La plateforme de données cryptographiques CoinGecko vient de publier son Rapport annuel 2019 sur le marché des cryptomonnaies. Ce document de plus de 50 pages dresse un bilan complet de l'année écoulée et propose des analyses prospectives pour 2020.
Voici les principaux enseignements de la version française de ce rapport :
1. La capitalisation du marché a progressé de 44,1 % en 2019
La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies est passée de 12 milliards de dollars en début d'année à 18 milliards en fin d'année, soit une hausse de 44,1 %. En juin, le cours du BTC a brièvement atteint les 13 000 dollars, propulsant la capitalisation globale à 35 milliards de dollars.
2. Le BTC, l'actif le plus performant de l'année
Le rapport compare la performance du BTC en 2019 à celle de l'indice S&P 500, de l'or et de l'argent. Le bitcoin s'est imposé comme l'actif le plus rentable, avec un rendement annuel de 95 %, loin devant le S&P 500 (+29 %), l'or (+19 %) et l'argent (+16 %).
Sur la décennie 2010-2019, le BTC confirme sa suprématie avec une performance vertigineuse, multipliant sa valeur par près de 90 000.
3. Le meilleur moment pour accumuler des satoshis, c'est maintenant
CoinGecko met en avant la stratégie populaire du « Stacking Sats » (accumulation de satoshis). Un investissement régulier de 5 dollars par jour en BTC depuis 2014 aurait généré un portefeuille de 15,5 BTC d'une valeur de 124 300 dollars fin 2019, pour un investissement total de 10 795 dollars, soit un rendement multiplié par 11.
Le rapport souligne que si vous avez manqué cette opportunité, le moment idéal pour commencer à « stacker des sats » est aujourd'hui.
4. La dominance du BTC est remontée à 71,5 %
En 2019, la part de marché du bitcoin est passée de 56,3 % à 71,5 %. Celle du XRP a enregistré la plus forte baisse (de 12,5 % à 4,6 %), tandis que l'ETH est passée de 12 % à 7,7 %. L'USDT a quant à lui gagné deux places, passant du 6e au 4e rang.
5. Performances du top 5 des cryptomonnaies
Parmi les cinq principales cryptomonnaies, le BTC a affiché la meilleure performance (+95 % en 2019). Les autres évolutions sont les suivantes : ETH (-2 %), XRP (-45 %), BCH (+38 %), LTC (+37 %). La hausse moyenne du top 5 s'établit à 20,6 %.
Six nouvelles cryptomonnaies ont intégré le top 30 en 2019 : BNB, LINK, LEO, CRO, BAT et HT.
6. L'explosion des produits dérivés en 2019
Le nombre de plateformes proposant des produits dérivés a été multiplié par 12, avec l'arrivée d'acteurs majeurs du spot comme Binance, Kraken et Bitflyer. Le nombre d'exchanges spot a quant à lui augmenté de 130, passant de 270 à 400.
Les contrats perpétuels sur BTC restent le produit dérivé le plus populaire, dominés par BitMEX (52 % de parts de marché).
7. L'USDT conserve son avance
En 2019, seul l'USDT a vu sa part de marché augmenter parmi les cinq principaux stablecoins. Les parts de l'USDC, du PAX, du TUSD et du DAI ont toutes reculé. Le TUSD a connu la plus forte baisse, dépassé par le PAX, tandis que le GUSD est sorti du top 5.
8. Les principaux acquéreurs dans le secteur
Depuis 2013, le secteur a réalisé 350 acquisitions pour une valeur totale supérieure à 4 milliards de dollars. Les trois plus gros acquéreurs sont Coinbase, Kraken et Binance.
Le secteur des services de données est le plus actif (44 % des acquisitions), suivi par les exchanges et la custodie (20 %) et les services financiers (16 %). On note également une tendance émergente vers l'acquisition de plateformes de dérivés, comme JEX par Binance ou Cryptocurrency Facilities par Kraken.
CoinGecko résume l'année 2019 par la « loi du vrai délice » (« D'abord ils doutent. Puis ils rejoignent le mouvement. »), illustrée par l'entrée dans l'espace crypto d'entreprises traditionnelles comme Ernst & Young, JPMorgan Chase, Bakkt, Nike, Square et Rakuten.
9. Les événements majeurs à suivre en 2020
CoinGecko identifie six événements clés pour 2020 :
1. Le halving du BTC au bloc 630 000 (vers le 24 mai) ;
2. Le lancement du portefeuille Libra Calibra ;
3. Le déploiement d'Ethereum 2.0 ;
4. La conférence Consensus New York (11-13 mai) ;
5. Devcon 6 ;
6. Le lancement de la monnaie numérique de la banque centrale chinoise (DCEP).
10. L'essor du DeFi
CoinGecko estime que le DeFi redéfinira la finance en 2020, avec une valeur totale locked (TVL) attendue à 1 milliard de dollars. Quatre domaines clés devraient progresser : 1) de nouvelles offres de produits ; 2) l'établissement d'un taux d'intérêt de référence ; 3) l'essor des DAO ; 4) l'évolution de la régulation.
Le rapport analyse également l'évolution d'Ethereum 2.0, des DApps, des cryptomonnaies à masternodes et des jetons non fongibles (NFT) en 2019.