Le 29 avril, Mark, vice-président de BitZ, est intervenu lors d'un salon en ligne organisé par l'Académie Shenlian. Il y a présenté une conférence intitulée : « Le halving approche, mais l'hiver n'est pas fini : comment utiliser le "super levier" de BitZ pour maximiser ses rendements ? ». Voici la retranscription intégrale de son intervention, légèrement éditée par Shenlian Finance.
Lorsqu'on évoque BitZ, on pense immédiatement à un exchange historique, qui a traversé plusieurs cycles de marché.
Fondée en 2016 dans les Îles Vierges britanniques, BitZ est une plateforme mondiale reconnue pour les actifs blockchain. Elle dispose aujourd'hui de bureaux dans dix pays et régions, dont Singapour, le Japon et la Corée du Sud. Selon le système d'évaluation des exchanges publié par l'agence indépendante TokenInsight, BitZ se classe au quatrième rang mondial.
L'équipe dirigeante de BitZ est composée de professionnels de haut niveau issus des secteurs de la finance, du jeu vidéo, du e-commerce et des réseaux sociaux. La mission de BitZ est de fournir des services à la fois sûrs et efficaces.
Pour les utilisateurs familiers de BitZ, ce qui marque le plus est sans doute son innovation constante en matière de produits. Depuis le milieu de l'année dernière, BitZ a successivement lancé son produit de contrats réputé pour son ergonomie, le produit « Deposit Treasure » offrant un rendement annuel de 25 %, ainsi que diverses campagnes de prévente à prix réduit sur des cryptomonnaies majeures au sein de son écosystème spot.
Derrière ces lancements se cache une conviction profonde : les produits et la technologie sont au cœur de l'activité de BitZ, avec un engagement inébranlable à placer la valeur pour l'utilisateur en priorité absolue.
Session Questions-Réponses
Shenlian Finance : Le halving du Bitcoin est prévu le 13 mai. Beaucoup dans le secteur espèrent que cet événement inversera la tendance baissière et marquera le début d'un nouveau cycle haussier. Cependant, entre la pandémie, la crise économique et le krach du 12 mars, nombreux sont ceux qui restent sceptiques. Dans ce contexte particulier, comment les utilisateurs devraient-ils gérer leurs actifs ?
Mark : Premièrement, il faut procéder à une allocation d'actifs rationnelle : acheter des cryptomonnaies prometteuses à des niveaux bas, tout en conservant une trésorerie suffisante. Deuxièmement, mettre en place une gestion rigoureuse des risques : quel que soit le type d'investissement, il est crucial de définir des seuils de prise de bénéfices et de stop-loss, et de s'y tenir avec discipline.
Pour maximiser ses rendements, le timing d'entrée sur le marché est clé. Quelles que soient les conditions extérieures, la modification de l'offre et de la demande induite par le halving aura au minimum un effet stimulant à court terme. Les investisseurs peuvent saisir cette opportunité pour accroître la valeur de leur portefeuille.
Shenlian Finance : Vous avez mentionné que les produits à effet de levier suscitent moins d'intérêt que le marché spot ou les contrats à terme. À votre avis, pourquoi sont-ils si peu populaires ? Quel est leur potentiel ? Et pourquoi BitZ a-t-il lancé son produit « super levier » ?
Mark : Le manque d'engouement s'explique principalement par deux raisons. Premièrement, les taux d'intérêt sont élevés : les utilisateurs paient généralement des intérêts journaliers, ce qui alourdit sensiblement le coût.
Deuxièmement, l'utilisation est complexe : il faut d'abord emprunter, puis passer un ordre, gérer la devise empruntée, et enfin rembourser après la clôture. Cette série d'étapes fastidieuses rebute de nombreux utilisateurs.
Face à ces problèmes inhérents aux leviers traditionnels, BitZ, fidèle à son principe « l'utilisateur d'abord » et fort de son expertise en conception produit, a développé le « super levier », un produit entièrement nouveau axé sur la simplicité.
Nous l'avons lancé maintenant car le halving approche, et détenir du Bitcoin est le souhait de nombreux utilisateurs. Son prix élevé et les taux des leviers traditionnels découragent les petits investisseurs. Le « super levier », avec ses emprunts sans intérêts, répond parfaitement à ce besoin.
