A BroadChain apurou que, em 27 de março, o Tribunal Federal da Austrália determinou que a divisão de derivativos da Binance no país (a Oztures Trading Pty Ltd) pagasse uma multa de 10 milhões de dólares australianos (cerca de US$ 6,9 milhões). Entre julho de 2022 e abril de 2023, a empresa classificou erroneamente mais de 85% de seus clientes locais como investidores institucionais ("wholesale investors"). Com isso, 524 clientes varejistas foram expostos a derivativos cripto de alto risco sem as proteções legais obrigatórias para consumidores, o que resultou em perdas de aproximadamente 8,66 milhões de dólares australianos (cerca de US$ 5,9 milhões) nas operações e em custos com taxas de 3,9 milhões de dólares australianos (cerca de US$ 2,7 milhões).
Joe Longo, presidente da Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos (ASIC), afirmou que a Binance não implementou mecanismos básicos de verificação de conformidade e aprovou de forma inadequada centenas de solicitações de investidores institucionais. De acordo com os fatos apresentados ao tribunal, a Binance admitiu falhas em seu processo de cadastro de clientes, permitindo que os solicitantes refizessem o teste de qualificação ilimitadamente até serem aprovados, além de uma revisão insuficiente da documentação por parte de funcionários sênior da área de compliance.
A Binance reconheceu um total de seis violações, incluindo a falta de fornecimento de declarações de divulgação de produtos aos clientes varejistas, a ausência de avaliação de mercado-alvo e a falha em manter um sistema interno adequado para resolução de disputas, em desacordo com as normas regulatórias. A multa foi aplicada além da indenização de aproximadamente 13,1 milhões de dólares australianos (cerca de US$ 9 milhões) destinada aos clientes, que havia sido supervisionada anteriormente pela ASIC. A licença australiana de prestação de serviços financeiros da entidade foi cancelada em abril de 2023.