BroadChain a appris que, le 23 avril, Tether a annoncé avoir gelé, en coopération avec le Bureau de contrôle des avoirs étrangers (OFAC) du Trésor américain et les forces de l'ordre, un total de plus de 344 millions de dollars USDT détenus dans deux portefeuilles sur la blockchain Tron. Il s'agit du plus grand gel unique dans le secteur des stablecoins, près du double du précédent record de 182 millions de dollars établi en janvier. La société de sécurité blockchain PeckShield a identifié en premier ces deux adresses, détenant respectivement environ 212,9 millions et 131,3 millions de dollars. Tether a déclaré que le gel était basé sur des renseignements partagés par les autorités américaines, concernant l'évasion de sanctions, des réseaux criminels ou d'autres activités illégales, sans divulguer la cible spécifique de l'enquête. La plateforme d'analyse blockchain AMLbot a indiqué que ces deux adresses apparaissent dans des documents liés à des programmes frauduleux, l'une étant associée à un contrat fictif de 75 milliards de dollars, l'autre à une arnaque de conversion Bitcoin en USDT promettant un rendement immédiat de 10 %.
Le PDG de Tether, Paolo Ardoino, a souligné que l'USDT "n'est pas un refuge pour les activités illégales", et que l'entreprise agit immédiatement dès qu'elle découvre un lien fiable avec des entités sanctionnées ou des réseaux criminels. Il a également fait allusion à la lenteur de réaction de son concurrent Circle dans l'incident du protocole Drift, déclarant que "lorsque la plateforme n'agit pas rapidement, l'application de la loi échoue, les utilisateurs sont exposés et la confiance s'effondre". Tether collabore actuellement avec plus de 340 agences de forces de l'ordre dans 65 pays, a aidé à traiter plus de 2 300 affaires et a gelé un total de plus de 4,4 milliards de dollars d'actifs, dont 2,1 milliards directement liés aux forces de l'ordre américaines. Les gels massifs précédents incluent environ 225 millions de dollars en novembre 2023 (liés à une enquête sur la traite des êtres humains et les escroqueries "pig butchering" en Asie du Sud-Est) et environ 182 millions de dollars en janvier 2026 (impliquant cinq portefeuilles Tron).
Selon The CC Press, ce gel a été exécuté dans le cadre des sanctions de l'OFAC contre l'Iran, revêtant une importance politique stratégique. Le même jour, le Trésor américain a annoncé des sanctions contre 23 individus et entités liés au cartel de Sinaloa, sans lien direct avec le gel de Tether, mais tous deux s'inscrivent dans la même direction stratégique : le gouvernement américain renforce l'application des sanctions contre l'évasion via les cryptomonnaies. Concernant l'Iran, l'utilisation de l'USDT pour contourner les sanctions a explosé ces dernières années. The Block cite une enquête de TRM Labs indiquant que deux bourses enregistrées au Royaume-Uni, Zedcex et Zedxion, servent de canaux financiers pour le Corps des Gardiens de la Révolution islamique (IRGC), traitant environ 1 milliard de dollars de transactions entre 2023 et 2025, dont 56 % liées à l'IRGC, presque toutes réglées en USDT sur la blockchain Tron. Le volume des transactions liées à l'IRGC est passé de 24 millions de dollars en 2023 à 619 millions de dollars en 2024. Le sénateur américain Richard Blumenthal a publiquement qualifié Tether d'"outil clé de blanchiment d'argent" pour l'IRGC, les banques iraniennes sanctionnées et les fabricants d'armes iraniens. En mars, Tether a également gelé 6,76 millions de dollars USDT liés à un réseau associé à l'IRGC et aux Houthis.
Cependant, l'attribution spécifique de ce gel de 344 millions de dollars reste controversée. Le PDG de Nansen, Alex Svanevik, a publié une analyse on-chain sur la plateforme X, indiquant que le réseau associé aux adresses gelées opère depuis 2021, avec des flux de fonds vers la bourse turque Paribu, mais seulement environ 1,5 million de dollars de transactions avec des portefeuilles connus de l'IRGC, soit 0,4 % du montant total gelé. Il estime que la probabilité d'attribuer l'intégralité des fonds à l'IRGC est faible. Ce gel a de nouveau suscité des discussions au sein de la communauté sur le pouvoir de "gel en un clic" des émetteurs de stablecoins. Tether a gelé plus de 4,4 milliards de dollars d'actifs à ce jour, mais son offre en circulation d'environ 189 milliards de dollars n'a jamais fait l'objet d'un audit complet.