Shenlian Finance : La plupart des exchanges proposent des transactions à effet de levier, un concept issu de la finance traditionnelle. En quoi le « super levier » de BitZ se distingue-t-il des produits classiques ? Et comment se compare-t-il au levier traditionnel ?
Mark : Sur le plan conceptuel, le « super levier » est un instrument financier innovant, basé sur le marché spot mais intégrant les avantages des contrats à terme. Les transactions s'exécutent au prix spot, tandis que la gestion des risques des positions repose sur un prix de référence (« marked price ») calculé à partir des cours de grands exchanges comme Huobi, Binance, OKEX et ZB.
Ses principaux avantages résident dans sa simplicité, qui se décline en quatre points :
La simplicité opérationnelle (« Jian ») se manifeste par deux aspects : l'opération en un clic et la gestion des P&L.
Opération en un clic : Sur la plupart des exchanges, l'utilisateur doit d'abord emprunter. Grâce à des solutions techniques avancées, le « super levier » fusionne l'emprunt et la transaction en une seule étape. L'utilisateur choisit sa direction de trade, clique sur le bouton correspondant, et le système exécute simultanément l'emprunt et l'ordre.
Gestion des P&L : Outre l'interface de trading standard, la page du produit affiche une section dédiée aux positions ouvertes. L'utilisateur y voit son capital total, ses gains et pertes non réalisés, leur ratio, sa marge disponible, ainsi que le ratio de P&L pour chaque position.
La facilité d'usage (« Yi ») se traduit par l'équité, l'ergonomie et l'absence d'intérêts sur les emprunts.
Équité et ergonomie : BitZ présente le « super levier » comme le précurseur du « contrat spot ». La gestion des risques des positions repose sur un prix de référence calculé comme une moyenne pondérée des prix spot de plusieurs grands exchanges. Cela garantit une gestion des risques plus équitable et évite les manipulations de prix (« price wicks ») préjudiciables.
Par ailleurs, tenant compte de l'aversion modérée au risque de notre clientèle cible et de la volatilité persistante du marché, le « super levier » utilise un mécanisme de marge isolée (« isolated margin »). Chaque paire de trading a son propre compte, avec des fonds entièrement indépendants des autres paires.
Ainsi, si plusieurs positions à effet de levier sont ouvertes, une liquidation sur l'une d'elles n'entraînera pas de transfert automatique des fonds d'une autre paire. Les utilisateurs peuvent même ouvrir des positions longues et courtes simultanément pour couvrir leurs risques.
Enfin, le « super levier » propose la fonction de Take-Profit/Stop-Loss la plus pratique du secteur. À l'ouverture d'une position, l'utilisateur peut définir ces niveaux selon sa tolérance au risque. Dès que le cours les atteint, le système ferme automatiquement la position au meilleur prix du marché.
Les utilisateurs peuvent suivre en temps réel la performance de leurs investissements depuis leur portefeuille, et effectuer des opérations comme clôturer une position au prix du marché ou ajouter des fonds de garantie, en fonction de leur analyse du marché et de leur situation.
Concernant les prêts sans intérêt, on sait que les autres plateformes proposent des produits à effet de levier avec des taux d'intérêt variables. Cela alourdit la charge pour les utilisateurs et amplifie indirectement leurs risques.
BitZ Super Leverage rompt avec ce modèle traditionnel en offrant un service de prêt sans intérêt sur une période prolongée. Les utilisateurs n'ont donc aucun frais supplémentaire pour amplifier leur capital, ce qui leur permet de viser des rendements plus importants avec un investissement initial modeste.
Shenlian Finance : Super Leverage a été officiellement lancé par BitZ le 26 avril. Comment s'est-il comporté depuis ? Combien d'utilisateurs ont participé ? Le lancement a-t-il atteint les objectifs de BitZ ?
Mark : En un mot : exceptionnellement dynamique.
