4월 29일, 비트지(BitZ) 부사장 마크(Mark)가 딥체인 아카데미(DeepChain Academy) 온라인 세미나에 참여해 "비트코인 반감기가 코앞인데, 시장은 여전히 냉랭하다. 비트지의 '슈퍼 레버리지(Super Leverage)'로 최대 수익을 낼 수 있는 방법은?"이라는 주제로 발표를 진행했습니다. 이하 내용은 딥체인 파이낸스(DeepChain Finance)가 발표 내용을 정리한 것입니다.
비트지(BitZ) 하면, 많은 분들이 업계의 풍파를 함께 겪어온 오랜 역사를 가진 거래소라는 점을 먼저 떠올리실 겁니다.
비트지는 2016년 영국령 버진아일랜드(BVI)에 설립된 글로벌 블록체인 자산 거래 플랫폼으로, 현재 싱가포르, 일본, 한국 등 10개 국가와 지역에 지사를 두고 있습니다. 유명 데이터 평가 기관 토큰인사이트(TokenInsight)의 거래소 평가에서 비트지는 전 세계 4위를 기록했습니다.
비트지의 핵심 팀은 전 세계 금융, 게임, 전자상거래, 소셜 등 다양한 분야의 최고 수준 인재들로 구성되어 있습니다. 비트지의 사명은 가장 안전하고 효율적인 서비스를 제공하는 것입니다.
비트지를 아는 분들께는 꾸준히 선보이는 새로운 상품이 가장 인상적일 텐데요. 작년 중반부터 업계에서 가장 사용자 친화적인 선물 계약 상품을 연이어 출시했고, 연 25% 수익률을 제공하는 '디파운드(Deposit宝)' 상품을 론칭하는가 하면, 비트지 현물 거래 시스템 내에서 주요 암호화폐 할인 구매 이벤트 등 다양한 프로모션을 진행해 왔습니다.
이러한 신상품과 이벤트 출시의 배경에는 항상 제품과 기술에 집중하며 사용자 가치를 최우선으로 하는 비트지의 철학이 자리 잡고 있습니다.
질의응답(Q&A) 세션
딥체인 파이낸스: 5월 13일 비트코인 반감기가 예정되어 있습니다. 이번 반감기를 두고 업계 관계자들 사이에선 '약세장을 강세장으로 전환할 기회'라는 기대가 있는 반면, 코로나19 팬데믹과 경제 위기의 영향, 그리고 3월 12일 업계를 강타한 대규모 폭락(Flash Crash)을 겪은 뒤라 회의적인 시각도 많습니다. 이런 특수한 시기에 사용자들은 자산을 어떻게 관리해야 할까요?
마크: 첫째, 합리적인 자산 배분이 필요합니다. 관심 있는 암호화폐를 저점에서 매수하는 동시에 일정 비율의 현금 자산을 확보해야 합니다. 둘째, 리스크 관리를 철저히 해야 합니다. 어떤 방식으로 투자하든 반드시 익절과 손절 가격을 설정하고 이를 꼭 지켜야 합니다.
최대 수익을 얻기 위해서는 진입 타이밍을 정확히 잡아야 합니다. 외부 시장 상황이 어떻든, 반감기로 인한 공급-수요 변화는 적어도 단기적으로 시장을 강세로 만들 것이며, 투자자는 이를 기회로 자산 가치를 높일 수 있습니다.
딥체인 파이낸스: 과거 인터뷰에서 귀하는 업계 내에서 현물이나 선물 거래에 비해 레버리지 거래가 상대적으로 주목받지 못한다고 말씀하신 바 있습니다. 레버리지 상품이 주목받지 못하는 이유는 무엇이며, 앞으로의 전망은 어떻게 보시나요? 또한, 비트지가 슈퍼 레버리지 상품을 출시한 이유는 무엇인가요?
