Взмах крыльев бабочки в тропических лесах Амазонии может через две недели вызвать торнадо в Техасе.
Сегодня же взмах крыльев летучей мыши спровоцировал «торнадо», прокатившийся по всему миру. Сначала казалось, что это биологический кризис, но он быстро перерос в финансовый: цена нефти за ночь обвалилась на 30%; американский фондовый рынок во второй раз с 1997 года запустил механизм приостановки торгов (circuit breaker)…
На фоне общей мрачной картины на финансовых рынках Bitcoin также не избежал падения — с максимума в $10 500 четыре недели назад цена рухнула до минимума в $7638, что составляет снижение на 27,25%. Согласно данным аналитической платформы Contract Emperor, на фьючерсном рынке за последний месяц длинные позиции подверглись жестокой ликвидации, общий объём которой составил сотни миллиардов юаней. Куда двинется Bitcoin дальше? Это тьма перед рассветом или предвестник долгой зимы?
В этом выпуске DeepChain Finance с особым удовольствием представляет четырёх известных аналитиков рыночных тенденций: Сяо Диндана, сооснователя Contract Emperor; Энди, известного криптоаналитика; Хуан Ханя, основателя медиа «Bishì Cāopànshǒu» («Криптотрейдер»); и Лао Е, основателя медиа «Lǎo Yé Jiěpàn» («Разбор от Деда»).
Ниже — расшифровка этой дискуссии с незначительной редактурой от DeepChain Finance.
DeepChain Finance: Первый вопрос. Мы считаем, что главная ошибка аналитиков — теоретизировать без практики. Покажите нам ваши позиции! В условиях такого резкого падения, каковы ваши р��зультаты? Какова логика ваших торговых решений?
Сяо Диндан: 1. Я открыл лонг по BTC на уровне $9100, но не закрыл его на отметке $92xx и вышел с убытком на $9050. Как видно на левом графике ниже, убыток составил 0.04 BTC. 2. После падения цены до $8960 — уровня, который ранее многократно тестировался, но не удерживался — я открыл шорт на $9000 (см. правый график ниже).
Я заработал 1.68 BTC и одновременно открыл аккаунты на Binance и OKEx.
Логика принятия решений следующая: 1) Обоснование для открытия лонга на $9100; 2) Обоснование для открытия шорта на $89xx (см. левый график ниже); 3) Почему удалось удержать позицию до сих пор (см. правый график ниже).
Энди: В последнее время дела идут неважно — меня буквально «вынесли».
Я успешно поймал текущий восходящий тренд: начал покупать спотовый BTC на $6500, затем открыл фьючерсы на $6900 и закрыл их на $8400. Потом снова открыл позиции на $8400 и $8770 и закрыл на $10 200. Однако при переходе на новую торговую платформу я повторно открыл лонг на $10 200 и был вынужден закрыть его с убытком на $8888, потеряв 30% прибыли. Недавно я снова открыл позиции в диапазоне $8600–$8500, добавив к ним лонги на уровнях $8800–$8700, но вчера всё было ликвидировано по стоп-лоссу на $8650. Это явная ошибка. Тем не менее, мой основной капитал остался нетронутым, на фьючерсах сохранилась часть прибыли, как и в спотовых позициях.
Моя торговая логика строится на технических моделях, рыночных настроениях, общем тренде и макроэкономических факторах. Однако я недооценил давление на мировую экономику, что привело к упущенной возможности открыть шорты на высоких уровнях и даже к открытию лишних лонгов с последующим убытком. Мне нужно провести работу над ошибками — вчера я как раз написал соответствующий разбор. Тем не менее, я уверен, что текущий эпидемиологический кризис и давление на мировую экономику окажут лишь краткосрочное влияние на Bitcoin.
Согласно моей технической методологии, я должен был закрыть позиции на $10 000, но поддался рыночным эмоциям и недооценил ситуацию. Кроме того, я не ожидал столь резкого падения рынка и вновь недооценил его масштабы.