Depuis le lancement, plus de 50 000 utilisateurs ont bénéficié de notre fonds d'essai Super Leverage. Ils profitent de notre promotion « premier ordre garanti bénéficiaire » tout en découvrant la fluidité du produit. De plus, face à la tendance haussière et volatile du marché, beaucoup ont réalisé des gains substantiels.
Ces chiffres dépassent nos attentes, renforcent notre confiance et nous incitent à améliorer continuellement le produit. Ils nous poussent aussi à intensifier nos efforts marketing pour attirer encore plus d'utilisateurs vers Super Leverage.
Shenlian Finance : En octobre dernier, Miggie Zhuang, vice-présidente de BitZ, rappelait que BitZ était la première bourse à avoir lancé des contrats linéaires. Depuis, beaucoup d'autres ont suivi. Quelle est votre vision du marché des contrats aujourd'hui et pour l'avenir ?
Mark : À mesure que le nombre d'utilisateurs de contrats augmente et que leur expérience grandit, la segmentation de la clientèle s'affine. La distinction entre ceux qui recherchent des risques élevés et ceux qui préfèrent des risques modérés ou faibles devient plus nette. Pour les bourses, développer une gamme de produits plus riche pour répondre à ces besoins variés est devenu une nécessité.
Par exemple, nous avions précédemment conçu le produit de contrat le plus convivial du secteur, qui a rapidement trouvé son public. Cette fois, guidés par le principe « l'utilisateur d'abord », nous avons développé Super Leverage, qu'on peut voir comme une version « spot » des contrats. Ce produit répond aux besoins des traders sensibles au risque, avec des effets de levier de 3x, 5x, 8x et 10x, permettant à chacun de choisir selon sa tolérance au risque et sa situation.
Surtout, grâce à la gamme la plus complète du secteur proposée par BitZ — spot, Super Leverage et contrats — les multiplicateurs couvrent désormais de façon fluide une fourchette de 1x à 100x, satisfaisant pleinement les besoins diversifiés des utilisateurs.
Shenlian Finance : Comment percevez-vous les différences entre les marchés cryptographiques nationaux et internationaux ?
Mark : Au premier trimestre, nous nous sommes concentrés sur l'expansion à l'international. Les résultats sont encourageants : notre approche ciblée sur le marché russe a suscité un vif intérêt. La part des utilisateurs russes sur notre plateforme ne cesse d'augmenter, et leur enthousiasme pour les cryptomonnaies reste élevé.
Cependant, comparé à l'engouement pour les contrats sur le marché national, les utilisateurs internationaux — notamment en Russie — se concentrent davantage sur le trading spot, tandis que les produits dérivés comme les contrats sont moins répandus. C'est précisément là que nous allons concentrer nos prochains efforts.
Shenlian Finance : Au-delà du spot, du trading à effet de levier et des contrats, sur quels autres aspects une bourse doit-elle se concentrer pour rester compétitive face à la concentration croissante du marché ?
Mark : Premièrement, il faut concevoir des produits plus fins. Bien que les offres des bourses soient aujourd'hui relativement complètes, il reste des axes d'amélioration en termes d'expérience utilisateur. Le désintérêt pour les produits à effet de levier traditionnels, contrastant avec le succès immédiat de Super Leverage, illustre clairement la forte demande pour des produits de qualité.
Deuxièmement, il est essentiel de maintenir fermement le principe « l'utilisateur d'abord », ce qui exige une amélioration globale sur tous les plans : produits, services et marketing.
Shenlian Finance : Cette année, avec la pandémie et le ralentissement économique, de nombreux secteurs, y compris la finance, promeuvent la « désendettement » et des investissements « prudents ». Dans ce contexte, le lancement de « Super Leverage » par BitZ pourrait-il être affecté par ces conditions macroéconomiques ?
Mark : Quelles que soient les conditions économiques, la demande des utilisateurs en matière de gestion et de valorisation de leurs actifs demeure. Grâce aux avantages de Super Leverage — prêts sans intérêt, opérations simplifiées, gestion transparente des gains et pertes, et un large choix d'effets de levier — combinés aux anticipations haussières liées au « halving » et au succès immédiat de son lancement, Super Leverage n'a pas été impacté par le contexte macroéconomique.