Theo thông tin từ các phương tiện truyền thông nước ngoài, sàn giao dịch tiền điện tử Hoa Kỳ Coinbase hiện đang tiến hành một vòng gọi vốn mới trị giá 500 triệu USD, nâng định giá toàn bộ công ty lên 8 tỷ USD.
Được biết, nhà đầu tư trong vòng gọi vốn lần này là quỹ phòng hộ Tiger Global có trụ sở tại New York, với bề dày hoạt động 16 năm và quản lý tài sản lên tới 22 tỷ USD. Tiger Global từng đầu tư vào “Grab Ấn Độ” Ola và “Amazon Ấn Độ” Flipkart, thu về hàng tỷ USD lợi nhuận ròng.
Nếu vòng gọi vốn thành công, Coinbase sẽ trở thành sàn giao dịch tiền điện tử có định giá cao nhất thế giới, đồng thời cũng trở thành một “đại gia” có ảnh hưởng sâu rộng trong lĩnh vực blockchain.
Hành trình nuôi dưỡng “kỳ lân” trong lĩnh vực blockchain
Coinbase được thành lập vào năm 2012, có trụ sở tại San Francisco, Hoa Kỳ, do cựu kỹ sư của Airbnb Brian Armstrong và cựu nhà giao dịch của Goldman Sachs Fred Ehrsam đồng sáng lập.
Kể từ khi thành lập, Coinbase đã thu hút nhiều nhà đầu tư nổi tiếng và các nhà đầu tư mạo hiểm: Năm 2013, Coinbase nhận được khoản đầu tư 5 triệu USD từ Union Square Ventures (USV); cùng năm đó, vào tháng 12, công ty tiếp tục nhận thêm 25 triệu USD từ USV, Ribbit Capital và Andreessen Horowitz (A16Z).
Vào tháng 1 năm 2015, Coinbase huy động thành công 75 triệu USD trong vòng gọi vốn Series C — đây là lần đầu tiên ngành công nghiệp blockchain nhận được khoản đầu tư lớn như vậy. Vòng gọi vốn do Draper Fisher Jurvetson (DFJ) dẫn dắt, với sự tham gia của Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE), Hiệp hội Dịch vụ Ô tô Hoa Kỳ (USAA), Ngân hàng Ngoại thương Tây Ban Nha (BBVA), NTT Docomo (Nhật Bản), Valar Capital (cựu CEO Citigroup), Vikram Pandit và Tom Glocer (cựu CEO Thomson Reuters). Ước tính định giá trong vòng gọi vốn này đạt 400 triệu USD.
Ngày 27 tháng 1 năm 2015, sàn giao dịch tiền điện tử (Bitcoin) đầu tiên tại Mỹ do Coinbase thành lập và được cấp giấy phép chính quy chính thức đi vào hoạt động, với khối lượng giao dịch từng đạt vị trí số một thế giới trong năm đó.
Tháng 5 năm 2016, Coinbase bắt đầu cung cấp dịch vụ trên nền tảng GDAX và hỗ trợ giao dịch Ethereum.
Tháng 1 năm 2017, Bộ Dịch vụ Tài chính New York (NYDFS) cấp giấy phép dịch vụ giao dịch tiền điện tử cho Coinbase, cho phép công ty cung cấp dịch vụ giao dịch Bitcoin; đến tháng 3 cùng năm, Coinbase tiếp tục nhận được sự chấp thuận từ NYDFS để cung cấp dịch vụ giao dịch Litecoin và Ethereum tại bang New York.
Cùng với sự tăng trưởng bùng nổ của Coinbase, chỉ trong vài năm ngắn ngủi, số người dùng trên nền tảng giao dịch Coinbase đã vượt quá 20 triệu người — gần bằng số lượng khách hàng của Fidelity Investments và gấp đôi số lượng khách hàng của Charles Schwab, một công ty niêm yết trên NYSE, với tổng tài sản lên tới 67 tỷ USD. Tuy nhiên, xét về quy mô tài sản nắm giữ bởi người dùng, quy mô của Coinbase vẫn còn nhỏ hơn rất nhiều.
Hiện tại, phần lớn nhà đầu tư của Coinbase vẫn là nhà đầu tư cá nhân, và công ty đang nỗ lực thu hút các tổ chức lớn như Goldman Sachs.
