स्रोत: @defi_mochi संकलन: Biteye मुख्य योगदानकर्ता Crush
ईथेरियम के शंघाई अपग्रेड और LSD (लिक्विड स्टेकिंग डेरिवेटिव्स) टोकनों के उभार के साथ, 2023 में L2 नेटवर्क्स एक प्रमुख फोकस बन गए हैं।
इस L2 प्रतिस्पर्धा में आखिर कौन बाजी मारेगा? चेन पर वॉलेट और लेन-देन के आंकड़े क्या संकेत दे रहे हैं? मैंने Dune का इस्तेमाल करके कुछ डेटा का विश्लेषण किया है ताकि आपको जवाब तलाशने में मदद मिल सके।
इस लेख में शामिल हैं:
L2 लेन-देन विश्लेषण
नए वॉलेट्स का विश्लेषण
वॉलेट बैलेंस विश्लेषण
उपयोगकर्ता वितरण
TVL तुलना
निष्कर्ष
01. L2 लेन-देन विश्लेषण
पिछले 6 महीनों (अक्टूबर से) में Optimism और Polygon दोनों के लेन-देन की संख्या में स्पष्ट बढ़ोतरी देखी गई है।
Arbitrum पर लेन-देन नवंबर में FTX के पतन के दौरान चरम पर पहुंच गया, जब कई लोगों ने GMX पर डीसेंट्रलाइज्ड परपेचुअल कॉन्ट्रैक्ट्स में ट्रेडिंग के लिए इसका रुख किया।
ERC20 लेन-देन के मामले में भी Optimism का दैनिक वॉल्यूम तेजी से बढ़ा है, जो अक्टूबर में मुश्किल से 400,000 था और अब प्रतिदिन लगभग 1.5 मिलियन तक पहुंच गया है।
एक पर��पक्व L2 के तौर पर Polygon दैनिक लेन-देन में अग्रणी है, लेकिन साफ है कि Optimism तेजी से उसकी बराबरी कर रहा है।
खासकर प्रभावशाली यह है कि Optimism की L2 सेक्टर में मार्केट शेयर अक्टूबर में महज 5% थी, जो अब बढ़कर लगभग 20.1% हो गई है।
हैरानी की बात यह है कि Arbitrum पर ERC20 लेन-देन की हिस्सेदारी अक्टूबर में 25% के उच्च स्तर से घटकर अब करीब 15% रह गई है।
हालांकि कई लोग सेकेंडरी एयरड्रॉप की उम्मीद में Optimism का ज्यादा इस्तेमाल कर रहे हैं, लेकिन ERC721 (NFT) लेन-देन देखें तो Polygon अभी भी काफी आगे है। Reddit के साथ उनके सहयोग ने इस क्षेत्र में 80% से अधिक लेन-देन पर कब्जा कर लिया है।
वहीं Arbitrum का NFT इकोसिस्टम ज्यादा मजबूत नहीं लगता, क्योंकि उसके हिस्से में सिर्फ 4% लेन-देन आते हैं।
02. नए वॉलेट्स का विश्लेषण
वॉलेट एड्रेस की कुल संख्या के मामले में Polygon Reddit सहयोग की वजह से काफी आगे है। उसके कुल 1.4 करोड़ वॉलेट्स में से 40 ���ाख से अधिक सिर्फ इसी साझेदारी की देन हैं।
यह जानकर हैरानी हुई कि Arbitrum और Optimism के वॉलेट्स की संख्या अभी भी Polygon के दसवें हिस्से से भी कम है।
जब अक्टूबर में Reddit NFT बिक्री चरम पर थी, तब नए बनने वाले वॉलेट्स में लगभग 96% का योगदान Polygon का था।
हालांकि, तब से Optimism और Arbitrum को ज्यादा ध्यान मिला है और अब ये दोनों ऑप्टिमिस्टिक रोलअप नए बनने वाले वॉलेट्स में से 27% अपनी ओर खींच रहे हैं।
Polygon पर नए वॉलेट्स की संख्या अक्टूबर में चरम पर पहुंच गई थी, जो Reddit NFT की बिक्री के शिखर से मेल खाता है। उस समय लेन-देन 40 लाख के उच्च स्तर पर पहुंच गए थे।
लेकिन सवाल यह है कि Polygon और Optimism पर कितने उपयोगकर्ता सिर्फ "मुफ्त इनाम" के लिए हैं? Reddit NFT होल्डर्स की असली संख्या क्या है? और कितने नकली एड्रेस मौजूद हैं? यहीं पर वॉलेट बैलेंस के विश्लेषण का महत्व सामने आता है!