Хуан Хань: Пытаясь поймать «дно», я сформировал портфель из нескольких активов: BTC, ETH, BCH, EOS и LTC. Средняя цена BTC в портфеле — около $7000, LTC — $38, ETH — $121, а средняя цена BCH и EOS очень низкая, хотя объёмы покупок этих двух активов были небольшими. Сейчас я постепенно продавал активы из этого портфеля, оставив только BTC и ETH. После того как Bitcoin превысил $10 000, я стал довольно оптимистичен. Однако после пробоя уровня $9000 я понял, что тренд изменился, и защитил свои спотовые позиции хеджированием. Основные потери я понёс в диапазоне $10 500 – $9000 — как в споте, так и на фьючерсах. Тем не менее, совокупная прибыль остаётся значительной.
В краткосрочной перспективе рынок крайне слаб. На текущем уровне неизбежны колебания: сегодняшний рост может быть полностью отыгран к концу сессии, а завтра возможен ещё более слабый отскок. Из-за чрезвычайно высокой волатильности и неопределённости внешних факторов общий тренд остаётся нисходящим.
Лао Е: В последнее время я работал исключительно со спотом и не открывал шорты, так как считал, что резкого падения может и не быть, и на высоких уровнях цена может ещё немного «поиграть».
Я почувствовал неладное в ночь на 25 февраля и вышел с рынка, тем самым избежав основного падения. Затем я купил Bitcoin «на нож» по цене $9020. Вечером 29 февраля я купил BSV примерно по $211 и продал его в диапазоне $248–249, а также частично — выше $250. Когда Bitcoin поднялся выше $9050, я почувствовал, что ситуация снова меняется, и вышел с рынка. Кроме того, пару дней назад я купил спотовый Bitcoin по $8550 с установленным стоп-лоссом, который сработал вчера на уровне примерно $7800.
Таким образом, в целом я получил небольшую прибыль, но не слишком большую. Изначально я не ожидал столь резкого разворота рынка — это стало для меня полной неожиданностью. Моя логика такова: ни один рыночный сценарий не является абсолютно предсказуемым. В условиях неопределённости нужно заранее готовиться к худшему. В этой волне я не открывал шорты — и всё.
DeepChain Finance: После резких взлётов и падений люди всегда ищут объяснения. Виталик Бутерин пошутил, что более 95% ежедневных статей на тему «Событие X приведёт к росту/падению криптовалют» — это всего лишь оправдания постфактум, не имеющие реальной ценности. Я полностью согласен, ха-ха! Но сегодня мы всё же попробуем найти такие «оправдания» для недавнего падения. Одни считают, что это следствие потрясений на международных финансовых рынках, другие — что это необходимость «сбросить» чрезмерное плечо. По вашему мнению, какие основные причины лежат в основе недавнего продолжительного падения Bitcoin?
Сяо Диндан: Причины падения следующие: 1) «Тройка глупцов» (три крупных инвестора), связанных с халвингом, достигла своих целей, и так называемые «крупные игроки» решили зафиксировать прибыль. Они «наелись», и теперь им важнее «положить прибыль в карман». 2) На уровнях ETC $11–13 крупные игроки каждый раз провоцировали резкие продажи с увеличением объёмов, но розничные инвесторы каждый раз «поднимали» цену. Поэтому крупные игроки решили не тянуть до $15, а просто «выйти здесь». Я прогнозировал уровень $15 в последний день 2019 года, но после его достижения перестал следить за этим активом. 3) Также была проведена «очистка» рынка от нетерпеливых бычьих позиций, открытых на высоких уровнях.