Tháng 8 năm 2017, thông tin cho biết các quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) đã nâng định giá Coinbase lên mức 1,6 tỷ USD, đưa công ty trở thành một “kỳ lân” trong lĩnh vực tiền điện tử. Sau đó, cùng với đà tăng mạnh của giá Bitcoin, doanh thu hàng năm của Coinbase vượt quá 1 tỷ USD, kéo theo định giá tiếp tục tăng.
Ảnh hưởng của Coinbase đối với thị trường tiền điện tử là vô cùng to lớn — không chỉ vì vị thế là sàn giao dịch lớn nhất tại Mỹ mà còn vì đây là một trong những sàn giao dịch được cấp giấy phép kinh doanh hợp pháp tại quốc gia này.
Ngày 6 tháng 6 năm 2018, Coinbase tuyên bố sẽ trở thành một nền tảng giao dịch tiền điện tử chịu sự giám sát của chính phủ Hoa Kỳ và hiện đang chờ phê duyệt từ các cơ quan liên bang. Một khi được phê chuẩn, Coinbase sẽ có thể cung cấp dịch vụ giao dịch tiền điện tử dưới sự giám sát của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và Cơ quan Quản lý Công nghiệp Tài chính (FINRA).
Đối với loại tài sản mới như tiền điện tử, yếu tố an ninh rõ ràng là quan trọng nhất. Được biết, nhằm giảm thiểu tối đa rủi ro rò rỉ dữ liệu nghiêm trọng, Coinbase lưu trữ khoảng 98% tài sản của khách hàng ở dạng “ví lạnh” (cold wallet) — tức là không kết nối với Internet; phần còn lại là tài sản thanh khoản mà Coinbase sử dụng cho các giao dịch.
Ngoài ra, Coinbase còn mua bảo hiểm từ Aon — công ty bảo hiểm lớn nhất thế giới — nhằm bảo vệ người dùng trước các rủi ro mất mát Bitcoin do xâm nhập trái phép vào máy chủ lưu trữ, cả ở cấp độ vật lý lẫn mạng lưới, qua đó làm giảm thêm rủi ro giao dịch cho người dùng trên nền tảng này.
Trở thành “Google của giới tiền điện tử”
Trong lĩnh vực tiền điện tử, mục tiêu mà Coinbase hướng tới là trở thành “Google của giới tiền điện tử”, xây dựng một hệ thống tài chính minh bạch và công khai trên toàn cầu.
Để mở rộng dịch vụ ngoài giao dịch tiền điện tử, kể từ năm 2018, Coinbase đã đẩy mạnh hoạt động sáp nhập và mua lại.
Ngày 13 tháng 4, Coinbase công bố mua lại trình duyệt ví Ethereum Cipher. Ngày 16 tháng 4, Coinbase công bố mua lại Earn.com (trước đây là 21.co) với giá 100 triệu USD. Earn là một công ty giúp người dùng kiếm tiền điện tử thông qua việc chuyển tiếp email hoặc hoàn thành một số nhiệm vụ nhất định. Theo báo cáo, sau khi hai bên thỏa thuận, các nhà sáng lập và nhà đầu tư của Earn sẽ nhận được một phần cổ phần của Coinbase.
Tháng 6, Coinbase mua lại các công ty môi giới chứng khoán Keystone Capital, Venovate Marketplace và Digital Wealth LLC nhằm trở thành một sàn giao dịch tiền điện tử chịu sự giám sát toàn diện của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và Cơ quan Quản lý Công nghiệp Tài chính (FINRA). Thông qua thương vụ này, Coinbase sẽ sở hữu Giấy phép Hệ thống Giao dịch Thay thế (ATS) và Giấy phép Tư vấn Đầu tư Đăng ký (RIA).
Ngày 15 tháng 8, Coinbase thông báo đã mua lại công ty khởi nghiệp DistributedSystems có trụ sở tại San Francisco. Được biết, DistributedSystems sẽ hỗ trợ sàn giao dịch Coinbase triển khai các phương thức xác thực mới trong kế hoạch phát triển hệ thống tài chính mở của mình.
Các nhà phân tích cho rằng mục đích chính đằng sau động thái này của Coinbase là thúc đẩy tiến bộ công nghệ thông qua việc mua lại hàng loạt sản phẩm và nhân tài chất lượng cao, từ đó biến Coinbase thành một nền tảng dịch vụ toàn diện, xây dựng một hệ thống tài chính phi tập trung và mở, cung cấp dịch vụ giao dịch tiền điện tử cho người dùng trên toàn cầu.