निष्पक्ष विश्लेषण के लिए, मैंने Polygon के आँकड़ों में केवल उन्हीं वॉलेट पतों को शामिल किया है जिनमें कुछ शेष राशि (बैलेंस) है।
03। वॉलेट बैलेंस का विश्लेषण
सबसे पहले, Arbitrum पर 63% वॉलेटों का बैलेंस 10 डॉलर से भी कम है। दिलचस्प बात यह है कि सभी L2 नेटवर्क्स में, 100,000 डॉलर से अधिक बैलेंस वाले वॉलेटों का सबसे ज़्यादा प्रतिशत Arbitrum पर ही है।
बैलेंस वाले कुल वॉलेट: 750,000
1 डॉलर - 10,000 डॉलर: 4.3%
10,000 डॉलर - 100,000 डॉलर: 1.59%
100,000 डॉलर से अधिक: 0.5%
हालाँकि Optimism पर कुल वॉलेट संख्या कम है, लेकिन वास्तव में सक्रिय वॉलेट (जिनका बैलेंस शून्य नहीं है) की संख्या यहाँ 789,000 है, जो कि अधिक है।
यहाँ केवल 45% वॉलेटों का मूल्य 10 डॉलर से कम है, जबकि 20% से अधिक वॉलेटों का बैलेंस 100 डॉलर से 1,000 डॉलर के बीच है।
10,000 डॉलर - 100,000 डॉलर: 1%
100,000 डॉलर से अधिक: 0.28%
यह कोई आश्चर्य की बात नहीं है कि ज़्यादातर Polygon वॉलेट केवल NFT रखते हैं, जिसकी वजह से लगभग 75% वॉलेटों का बैलेंस 10 डॉलर से कम है। इसके अलावा, 1.4 करोड़ वॉलेट्स में से केवल 50 लाख वॉलेट्स में ही ERC-20 टोकन हैं।
1 डॉलर - 10,000 डॉलर: 3%
10,000 डॉलर - 100,000 डॉलर: 0.78%
100,000 डॉलर से अधिक: 0.17%
04। उपयोगकर्ता वितरण
हालाँकि Arbitrum को लेन-देन की मात्रा में गिरावट का सामना करना पड़ रहा है, लेकिन शीर्ष वॉलेटों में धन अधिक केंद्रित दिखाई देता है। Arbitrum पर लगभग 25% व्हेल वॉलेट (मूल्य > 100,000 डॉलर) हैं, भले ही ERC-20 वॉलेटों की कुल संख्या Polygon से 43 लाख कम है।
ध्यान देने वाली बात यह है कि Optimism पर 100,000 डॉलर से अधिक बैलेंस वाले वॉलेट 2,255 हैं, जबकि Arbitrum पर यह संख्या 3,968 है।
यहाँ तक कि डॉल्फ़िन वर्ग (बैलेंस 10,000 - 100,000 डॉलर) में भी Arbitrum का हिस्सा काफ़ी बड़ा, करीब 20% है, जबकि Optimism का केवल 12% है।
05। TVL वितरण
चलिए DefiLlama के TVL आँकड़ों पर एक नज़र डालते हैं। हालाँकि लेन-देन की मात्रा कम है, लेकिन Arbitrum के TVL में तेज़ी से बढ़ोतरी देखी जा सकती है।
हाल ही में यह 2.7% से घटकर 2.5% हो गया है, जबकि Optimism नवंबर से ही एक स्तर पर अटका हुआ है।
Optimism और Arbitrum दोनों के मासिक TVL परिवर्तन में स्पष्ट नकारात्मक वृद्धि दर्ज की गई है। वहीं दूसरी ओर, Polygon का TVL इस महीने 7% बढ़ा है।
इसके अलावा, Optimism का TVL लगभग Arbitrum के TVL का आधा है, जबकि Arbitrum और Polygon के TVL लगभग बराबर हैं।
06। सारांश
वर्तमान में Arbitrum के लेन-देन की मात्रा में गिरावट आई है, लेकिन ऐसा लगता है कि अभी भी भारी मात्रा में TVL इस चेन में प्रवाहित हो रहा है और व्हेल वॉलेट्स का जमावड़ा यहाँ अधिक है।
उपयोगकर्ता स���्रियता अधिक नहीं है, लेकिन Optimism की तरह ही Arbitrum भी एयरड्रॉप और विभिन्न कार्यों (क्वेस्ट्स) के ज़रिए इस स्थिति को सुधार सकता है।
Optimism उपयोगकर्ताओं को आकर्षित करने में काफ़ी कुशल है, ख़ासकर अपने विविध कार्यों (क्वेस्ट्स) के माध्यम से।
हालाँकि, Optimism के Bedrock अपग्रेड के आने के साथ, मैं यह देखना चाहूँगा कि और अधिक प्रोटोकॉल Optimism पर माइग्रेट हों, साथ ही यहाँ पर Arbitrum जैसा DeFi नवाचार (इनोवेशन) भी देखने को मिले।