Что касается гипотезы о том, что падение вызвано «потрясениями на международных финансовых рынках», то я совершенно не разбираюсь в международных финансах, нефтяном рынке и фундаментальных факторах. Я программист, и мне неуместно комментировать экономические принципы и макроэкономику. Я торгую исключительно на основе собственного чутья и доверия себе, строго следуя своим торговым записям. Перед каждым входом в позицию я заранее продумываю, как выйти с минимальными убытками — это ключевой критерий при открытии сделки.
Энди: У взлётов и падений нет столь сложных причин. Большинство «объяснений» — это просто самовнушение и попытки успокоить себя. Вот моё резюме:
Для тех, кто ориентируется преимущественно на технический анализ, движущей силой роста или падения на капитальных или производных рынках являются либо приток капитала, либо фиксация прибыли. Любые изменения цен в первую очередь проявляются на графике, однако трейдеры постоянно ищут объяснения, чтобы подкрепить свою логику. Капитал стремится к прибыли, и любые объяснения или новости служат лишь для подтверждения наблюдаемых ценовых изменений. На производных рынках всегда действует «невидимая рука», управляющая рынком. За крупными активами, такими как золото, эта «рука» может представлять собой группу людей или крупных инвесторов. За менее значимыми активами она может быть представлена одним или несколькими лицами, как в случае с низкокачественными «пирамидальными» монетами. Краткосрочные новостные события и рисковые факторы способны повлиять лишь на краткосрочные движения рынка. Самым наглядным индикатором остаётся динамика цен — способны ли вы последовательно исполнять свою торговую стратегию?
Хуан Хань: На самом деле, падение было предсказуемо. Во-первых, на рынке закончились «горячие» новости и пропал эффект заработка — наступило «мусорное время». Во-вторых, волатильность вверх стала крайне низкой: чтобы вырасти на 1%, требовалась целая вечность. Зато вниз рынок падал мгновенно — на 3% и более.
С технической точки зрения, отскок от 1399 до 10050 долларов уже завершил фазу перекупленности. Кроме того, капитализация BTC превысила 100 миллиардов долларов, что однозначно делает его крупным классом активов. В условиях обвала на фондовом и товарном рынках остаться в стороне было практически невозможно.
Старый дедушка: На мой взгляд, причина всего одна — все думают только о росте. Это идеальный момент для шортов и для фиксации прибыли.
Риск не был снят ещё тогда, когда цена не смогла закрепиться выше 9400 долларов. Большинство по-прежнему надеялось на продолжение бычьего тренда. Однако рынок эту точку зрения не поддержал и неожиданно пробил уровень 8000, что стало сюрпризом для многих.
Главными причинами я считаю наличие контрпозиций и чрезмерную прибыльность длинных позиций. Как только цель достигнута, направление наименьшего сопротивления меняется — просто многие отказываются в это верить. Ведь даже сейчас разве не масса людей ждёт роста? Их оптимизм объясняется просто — у них в портфеле есть активы, и всё.
Я не могу доказать свою правоту, и единственный судья здесь — время. Поэтому не стоит слишком углубляться в анализ причин. Действуйте, когда нужно действовать, и фиксируйте убытки, когда это необходимо. Не стоит эмоционально привязываться к рынку.
Shenlian Finance (Глубокая цепочка): В начале года многие возлагали надежды на рыночные перспективы: халвинг BTC должен был стать позитивным фактором и вывести цену на новый уровень. Однако сейчас BTC торгуется около 8000 долларов, а за последний месяц на фьючерсном рынке были ликвидированы длинные позиции на сотни миллиардов долларов. Каков ваш прогноз на будущее? Халвинг — это обман, связанный с сокращением эмиссии, или просто «тьма перед рассветом»? Ожидает ли нас мощный рост?
