخدم وقيمته في المقام الأول.
أسئلة وأجوبة
DeepChain Finance: في 13 مايو، يشهد سوق البيتكوين حدث خفض المكافأة (Halving)، الذي يعتبره كثيرون في المجال فرصة محتملة لتحويل اتجاه السوق من هابط إلى صاعد. لكن في ظل تأثيرات جائحة كورونا والأزمة الاقتصادية، والانهيار الحاد الذي شهده القطاع في 12 مارس، يتساءل الكثيرون عن مدى تأثير هذا الحدث. في هذه الفترة الاستثنائية، ما هي نصائحك للمستخدمين بشأن إدارة أصولهم؟
مارك: أولاً، يجب توزيع الأصول بطريقة منطقية، من خلال شراء العملات الرقمية الواعدة عند مستويات أسعار منخفضة، مع الاحتفاظ بجزء نقدي كافٍ. ثانياً، تطبيق إدارة فعالة للمخاطر؛ فبغض النظر عن أسلوب الاستثمار، يجب تحديد مستويات جني الأرباح (Take-Profit) ووقف الخسائر (Stop-Loss) بدقة والالتزام بها.
ولتحقيق أقصى عائد ممكن، يجب اختيار التوقيت المناسب لدخول السوق. فبغض النظر عن الظروف الخارجية، فإن التغيرات في العرض والطلب الناتجة عن حدث الخفض ستوفر دعماً قوياً للسوق على المدى القصير، حتى لو لم تؤدِ إلى سوق صاعدة كاملة. وهذا يتيح للمستثمرين استغلال هذه الفرصة لتنمية أصولهم.
DeepChain Finance: أشرتَ سابقاً إلى أن التداول بالرافعة المالية يحظى باهتمام أقل مقارنة بالتداول الفوري أو العقود الآجلة في القطاع. لماذا يتم إهمال الرافعة المالية؟ وما مستقبل تطور منتجاتها؟ ولماذا أطلقت BitZ منتج "الرافعة المالية الفائقة" (Super Leverage)؟
مارك: هناك سببان رئيسيان لإهمال الرافعة المالية: الأول هو ارتفاع أسعار الفائدة، حيث تُحتسب الفائدة عادةً يومياً بعد الاقتراض، مما يزيد العبء المالي على المستخدم.
أما السبب الثاني فهو تعقيد الإجراءات. فاستخدام منتجات الرافعة التقليدية يتطلب أولاً اقتراض العملة، ثم فتح الصفقة مع مراعاة نوع العملة المقترضة، وأخيراً سداد القرض بعد إغلاق الصفقة. هذه الخطوات المعقدة تثني كثيراً من المستخدمين عن الاستفادة من هذه الأداة.
انطلاقاً من التزامنا بوضع المستخدم أولاً، وبناءً على قدراتنا التقنية والتطويرية، قمنا في BitZ بتصميم منتج "الرافعة المالية الفائقة" الجديد الذي يركز على البساطة، وذلك للتغلب على مشاكل المنتجات التقليدية.
أما سبب إطلاق المنتج في هذا التوقيت، فهو اقتراب ذروة الاهتمام المصاحبة لحدث خفض المكافأة، حيث يرى الجميع أهمية امتلاك البيتكوين. لكن ارتفاع سعره يشكل عائقاً أمام المستثمرين الصغار والمتوسطين، كما أن ارتفاع الفائدة في منتجات الرافعة التقليدية يزيد من هذه الصعوبة. منتجنا "الرافعة المالية الفائقة" يقدم اقتراضاً بدون فوائد، مما يلبي هذه الحاجة بشكل مباشر.
DeepChain Finance: تقدم معظم منصات التداول حالياً خدمة التداول بالرافعة المالية، التي انتقلت من القطاع المالي التقليدي. ما الفرق الجوهري بين منتج "الرافعة المالية الفائقة" من BitZ وبين المنتجات القياسية في المنصات الأخرى؟ وما أوجه التشابه والاختلاف مع مفهوم الرافعة المالية التقليدي؟
مارك: من الناحية المفاهيمية، تعتبر "الرافعة المالية الفائقة" أداة مالية مبتكرة تعتمد على سوق التداول الفوري، وتستفيد في الوقت نفسه من مزايا العقود الآجلة. يتم التداول بناءً على أسعار السوق الفعلية (Spot Price)، بينما تُدار مخاطر المراكز المفتوحة بالاعتماد على متوسط أسعار السوق الفعلية في منصات رائدة مثل Huobi وBinance وOKEX وZB.
الميزة التنافسية الرئيسية لمنتجنا مقارنة بمنتجات الرافعة الأخرى هي "البساطة"، والتي تظهر في أربعة جوانب:
1. التشغيل المبسط: يظهر في "التشغيل بنقرة واحدة" و"إدارة الأرباح والخسائر بوضوح".
