ブロックチェーン技術は、次世代の技術革新と産業構造の変革を牽引する新技術として、世界的に注目を集めています。
中国人民銀行のフィンテック委員会は2019年12月の会議で、2020年にフィンテック分野の監督管理を強化し、個人金融情報保護やブロックチェーンなどに関する一連の監督規則を制定・施行する方針を明らかにしました。業界関係者によれば、フィンテックは金融機関の転換と発展を推進する重要な原動力であり、現代的な金融システム構築を支える鍵となるエンジンと見られています。その中で、ブロックチェーンはフィンテック革新の重要な方向性の一つです。
新たな情勢のもと、ブロックチェーン技術は銀行業界でどのようなイノベーションと実践が進められているのでしょうか。また、今後、中国の銀行業にどのような変化をもたらすのでしょうか。さらに、銀行業界への導入にはどのようなリスクや課題があるのでしょうか。こうした疑問を抱き、『中国経営報』の記者が興業銀行情報科技部デジタルエクセレントセンターの葉博宇（イェ・ボーユー）主任にインタビューを行いました。
葉氏は次のように指摘します。「現時点では、ブロックチェーン技術自体に依然として技術的なボトルネックがあり、金融業界での広範な応用を制約しています。また、多くの商業銀行はブロックチェーン技術に対する理解が十分とは言えません。」「ブロックチェーンの本質に立ち返り、いわゆる『第一原理（First Principles）』に基づいて、単なる技術的な枠組みとしてではなく、適切な業務シナリオにおいて真に解決すべき課題に対処するために活用することが、ブロックチェーン本来の価値を体現する唯一の道です。」
金融業務変革の加速装置
『中国経営報』：フィンテックやインターネット技術の発展に伴い、ブロックチェーン技術は、画期的な非中央集権型インフラとして広く注目されています。商業銀行にとって、ブロックチェーンは現在の金融モデルにどのような影響や変革をもたらすのでしょうか。
葉博宇氏：近年、ブロックチェーンを代表とするフィンテックは世界的に急速に拡大しています。情報の非対称性、仲介機関の中央集権化、「情報孤島」といった課題の解決に優れた特性を持つため、ブロックチェーンは商業銀行の金融業務変革に大きな影響を与え始めています。主な影響点は以下の通りです。
第一に、統一的な信用評価基準の構築を通じて、中小企業の資金調達難問題を解決できる点です。中小企業は財務状況の不透明さやリスク耐性の低さから、資金調達が困難になるケースが少なくありません。ブロックチェーン技術を活用すれば、銀行の従来の業務モデルを変革し、統一的な信用評価基準を構築することで、情報の非対称性を解消し、中小企業の資金調達難を緩和できます。
第二に、審査プロセスの簡素化と審査効率の向上です。ブロックチェーン上に保存されたデータは改ざんが難しくトレーサブルであるため、情報の共有性と安全性が確保され、顧客本人確認（KYC）や資金の流れ監視などの各工程にかかる時間と労力を大幅に削減できます。
第三に、業務フローの最適化と決済・清算の一体化の実現です。ブロックチェーンは分散型台帳や合意形成アルゴリズムなどの技術を活用し、取引当事者間の台帳を完全に一致させることが可能です。これにより、従来の複数当事者による照合作業が不要となり、業務フローが簡素化されます。さらに、スマートコントラクト技術を活用することで、清算業務をリアルタイムで実行し、清算・決済の一体化を実現。清算業務の運用コストを大幅に削減できます。
『中国経営報』：現在、興業銀行はブロックチェーン技術をどの業務シナリオに導入しようとしていますか。また、今後はどの分野への展開を推進していく予定ですか。
葉博宇氏：当行は、ブロックチェーンが金融業界にもたらす変革の可能性を早くから認識し、2018年より金融分野への応用・普及を積極的に探求してきました。現在は、サプライチェーン金融、電子契約、資産証券化、ブロックチェーン発票などの分野で具体的な検討と試験を進めています。
今後は、様々なコア企業と連携し、企業に最適化されたブロックチェーン応用シナリオを共同で模索するとともに、デジタル証拠保全、デジタル手形、情報共有などの分野での応用も継続的に探求していきます。
『中国経営報』：興業銀行はブロックチェーン技術の発展に向け、組織体制や人材配置の面でどのような取り組みを行っていますか。
葉博宇氏：当行は2018年、ブロックチェーン新技術の開発・応用およびイノベーション育成を目的とした専門チームを設置し、ブロックチェーン技術の本質と応用可能性の研究に取り組んでいます。また、サプライチェーン金融、デジタル証拠保全、電子手形、支払い・決済、データ共有などの分野での応用普及を段階的に探求しています。
今後、当行はブロックチェーン分野の人材育成をさらに強化し、育成体系の整備・充実を図るとともに、多様な形式のハイレベル人材育成プラットフォームを構築し、金融業界におけるブロックチェーン技術のリーダーを輩出できる高度なイノベーションチームの育成に努めます。
金融応用には依然として課題