Сяо Диндан: 1. Если BTC стабилизируется в диапазоне 7700–8300 долларов, затем упадёт ещё на 800–1200 долларов и закрепится в боковике, то альткоины («три глупца») вернутся к уровням начала года и упадут ещё сильнее. Именно тогда будет заложена основа для нового бычьего рынка. Пока живы альткоины, бычий рынок не начнётся. 2. Объём рынка BTC невелик, а основная часть монет сосредоточена в руках крупных держателей. Пока на рынок не войдут значительные капиталы, сломить этих китов не удастся, как бы сложно ни было. В конечном итоге, именно они получат наибольшую прибыль от роста. Только когда по-настоящему крупные деньги войдут в рынок, а киты передадут монеты новым крупным игрокам, можно будет говорить о медвежьем рынке.
Сейчас идёт борьба за капитал, но приток средств незначителен. Поэтому «кровососание» (переток капитала из других активов) — необходимое условие для бычьего рынка. Следовательно, мощный рост всё ещё возможен. Для меня, как убеждённого быка, неважно, сколько ждать — год, два или три. Главное — минимизировать потери. В конечном счёте, прибыль всё равно будет.
Были ли длинные позиции уничтожены и будут ли они страдать дальше? Отвечу на примере падения с 6000 до 3000 долларов. Первый этап: падение с 6000 до 5000. Большинство длинных позиций спокойны: «Это временно, скоро будет отскок!». Второй этап: падение с 5500 до 4200. Выжившие радуются: «Терпение вознаграждено, дно достигнуто! Ура!». Третий этап: падение с 4200 до 3100. Оставшиеся в длинной позиции: «Чёрт!». Четвёртый этап: боковое движение в диапазоне 3300–4200. Кто-то открывает длинные позиции — просто идиот!
Я считаю, что сейчас мы на втором этапе. Добавлю: обратите внимание, продавцы BTC всегда действуют тремя крупными «чёрными свечами» — это базовая закономерность, а человеческая психика легко ломается.
Энди: Коррекция полезна для здоровья. Нынешний рост выглядит лишь репетицией перед началом большого бычьего рынка — просто промывка оказалась особенно жёсткой. После стабилизации цена снова пойдёт вверх. Резюмирую:
Как участник индустрии, я уверен в её светлом будущем, и в целом рынок будет развиваться позитивно. Краткосрочные колебания и коррекции — это естественно. Можно лишь сказать, что сегодняшние инвесторы становятся всё более нетерпеливыми: прибыль фиксируется быстро, что приводит к нехватке покупателей и, как следствие, к более глубокому падению. Это также объясняет, почему индустрия пока невелика: внешний капитал ещё не хлынул в неё массово. Халвинг — лишь один из факторов, а для полноценного бычьего рынка нужно больше условий. Тем не менее, я считаю, что после завершения текущей коррекции нас ждёт новый рост. Впрочем, будущее зависит от усилий всех участников и укрепления консенсуса.
Когда рыночные настроения успокоятся, снова появятся желающие открыть длинные позиции. Рынок не может вечно падать, как и бесконечно расти.
Хуан Хань: Халвинг BTC — безусловно, позитивный фактор.
Его влияние проявляется в двух аспектах. Во-пе��вых, при неизменном спросе сокращение предложения ведёт к росту цены. Однако, поскольку объём монет в обращении уже значительно превышает объём ещё не добытых, с ростом этого соотношения влияние изменения эмиссии на цену BTC ослабевает.
Во-вторых, халвинг влияет на рыночные ожидания. Исторически каждый халвинг сопровождался ростом BTC, поэтому инвесторы и майнеры, уже получившие выгоду, верят, что так будет и в этот раз — классический эффект Павлова. Согласно исследованию CoinDesk, перед халвингом растёт готовность инвесторов покупать BTC, а майнеры склонны «держать» монеты, формируя общее настроение «не продавать».
Однако установить прямую связь между прошлыми бычьими рынками и халвингом сложно. Ранние рынки имели преимущества: малое число участников, небольшая капитализация, а также последствия финансового кризиса 2008 года, подорвавшего доверие к фиатным валютам.