마크: 레버리지 상품이 주목받지 못하는 데는 크게 두 가지 이유가 있습니다. 첫째는 이자율이 높다는 점입니다. 사용자가 대출을 받으면 보통 일별 이자를 내야 하는데, 이는 상당한 부담이 됩니다.
둘째는 사용 절차가 복잡하다는 점입니다. 사용자가 레버리지 상품을 이용하려면 먼저 대출을 받아야 하고, 그다음에야 주문을 넣을 수 있습니다. 또 대출받을 코인 종류를 고려해야 하며, 청산 후에는 대출한 코인을 반납하는 일련의 절차를 거쳐야 합니다. 이렇게 번거로워서 많은 사용자가 레버리지 상품을 접하기 어려워합니다.
기존 레버리지 상품의 이런 문제점을 해결하기 위해, 비트지는 '사용자 가치 최우선' 철학과 탁월한 제품 개발 역량을 바탕으로 '간편함(Simplicity)'을 핵심으로 한 새로운 슈퍼 레버리지 상품을 출시했습니다.
슈퍼 레버리지를 출시한 주요 이유는 반감기를 앞두고 비트코인을 보유하려는 사용자 니즈가 급증했기 때문입니다. 하지만 비트코인의 높은 단가 때문에 소규모 투자자들은 쉽게 접근하기 어렵고, 기존 레버리지 상품의 높은 대출 이자율도 장벽이 되고 있었습니다. 반면 슈퍼 레버리지는 무이자 대출을 제공해 이런 니즈를 충족시킬 수 있습니다.
딥체인 파이낸스: 현재 암호화폐 업계에서는 대부분의 거래소가 레버리지 거래를 제공하고 있고, 레버리지 상품 자체도 전통 금융에서 유래해 암호화폐 업계로 들어온 개념입니다. 그렇다면 비트지의 슈퍼 레버리지와 다른 거래소의 일반 레버리지 상품은 어떤 차이가 있나요? 기존 레버리지 개념과 비교해 유사점과 차이점은 무엇인가요?
마크: 개념적으로 보면, 슈퍼 레버리지는 현물 시장 기반의 혁신적인 고급 금융 도구로, 선물 계약의 장점을 흡수해 설계되었습니다. 거래 가격은 현물 가격을 기준으로 하되, 후오비(Huobi), 바이낸스(Binance), OKEX, ZB 등 외부 거래소의 현물 마킹 가격(Marking Price)을 기반으로 포지션 리스크 관리를 수행합니다.
타 거래소의 레버리지 상품과 비교했을 때 슈퍼 레버리지의 주요 장점은 '간편함(Simplicity)'에 있으며, 크게 네 가지 측면에서 드러납니다.
'간편함(Simple)'은 '원클릭 조작(One-Click Operation)'과 '손익 관리(Profit & Loss Management)' 두 가지 측면에서 구현됩니다.
원클릭 조작: 현재 대부분의 거래소 레버리지 상품은 먼저 코인을 대출받아야 거래를 시작할 수 있습니다. 반면 슈퍼 레버리지는 기술적 수단으로 대출과 거래를 하나의 통합 프로세스로 처리해, 거래자가 방향을 결정한 후 해당 버튼을 클릭하기만 하면 대출과 거래를 동시에 완료할 수 있습니다.
손익 관리: 전체 제품 페이지에는 기본 거래 인터페이스 외에도 별도의 자산 보유 현황 페이지가 마련되어 있어, 사용자는 계정 총자산, 미실현 손익액, 미실현 손익률, 사용 가능 마진, 그리고 각 주문별 손익률까지 한눈에 확인할 수 있습니다.
'친숙함(Easy)'은 공정성·친화성(Fairness & Friendliness) 및 무이자 대출(Interest-Free Lending)을 중심으로 구현됩니다.