Mới đây, Coinbase vừa công bố cập nhật ba tính năng mới: “Coinbase Bundle”, cho phép người dùng giao dịch gói kết hợp gồm năm loại tiền điện tử với trọng số tương ứng; “Informational Asset Pages” cung cấp thông tin chi tiết về 50 loại tài sản tiền điện tử có vốn hóa thị trường lớn nhất; và “Coinbase Learn”, nhằm trả lời những câu hỏi cơ bản của người dùng. Cả ba tính năng này không chỉ đơn giản hóa quy trình đầu tư tiền điện tử mà còn cung cấp thêm nhiều thông tin đầu tư hữu ích cho khách hàng.
So với Binance—sàn giao dịch hiện cung cấp gần 400 cặp giao dịch—hiện nay nền tảng Coinbase chỉ hỗ trợ một vài loại tiền điện tử chủ chốt như BTC, Bitcoin Cash, ETH, Ethereum Classic và Litecoin.
Tuy nhiên, Coinbase đang bắt đầu tăng cường nỗ lực trong việc niêm yết các loại tiền điện tử mới, đồng thời có khả năng áp dụng phí niêm yết. Đối với mỗi loại tiền mới, Coinbase sẽ đánh giá dựa trên sáu tiêu chí: tính hợp pháp và tuân thủ pháp luật, yếu tố kỹ thuật, nguồn cung thị trường, nhu cầu thị trường, mô hình kinh tế mật mã (CryptoEconomics), cũng như mức độ phù hợp với sứ mệnh và giá trị cốt lõi của Coinbase.
Đẩy mạnh toàn cầu hóa, bước tiếp theo là IPO?
Trong suốt thời gian qua, Coinbase chưa từng ngừng bước phát triển. Sau khi khẳng định vị thế dẫn đầu tại thị trường Mỹ, Coinbase bắt đầu mở rộng ra nước ngoài—bao gồm triển khai dịch vụ giao dịch Bitcoin tại hơn chục quốc gia châu Âu, thiết lập sàn giao dịch Bitcoin tại Anh, và sau đó lên kế hoạch tiến vào thị trường châu Á và Mỹ Latinh.
Bên cạnh đó, Coinbase cũng tích cực thiết lập các quan hệ đối tác bên ngoài. Không chỉ hợp tác với những tập đoàn lớn nổi tiếng như Dell, Expedia và Overstock, Coinbase còn không ngừng mở rộng và làm sâu sắc hơn mối quan hệ với các tổ chức tài chính.
Ngay từ tháng 5 năm 2017, Skandiabanken—ngân hàng trực tuyến lớn nhất Na Uy—đã thông báo tích hợp tài khoản ngân hàng trực tuyến và tài khoản Bitcoin của mình với Coinbase, cho phép người dùng đăng nhập trực tiếp vào Coinbase thông qua trang web ngân hàng để theo dõi tình trạng tài sản tiền điện tử của họ.
Ngày 6 tháng 3 năm 2018, Coinbase thông báo ra mắt quỹ chỉ số đầu tiên, chính thức thâm nhập ngành quản lý tài sản.
Tầm nhìn chiến lược trong tương lai của Coinbase bao gồm: các dịch vụ cho vay (cho vay cầm cố, cho vay doanh nghiệp nhỏ, cho vay vi mô…), đầu tư mạo hiểm (đầu tư hạt giống, đầu tư mạo hiểm truyền thống, nợ rủi ro…), đầu tư (cổ phiếu, quỹ chỉ số, tài khoản tiết kiệm…), danh tính và uy tín (chứng minh thư, xác thực danh tính, điểm tín dụng…), chuyển tiền (chuyển tiền xuyên biên giới), xử lý thanh toán cho thương gia (bán lẻ, đặt hàng trực tuyến)…
Kèm theo vòng gọi vốn mới nhất với định giá lên tới 8 tỷ USD, một số chuyên gia trong ngành dự đoán rằng công ty sẽ không cần huy động vốn công khai thêm lần nào nữa, và đây rất có thể là vòng gọi vốn cuối cùng trước khi tiến hành IPO.
Xét trên nền tảng vận hành luôn tuân thủ nghiêm ngặt các quy định pháp lý từ đầu, việc Coinbase tiến hành IPO trong tương lai là điều hoàn toàn nằm trong dự kiến.
Như Brian Armstrong—nhà sáng lập kiêm CEO của sàn giao dịch tiền điện tử Coinbase—đã từng phát biểu: “Coinbase đã duy trì lợi nhuận trong một thời gian dài và trong tương lai, chúng tôi mong muốn vận hành một công ty đại chúng thông qua IPO.”