Согласно законам рынка, при высоком спросе и дефиците производители повышают цены, так как потребители в этот момент менее чувствительны к росту. Анализ исторических данных по капитализации BTC, объёмам торгов и числу активных адресов показывает, что в периоды перед первым (2008–2012) и вторым (2012–2016) халвингами все показатели резко росли. Это говорит о том, что спрос на BTC увеличивался, а два предыдущих халвинга полностью компенсировали негативный эффект от роста цен. Поэтому я склонен считать, что прошлые бычьи рынки были вызваны изменением спроса.
Однако этот позитивный фактор уже может быть учтён в цене. Я поддерживаю точку зрения, что крипторынок — это игра в перераспределение монет.
На данном этапе средняя цена входа в BTC составляет более 6500 долларов. Многие считают, что крупные игроки не станут «бить по своим». На практике это не так, ведь объёмы на деривативных рынках огромны, а кредитное плечо высоко — прибыль или убыток на споте для них не так важны. Я считаю, что переход монет от крупных игроков к розничным инвесторам знаменует смену рыночных фаз.
Пока существует консенсус о ценности BTC, крупные игроки могут продолжать свою игру. Медвежий рынок — это процесс возврата монет от китов к мелким инвесторам. Слабость рынка уже стала среднесрочным трендом: даже без резкого падения, рынок будет «мучить» вас до тех пор, пока вы не сдадитесь.
Как с технической, так и с психологической точки зрения, в ближайшее время трудно ожидать укрепления рынка.
Старый дедушка: Обычно я считаю, что в торговле нужны две противоположные стратегии — я постоянно подвергаю сомнению собственные взгляды. Поэтому я не строю жёстких ожиданий. Вместо этого я формирую несколько долгосрочных гипотез и проверяю их по ходу движения рынка.
На данный момент, если на дневных графиках не будет продолжительной консолидации, любое движение вверх стоит рассматривать лишь как отскок. Сейчас цена находится у нижней границы нисходящего треугольника. Если дневные графики покажут устойчивость, нас ждёт существенный рост.
Если же произойдёт пробой вниз, стоит отказ��ться от иллюзий. В октябре 2018 года, когда цена упала до 6000 долларов, многие тоже верили в возврат бычьего рынка.
В долгосрочной перспективе я уверен, что быки получат больше прибыли. Вопрос в том, когда именно наступит бычий рынок. Например, если вы купили BTC по 6500 долларов в 2018 году и цена выросла до 13000 в 2019, смогли бы вы удержать позицию? Поэтому разумнее сосредоточиться на текущих задачах и постепенно выстраивать долгосрочную перспективу.
Я редко строю иллюзии. Мечтать приятно, но пробуждение приносит разочарование. Те, кто приходит на рынок под влиянием эмоций, рано или поздно уходят по той же причине. Честно говоря, пока большинство верит в «бычий рынок халвинга», он вряд ли наступит. В 2018 году тоже была треугольная модель. В этой зоне возможны многократные колебания, но разве логично ожидать, что крупные игроки поднимут рынок, чтобы все вышли из убытков? Советую всем остыть и задуматься: что легче — рост или падение? И спросите себя: продолжают ли ваши знакомые «держать»?
DeepChain Finance: «Лучше научить ловить рыбу, чем дать рыбу». У каждого инвестора свой подход к анализу рынка: кто-то полагается на технический анализ, кто-то делает ставку на фундаментальные факторы и новости для долгосрочных позиций, а кто-то уделяет особое внимание таким данным, как соотношение длинных и коротких позиций (long/short ratio) или объём открытых позиций (open interest). Уважаемые спикеры, какими методами и индикаторами вы пользуетесь? Поделитесь своими профессиональными лайфхаками.