공정성·친화성 측면에��, 비트지는 슈퍼 레버리지를 '현물 기반 선물 계약의 선도자'로 정의했습니다. 이를 실현하기 위해 사용자의 포지션 리스크 관리는 주요 거래소의 현물 가격을 가중 평균한 마킹 가격을 기준으로 합니다. 이는 사용자에게 보다 공정한 가격 기반의 리스크 관리를 제공할 뿐 아니라, '핑(ping)'이나 '슬리피지(slippage)' 등 사용자 이익을 침해하는 행위를 근본적으로 차단합니다.
동시에, 주요 타깃 사용자층의 중·저위험 성향과 시장의 지속적인 변동성을 고려해, 슈퍼 레버리지는 마진 관리 방식으로 '개별 포지션(Perpetual Isolated Margin)' 메커니즘을 채택했습니다. 이 모드에서는 사용자의 각 거래쌍 계정이 독립적으로 운영되며, 자금도 독립적으로 관리되어 다른 거래쌍과 자금이 공유되지 않습니다.
이는 여러 레버리지 거래를 동시에 진행할 경우, 한 거래쌍에서 강제 청산이나 자금 부족이 발생하더라도 다른 거래쌍의 자금이 자동으로 보충되지 않음을 의미합니다. 이는 사용자가 다중 포지션을 통해 장단기 리스크를 헤지할 수 있는 가능성을 열어줍니다.
또한 슈퍼 레버리지는 업계 최고 수준의 편의성을 자랑하는 익절·손절 기능을 제공합니다. 사용자는 주문 시 자신의 리스크 성향에 따라 익절과 손절 가격을 직접 설정할 수 있으며, 시장 가격이 설정 가격에 도달하면 시스템이 자동으로 최적의 시장 가격으로 반대 방향 청산을 실행합니다.
사용자는 자산 현황에서 투자 수익의 실시간 변동을 확인하고, 시장 전망과 계정 상태에 따라 시장가 청산이나 증거금 추가 등 적절한 조치를 취할 수 있습니다.
무이자 대출과 관련해, 현재 다른 거래소의 레버리지 상품은 대출 시 이자를 부과하는 경우가 많습니다. 이는 사용자 부담을 늘릴 뿐 아니라, 간접적으로 거래 위험을 높이기도 합니다.
BitZ 슈퍼 레버리지는 이러한 업계 관행을 깨고 장기 무이자 대출 서비스를 제공합니다. 사용자는 추가 비용 없이 거래 자금을 확대해 적은 금액으로도 더 큰 수익을 노릴 수 있습니다.
심체인재경: BitZ가 슈퍼 레버리지를 출시한 지 이틀이 지났습니다. 이틀 간의 성과는 어땠나요? 얼마나 많은 사용자가 참여했으며, BitZ의 기대치를 충족시켰나요?
Mark: 한마디로 표현하면 '폭발적'이었습니다.
출시 이후 5만 명 이상의 사용자가 슈퍼 레버리지 체험금을 신청했으며, 첫 주문 수익 보장 이벤트를 즐기면서도 제품의 원활한 경험을 느끼고 있습니다. 업계 전체의 상승 흐름 속에서 많은 참여자들이 상당한 수익을 거두기도 했죠.
이 수치는 기대를 뛰어넘는 것으로, 우리에게 큰 자신감을 주었습니다. 이를 바탕으로 제품을 지속 개선하고, 마케팅을 강화해 더 많은 사용자가 슈퍼 레버리지를 이용하도록 할 계획입니다.
심체인재경: 작년 10월, BitZ 부사장 Miggie 장(Zhuang)은 BitZ가 업계 최초로 정방향 선물 계약(Perpetual Contract)을 도입한 거래소라고 밝힌 바 있습니다. 이후 시장에 여러 정방향 선물 계약 거래소가 등장했는데요, 현재 선물 계약 분야와 그 전망을 어떻게 보시나요?
Mark: 점점 더 많은 사용자가 선물 계약 시장에 진입하고, 실력이 성장함에 따라 사용자 층도 세분화될 것입니다. 예를 들어 고위험 선호 사용자와 중저위험 선호 사용자 간의 구분이 더 뚜렷해지겠죠. 따라서 거래소로서는 다양한 사용자 요구를 충족시키기 위해 더 풍부한 제품 라인업을 구축하는 것이 필수적입니다.