فبدلاً من الخطوات المتعددة في المنتجات التقليدية (اقتراض ثم تداول)، يدمج منتجنا العمليتين في خطوة واحدة. كل ما على المتداول فعله هو اختيار اتجاه الصفقة والضغط على زر واحد ليتم الاقتراض وفتح الصفقة تلقائياً.
أما إدارة الأرباح والخسائر، فقد خصصنا صفحة منفصلة لعرض المراكز المفتوحة، بجانب واجهة التداول الرئيسية. تتيح هذه الصفحة للمستخدم رؤية إجمالي حقوق الملكية في حسابه، وقيمة الأرباح/الخسائر غير المحققة، ونسبتها، والهامش المتاح، وأداء كل صفقة على حدة.
2. سهولة الاستخدام والإنصاف: وتتجلى في "الاقتراض بدون فوائد" و"آلية تسعير عادلة".
نظراً لأن الفئة المستهدفة تفضل المخاطر المتوسطة إلى المنخفضة، ولتقلبات السوق المستمرة، اعتمد منتجنا آلية الهامش المعزول (Isolated Margin). حيث يُعامل كل زوج تداول كحساب مستقل، وأمواله منفصلة عن أزواج التداول الأخرى.
هذا يعني أنه في حال حدوث تصفية (Liquidation) أو نقص في أحد الأزواج، لا يتم استخدام أموال الأزواج الأخرى لتغطية العجز تلقائياً. كما يتيح للمستخدم فتح صفقات شراء وبيع في نفس الوقت لتخفيف المخاطر.
بالإضافة إلى ذلك، قدم المنتج وظيفة جني الأرباح ووقف الخسائر (Take-Profit & Stop-Loss) الأسهل في القطاع. حيث يمكن للمستخدم ضبط هذه المستويات عند فتح الصفقة، وعند وصول السعر إليها، يُغلق النظام الصفقة تلقائياً بأفضل سعر سوقي متاح.
يستطيع المستخدمون أيضاً متابعة التغيرات الفورية في عوائد استثماراتهم مباشرةً من خلال محافظهم، واتخاذ الإجراءات المناسبة بناءً على توقعاتهم للسوق وحالة أصولهم، مثل إغلاق المراكز بالسعر الحالي أو إضافة هامش تداول.
أما بالنسبة للإقراض بدون فوائد: فمن المعروف أن منتجات الرافعة المالية التي تقدمها منصات التداول الأخرى تشمل فوائد على القروض، مما يشكل عبئاً على المستخدمين ويزيد من مخاطر تداولاتهم بشكل غير مباشر.
من هنا، تقوم BitZ بإحداث نقلة نوعية في هذا النموذج من خلال تقديم خدمة إقراض دائمة وخالية تماماً من الفوائد. وهذا يعني أن المستخدمين لن يتحملوا أي أعباء مالية إضافية لتعزيز رأس المال المتداول، مما يمكنهم من تحقيق عوائد أكبر برأس مال أقل.
DeepChain Finance: مرّ يومان على الإطلاق الرسمي لخدمة "الرافعة المالية الفائقة" من BitZ في 26 أبريل. كيف كان أداء الخدمة خلال هذين اليومين؟ كم عدد المستخدمين الذين شاركوا؟ وهل حققت الأهداف التي وضعتها BitZ؟
مارك: يمكن تلخيص الأداء بكلمة واحدة: "مذهل حقاً".
منذ الإطلاق، تجاوز عدد المستخدمين الذين حصلوا على "أموال تجريبية" لخدمة الرافعة المالية الفائقة 50 ألف مستخدم. استمتع هؤلاء المستخدمون بحملة "ضمان الربح على الصفقة الأولى"، وتجربة سلاسة استخدام المنتج. ومع صعود السوق، حقق العديد من المشاركين عوائد ممتازة.
هذا العدد فاق توقعاتنا، مما يعزز ثقتنا ويدفعنا لمواصلة تحسين المنتج. كما أنه يحفزنا على تكثيف جهود التسويق لجذب المزيد من المستخدمين إلى خدمة الرافعة المالية الفائقة.
DeepChain Finance: في أكتوبر الماضي، صرح نائب رئيس BitZ، ميجي تشوانغ، بأن BitZ كانت أول منصة في القطاع تطلق عقوداً دائمة (Perpetual Contracts). ومنذ ذلك الحين، ظهرت العديد من المنصات التي تقدم عقوداً مماثلة. كيف ترون المنافسة الحالية في سوق العقود وآفاق تطورها؟
مارك: مع دخول المزيد من المستخدمين إلى سوق العقود ونموهم المستمر، ستزداد فئات المستخدمين تنوعاً. على سبيل المثال، سيظهر تمييز واضح بين المستخدمين الذين يفضلون المخاطر العالية وأولئك الذين يفضلون المخاطر المتوسطة أو المنخفضة. وبالتالي، أصبح تطوير مجموعة أوسع من المنتجات لتلبية احتياجات المستخدمين المتنوعة أمراً حتمياً للمنصات.