Xiao Dingdang: 1. «Главное — интуиция новичка, всё остальное вторично». Это единственный верный путь к успеху. Слушать чужие мнения или аналитику «гуру» — значит перестать быть настоящим новичком. Настоящий новичок — это уверенный и дисциплинированный трейдер, который слушает только себя и постоянно учится. 2. На основе этой «интуиции новичка» я анализирую «голые свечи» (naked candlesticks). Всё просто: по свечным графикам определяю уровни сопротивления и поддержки. 3. Я практически не слежу за соотношением длинных и коротких позиций. Оно не помогает определить тренд, а для скальпинга и вовсе бесполезно. Его практическая ценность крайне мала.
Почему? Приведу пример. Когда BTC торговался в диапазоне $6500–$7700, соотношение long/short составляло 0,8–1,3. После пробоя уровня $7700 цена достигла $10500, а соотношение выросло до 2.x. Те, кто открыл шорт при значении 1,3, потерпели крах. Запомните: на финансовых рынках любой индикатор работает только в конкретных условиях!
Есть один индикатор, который я проверяю постоянно. Он скрыт глубоко в платформе «Contract Emperor» — его почти никто не использует, и OK Big Data даже убрала его из интерфейса.
Это соотношение длинных и коротких позиций среди топ-100 трейдеров OKEx и их реальный уровень кредитного плеча. Например, если среднее плечо у лонгов превышает 32%, а у шортов ниже 17%, вероятность успешного шорта становится очень высокой.
Andy: Честно говоря, данные в криптоиндустрии пока незрелы: информация слишком разрознена. Только трейдеры, занимающиеся сверхкраткосрочным количественным трейдингом, всерьёз занимаются их сбором и анализом. Для меня, как для трейдера с низкой частотой сделок и волновым подходом, эти данные не так важны.
Я придерживаюсь технического анализа. Мне достаточно нескольких базовых индикаторов: свечные графики, скользящие средние, полосы Боллинджера и ручное построение линий тренда. Также учитываю временные циклы фундаментальных факторов и рыночные настроения — например, индекс страха и жадности (FGI). Но решающее значение имеет дисциплина и психология. Подробно останавливаться не буду — у меня есть учебные материалы, которые можно запросить у моего ассистента в группе («Andy Assistant»). В сообщении укажите: «Не приходите, если считаете себя умнее меня!» — шучу, конечно. Как и тот парень выше, который явно умнее меня :)
Данные о притоке и оттоке капитала — это уже история. В момент сделки самая оперативная информация всегда отражена на графике.
Huang Han: Я анализирую множество показателей: соотношение длинных и коротких позиций, объём открытых позиций, объём транзакций в блокчейне, объём торгов на биржах, скользящие средние и другие. Каждый индикатор нужно рассматривать в совокупности с остальными. Например, соотношение long/short обязательно анализируется вместе с объёмом открытых позиций. При низком объёме этот индикатор теряет смысл: на рынке просто мало участников, и крупным игрокам нет дела до нескольких мелких трейдеров.
На практике существует масса сценариев, требующих детального разбора — всего не расскажешь. Главное — учиться на собственном опыте и делать выводы самостоятельно.
Lao Ye («Дедушка»): Многие ищут «универсальный ключ» или «волшебную формулу» для входа в рынок. На самом деле технический анализ состоит из простых элементов — даже новичок легко поймёт их суть. Однако реально заработать на этом рынке огромные деньги удаётся немногим.
Раньше я думал так же. Потом понял: в целом этого достаточно. Ведь любая техническая модель — это просто способ классифицировать рыночные движения по определённым правилам. Разница между ними минимальна.
Сейчас я считаю, что весь трейдинг — это своего рода азартная игра. Рынок, будь то технический анализ или другие инструменты, даёт нам лишь повод для ставки, чтобы мы чувствовали уверенность в своём решении.
Я предпочитаю технический анализ, но у него есть недостаток: рынок принципиально непредсказуем. Поэтому мой подход — делать ставки, когда я лично оцениваю вероятность успеха и потенциальную прибыль как высокие, используя при этом относительно небольшой стоп-лосс для получения существенного профита.