『中国経営報』：商業銀行がブロックチェーン事業を展開する際、チャンスとともにどのような課題に直面しているのでしょうか。主な課題はどこにあるとお考えですか。
葉博宇氏：商業銀行の立場から見ると、主に以下の三つの課題があると考えます。
第一に、現時点で多くの商業銀行のブロックチェーン技術に対する理解が依然として限定的であることです。ブロックチェーンの本質は、銀行業務の発展に新たな思考方法と理念を提供することにあります。したがって、その本質に立ち返り、『第一原理（First Principles）』に基づき、単なる技術的枠組みとしてではなく、適切な業務シナリオにおいて真に解決すべき課題に対処するために活用することが、ブロックチェーン本来の価値を体現する唯一の道です。
第二に、商業銀行と企業とでは業務の重点領域や取引情報の共有に対する意向が異なるため、商業銀行と融資対象企業との間でブロックチェーンコンソーシアムを構築することが極めて難しいことです。
第三に、ブロックチェーンに関する監督管理体制がまだ整備されていないことです。商業銀行がブロックチェーン応用の試行や推進を行う過程で、その適用範囲や境界線を把握しづらい状況に陥ることがあります。銀行は本質的にリスク回避的であり、新技術に対して慎重な姿勢をとるため、これがブロックチェーン技術の銀行業界への応用・普及を妨げる一因となっています。
『中国経営報』：現時点で金融機関はブロックチェーン分野に対して比較的慎重な姿勢を示していますが、監督規制要因以外に、技術面でもボトルネックが存在するのでしょうか。銀行はどのような観点からこれらの課題を解決すべきでしょうか。
葉博宇氏：当行のブロックチェーン技術に関する実践と業界の研究状況を踏まえると、ブロックチェーン技術は現時点で依然として一定の技術的ボトルネックを抱えており、金融業界での広範な応用を制約しています。
まず、ブロックチェーンは新技術であるがゆえに、安全性の面で依然としてリスク要因を抱えています。これには、P2Pネットワークの安定性・安全性リスク、コンセンサスメカニズムに起因するトランザクションのロールバックリスク、トランザクションデータの情報セキュリティリスク、信用の技術的裏付けリスク、拡張応用におけるセキュリティ脆弱性リスクなどが含まれます。極めて高いセキュリティが要求される銀行業において、ブロックチェーン技術が本当に信頼に足るものかどうかは、今後の長期的な検証を待たねばなりません。
次に、ブロックチェーン技術はノード規模、パフォーマンス、フォールトトレランス（耐障害性）の三要素のバランスを取ることが極めて難しいという点です。例えば、ビットコインが採用するPoW（プルーフ・オブ・ワーク）コンセンサスアルゴリズムは、ノード規模とフォールトトレランスの面で優れていますが、トランザクション処理効率は非常に低く、理論上の最大処理能力は1秒あたりわずか7件です。この性能では多くの金融業務の要求を満たせません。一方、ビザンチン合意系のコンセンサスアルゴリズムはパフォーマンスが大幅に向上しますが、ノード数が一定規模を超えると、パフォーマンスは急激に低下します。
さらに、ブロックチェーンの基盤技術には、現時点で統一された技術標準が存在しません。そのため、銀行がブロックチェーン技術を選択する際、その安全性、安定性、パフォーマンスを正確に判断することが困難です。また、複数のブロックチェーン基盤技術間の相互運用性（クロスチェーン）が確保できず、産業連携や応用シナリオの拡大に一定の影響を及ぼしています。
最後に、ブロックチェーン上のデータとチェーン外（オフチェーン）の情報との整合性を保証することが難しい点です。ブロックチェーン技術は、データがチェーン上に登録された後の信頼性のみを保証でき、データそのものの真実性については、他の手段を用いて担保する必要があります。
以上を踏まえ、当行は以下のような提言を行います。第一に、ゼロ知識証明（Zero-Knowledge Proof）、マルチパーティ・コンピュテーション（MPC）、差分プライバシー（Differential Privacy）、完全準同型暗号（Fully Homomorphic Encryption）などのプライバシー保護手法をブロックチェーン分野に構築・展開し、スマートコントラクトの形式的検証を強化することで、ブロックチェーンシステムのプライバシー保護能力を高め、リスクを低減すること。第二に、合理的な技術アーキテクチャ設計により、ブロックチェーンのノード規模を適切に制御し、参加者のタイプに応じた階層化されたアクセスを実現することで、ノード規模・パフォーマンス・フォールトトレランスの三要素のバランスを取ること。第三に、業界共通のブロックチェーン技術標準を早急に策定・推進するとともに、ワーデン（Notary）方式、サイドチェーン（Sidechain）、ハッシュロック（Hash Lock）などのクロスチェーン技術の研究を継続し、異なるブロックチェーン技術で構築されたアプリケーションプラットフォーム間の相互運用性を確保すること。第四に、IoT、5G、AIなどの他の新技術と連携し、人的介入を最小限に抑え、チェーン上に登録されるデータの信頼性を高めることです。