فعلى سبيل المثال، قمنا سابقاً بتطوير منتج عقود يُعتبر الأكثر سهولة للمستخدم في القطاع، وحقق نمواً سريعاً. أما منتج "الرافعة المالية الفائقة" الذي طورناه وفقاً لمبدأ "المستخدم أولاً"، فيمكن اعتباره "عقداً نقدياً" يلبي احتياجات المتداولين الذين يفضلون المخاطر المنخفضة. فهو يقدم خيارات رافعة مالية تبلغ 3x و5x و8x و10x، مما يسمح للمستخدمين باختيار المضاعف الأنسب بناءً على تحملهم للمخروط ووضعهم المالي.
والأهم من ذلك، أن BitZ، التي تمتلك واحدة من أوسع مجموعات المنتجات في القطاع، تدمج بين التداول الفوري (Spot Trading)، والرافعة المالية الفائقة، والعقود الآجلة، لتوفر سلسلة متكاملة من مضاعفات الرافعة تتراوح من 1x إلى 100x، مما يلبي الاحتياجات المتنوعة للمستخدمين.
DeepChain Finance: كيف ترون الفروقات بين أسواق العملات الرقمية المحلية والعالمية؟
مارك: ركزنا بشكل خاص على التوسع في الأسواق الخارجية خلال الربع الأول من هذا العام. ومن منظور الحاضر، فإن الصورة العامة إيجابية للغاية. بعد تعمقنا في السوق الروسية خلال الربع الأول، لاقت منصتنا اهتماماً واسعاً من المستخدمين. واصلت نسبة المستخدمين الروس من إجمالي المسجلين في الارتفاع، ولا يزال حماسهم تجاه العملات الرقمية مرتفعاً جداً.
ومع ذلك، وعلى عكس ازدهار تداول العقود في السوق المحلية، يركز المستخدمون في الأسواق الخارجية - مثل روسيا - حالياً على التداول الفوري (Spot Trading)، بينما لم تنتشر بعد منتجات المشتقات مثل العقود الآجلة على نطاق واسع. وهذا مجال سنركز عليه في المرحلة القادمة.
DeepChain Finance: بالإضافة إلى التداول الفوري والرافعة المالية والعقود الآجلة، ما الجوانب الأخرى التي يجب أن تركز عليها منصات العملات الرقمية لضمان موقع ريادي في المستقبل، خاصة مع تزايد تأثير "ظاهرة التركيز" (Head Effect) في السوق؟
مارك: أولاً، ضرورة تطوير منتجات أكثر دقة وتخصصاً. فعلى الرغم من اكتمال مجموعات المنتجات في المنصات نسبياً خلال مراحل النمو السريع السابقة، إلا أن هناك مجالاً كبيراً للتحسين من حيث تجربة المستخدم. يتجلى هذا بوضوح في تراجع الاهتمام بمنتجات الرافعة المالية التقليدية، والنجاح الملحوظ لمنتج "الرافعة المالية الفائقة" منذ إطلاقه، مما يدل على رغبة المستخدمين القوية في الحصول على أفضل المنتجات.
ثانياً، الالتزام بمبدأ "المستخدم أولاً"، وهو ما يتطلب تحسينات شاملة في المنتجات والخدمات والحملات التسويقية.
DeepChain Finance: هذا العام، وبسبب تأثير الجائحة والركود الاقتصادي العالمي، تدعو جميع القطاعات، بما فيها القطاع المالي، إلى "خفض الرافعة المالية" وتشجيع الاستثمار "المستقر". هل ستتأثر خدمة "الرافعة المالية الفائقة" التي أطلقتها BitZ بهذا الاتجاه العام؟
مارك: بغض النظر عن الظروف الاقتصادية السائدة، تبقى حاجة المستخدمين إلى تنويع أصولهم وزيادة قيمتها قائمة. وبفضل المزايا الت��افسية لمنتج "الرافعة المالية الفائقة" - مثل الإقراض بدون فوائد، والتشغيل بنقرة واحدة، وإدارة الأرباح والخسائر، والعدالة وسهولة الاستخدام، وخيارات متعددة لمضاعفات الرافعة - بالإضافة إلى التوقعات الإيجابية المحيطة بحدث "التخفيض النصفي" (Halving)، والنجاح الذي حققه المنتج منذ إطلاقه، لم تتأثر الخدمة بالبيئة الاقتصادية العامة.