Любой технический индикатор работает только в определённый период. Вместо поиска «формулы успеха» лучше задаться вопросом: «Как избежать провала?». Поэтому главная задача — выстроить надёжную торговую систему. Чем меньше ошибок, тем ближе успех. Даже многократный успех может быть перечёркнут несколькими серьёзными просадками.
Если говорить о конкретных инструментах, то, по моему мнению, вполне достаточно освоить MACD. Причём рекомендую использовать его на крупных таймфреймах, а не на 5-минутках. Торговля на больших периодах с небольшими объёмами даст вам больше спокойствия. Весь технический арсенал трейдинга ограничен. Дальнейший прогресс зависит от вашего опыта и интуиции.
Проще говоря: найдите свою «точку опоры». Если работаете с техническим анализом — зарабатывайте на нём. Не пытайтесь объять необъятное — сосредоточьтесь на одной стратегии и отслеживайте её точность.
DeepChain Finance: В трейдинге есть известная фраза: «Рынок всегда прав». Многие инвесторы ждут роста, но рынок часто «бьёт по лицу», а некоторые не успевают скорректировать стратегию, удерживая убыточные позиции до полного слива. Как правильно фиксировать прибыль и убытки? Как оперативно адаптировать стратегию? Как распределить капитал между спотом и фьючерсами? Что вы посоветуете обычным инвесторам? Уважаемый Xiao Dingdang, ваши рекомендации?
Xiao Dingdang: 1. Открывать позицию без стоп-лосса — всё равно что заниматься незащищённым сексом: последствия очевидны. Фиксация прибыли (take-profit) — дело случая. 2. Как оперативно корректировать стратегию? Ответ в пункте 1: чем больше практики, тем быстрее научитесь. «Теория — это начало, истинное понимание приходит с опытом». 3. Как распределить капитал? Рекомендую 90% — спот, 10% — фьючерсы. И ещё несколько замечаний: 4. Я заметил закономерность: 80% инвесторов, даже имея аккаунты на многих биржах, используют по сути один «счёт». Они то торгуют фьючерсами, то покупают альткоины, то следят за новостями, то пытаются учиться. Когда рынок растёт, они не знают, в плюсе ли; когда падает — не понимают, в минусе.
Один из ключевых принципов блокчейна — децентрализованный реестр. А если вы не можете вести учёт своих активов — как участвовать в революции? Поэтому第一步 — полностью понимать свой портфель. Можно использовать сервис «Contract Emperor»: зарабатывайте и теряйте прозрачно. Во-вторых, разделите счета: ни в коем случае не используйте «один счёт для всего».
Создайте четыре базовых счёта: фьючерсы (долгосрочные), фьючерсы (краткосрочные), спот (долгосрочные), спот (краткосрочные). Никогда не смешивайте их. С несколькими счетами вы не упустите рост и не потеряете всё при падении.
Andy: На самом деле фьючерсы подходят не всем: это довольно профессиональная область.
Спот безопаснее: здесь невозможен мгновенный маржин-колл. Главное — грамотно управлять размером позиции и не торговать на весь депозит. В споте достаточно вовремя фиксировать прибыль. При контроле над объёмом и торговле в одном направлении стоп-лосс может и не понадобиться. Профессионалы могут использовать технические стопы и тейк-профиты, а новичкам лучше применять денежные: заранее определите, сколько готовы заработать или потерять.
Фьючерсы требуют обязательного и своевременного управления рисками из-за плеча. Это сложная сфера, поэтому я не рекомендую всем без разбора в неё лезть. Тем, кто решился, — сначала изучите основы. По распределению капитала я рекомендую соотношение 7:3 — 70% в спот, 30% в фьючерсы. При этом я инвестирую только в BTC, HT и HPT, остальное игнорирую. Сам вкладываю 30% в фьючерсы, но других к этому не призываю.