예를 들어, 저희는 기존에 업계에서 익숙한 선물 계약 제품을 출시해 빠르게 성장했고, 이번에는 '사용자 가치 우선' 철학으로 개발한 슈퍼 레버리지를 선보였습니다. 이는 '현물 기반 선물 계약(Spot-based Perpetual Contract)'으로 정의할 수 있으며, 낮은 위험을 선호하는 사용자를 위한 제품입니다. 사용자는 3배, 5배, 8배, 10배 레버리지 중 자신의 위험 성향과 자금 상황에 맞는 배율을 선택할 수 있습니다.
더 중요한 것은, BitZ의 코인-코인 거래(Coin-to-Coin Trading), 슈퍼 레버리지, 선물 계약으로 구성된 업계 최대 규모의 제품 라인업을 통해 1배에서 100배에 이르는 레버리지 배율을 완벽하게 연동했다는 점입니다. 이는 사용자의 다양한 수요를 충족시킵니다.
심체인재경: 국내외 암호화폐 시장의 주요 차이점은 무엇이라고 보시나요?
Mark: 올해 1분기 동안 해외 시장 확장에 주력했습니다. 현재까지 전반적으로 매우 긍정적인 결과를 보이고 있습니다. 특히 러시아 시장에 집중적으로 진출한 결과 많은 관심을 받았고, 플랫폼 전체 등록 사용자 중 러시아 사용자 비중이 꾸준히 증가하고 있습니다. 러시아 사용자들의 디지털 자산에 대한 열정도 매우 높습니다.
다만, 국내에서 선물 계약 거래가 매우 활발한 것과 달리, 러시아를 포함한 해외 시장에서는 여전히 현물 거래에 대한 관심이 높고, 선물 계약 등 파생상품 거래는 아직 보편화되지 않았습니다. 이는 다음 단계에서 집중적으로 해결해야 할 과제입니다.
심체인재경: 암호화폐 거래소가 현물, 레버리지, 선물 계약 외에 두각을 나타내기 위해, 특히 헤드 효과가 강화되는 미래 환경에서 주목해야 할 분야는 무엇인가요?
Mark: 첫째, 더 정교한 제품 개발입니다. 지금까지 빠른 성장 과정에서 거래소 제품군은 비교적 완비되었지만, 실제 사용자 경험 측면에서는 여전히 개선할 점이 많습니다. 예를 들어, 기존 레버리지 제품이 시장에서 외면받는 동안 슈퍼 레버리지 제품이 출시 즉시 폭발적인 인기를 끈 것은 사용자들이 우수한 제품을 갈망하고 있음을 잘 보여줍니다.
둘째, '사용자 가치 우선' 철학을 끝까지 고수하는 것입니다. 이를 위해서는 제품, 서비스, 마케팅 등 전 분야에 걸쳐 종합적인 역량을 높여야 합니다.
심체인재경: 올해 코로나19 팬데믹과 글로벌 경기 침체의 영향으로 금융을 포함한 모든 산업에서 '레버리지 제거(de-leveraging)'를 강조하고 '안정적' 투자를 권장하고 있습니다. 이러한 시기에 BitZ가 '슈퍼 레버리지' 사업을 출시한 것은 거시환경의 영향을 받지 않을까요?
Mark: 어떤 환경에서도 사용자의 자산 배분과 가치 상승에 대한 수요는 항상 존재합니다. 슈퍼 레버리지 제품은 무이자 대출, 원클릭 조작, 손익 관리, 공정하고 친숙한 인터페이스, 다양한 레버리지 배율 선택 등 여러 장점을 갖추고 있습니다. 여기에 반감기(Halving)로 인한 상승 기대감과 출시 직후의 폭발적인 반응까지 더해져, 사실상 거시환경의 영향을 거의 받지 않고 있습니다.