Напоминаю: 2024 год — это год «войны фьючерсных бирж». Они растут как на дрожжах и применяют любые методы для привлечения клиентов. Поэтому, если вас активно заманивают в фьючерсы, тщательно всё взвесьте. Многие новые площадки до сих пор предоставляют несправедливые условия.
Huang Han: Установка стоп-лосса обязательна. Но конкретные параметры зависят от трейдера. Кто-то определяет стоп по уровням поддержки, кто-то — исходя из своей терпимости к риску. Кроме того, стратегии различаются для краткосрочной и долгосрочной торговли: в тренде допустима большая просадка, а в скальпинге она должна быть минимальной.
Моя рекомендация по распределению — 7:3. При этом я динамически корректирую соотношение: при высокой уверенности в тренде увеличиваю плечо, то есть долю фьючерсов. Когда рынок непредсказуем, фьючерсы остаются только для хеджирования — тогда соотношение становится 9:1.
Lao Ye («Дедушка»): 1. Идеальной стратегии не существует. В бычьем рынке фиксация прибыли может привести к упущенной выгоде, а в медвежьем стоп-лосс спасёт от катастрофы. Всё зависит от вашего горизонта.
Например, если вы торгуете на 30-минутном таймфрейме и игнорируете все негативные сигналы, не закрывая позицию, что в итоге приводит к убыткам — это прямое следствие недостатка в ваших торговых навыках. Уровень стоп-лосса необходимо определить ещё до открытия сделки: прежде чем «делать ставку», нужно заранее решить, какой объём капитала вы готовы задействовать и какой максимальный убыток готовы принять в случае неудачи. Тейк-профит же срабатывает тогда, когда вы считаете, что цель достигнута и пора фиксировать прибыль — то есть когда ситуация на выбранном вами таймфрейме выглядит благоприятной для закрытия позиции.
Таким образом, сначала нужно чётко определить свой торговый стиль и горизонт удержания позиций, а уже потом — уровни тейк-профита и стоп-лосса. Кроме того, если рынок движется в вашу пользу, попробуйте перейти на более крупный таймфрейм: рынок полон сюрпризов.
2. Корректировка торговой стратегии подразумевает, что вы не должны зацикливаться только на положительных сценариях. Например, если рынок разворачивается против вас, стоит заранее продумать варианты выхода. Речь именно о вашем основном таймфрейме: допустим, вы торгуете на дневных графиках, и цена пробивает 10-дневную скользящую среднюю вниз — это серьёзный повод задуматься. Но это не значит, что картина мгновенно меняется из-за движения на 5-минутном графике. Многие трейдеры сами себя накручивают: торгуя на дневных графиках, они теряют хладнокровие из-за незначительных внутридневных колебаний и преждевременно закрывают позиции.
3. При сильном трендовом движении на рынке, наряду с удержанием спотовых активов, можно открывать фьючерсные позиции. Например, 80% капитала можно разместить в споте, а для фьючерсов использовать плечо порядка 1× — этого будет достаточно для большинства трейдеров. При слабых движениях на рынке, как сейчас, нет смысла рисковать большим капиталом в надежде на гарантированный рост. Таким образом, размер позиции напрямую зависит от вашего понимания текущей рыночной фазы. Если говорить о конкретном соотношении, то рекомендуемое распределение спот/фьючерсы — 8:2.
4. Совет прост: перед входом в сделку чётко определите максимально допустимый убыток в случае ошибки — вместо того чтобы сразу строить воздушные замки о потенциальной прибыли. Ведь прибыль и убыток — две стороны одной медали.
Кроме того, важно уметь ждать подходящего момента — именно того сигнала, которого вы ждёте. Не совершайте частые сделки и не питайте иллюзий о ежедневном заработке. Если вы действительно хотите получать деньги каждый день, лучше пойти на стройку или раздавать листовки — там расчёт происходит ежедневно.