BroadChain News, 28 de abril — A nivel macro, el fundador de Bridgewater Associates, Ray Dalio, advirtió que Estados Unidos ha entrado en una fase de estanflación, con presiones inflacionarias muy por encima del objetivo y más urgentes de lo esperado. Señaló que si el vicepresidente Barr asume como presidente de la Reserva Federal a mediados de mayo en reemplazo de Powell y opta por recortar las tasas de interés, podría debilitar la confianza del mercado en la Fed. La preocupación por la estanflación está llevando a los inversores a adoptar una postura cautelosa respecto a un posible cambio en la política monetaria, lo que podría limitar el potencial alcista de los activos de riesgo a corto plazo, al mismo tiempo que impulsa la demanda de metales preciosos como refugio seguro.
En el ámbito geopolítico, el ministro de Relaciones Exteriores de Irán, Araqchi, indicó que Estados Unidos ha solicitado negociaciones y que Irán está considerando la propuesta; el secretario de Estado de EE. UU., Rubio, calificó como "inaceptables" las estrictas condiciones de Irán para reabrir el Estrecho de Ormuz. La Casa Blanca confirmó que el equipo de seguridad nacional de Trump se reunió el lunes para discutir propuestas relacionadas, y se informa que el propio Trump está insatisfecho con la última propuesta de Irán. Como una importante vía de transporte de petróleo a nivel mundial, la incertidumbre en el Estrecho de Ormuz eleva directamente la prima de riesgo del crudo, respaldando precios más altos e impulsando las acciones energéticas, al mismo tiempo que agrava las presiones inflacionarias en la cadena de suministro global.
En cuanto al rendimiento del mercado, los tres principales índices bursátiles de EE. UU. cerraron mixtos: el Dow Jones cayó un 0,13% a 49.168 puntos, el S&P 500 subió un 0,12% a 7.174 puntos, alcanzando un máximo histórico, y el Nasdaq subió un 0,2% a 24.887 puntos, también un nuevo récord. La mayoría de los gigantes tecnológicos subieron: Nvidia ganó un 4,01% con una capitalización de mercado que superó los 5,2 billones de dólares, Amazon subió un 3,49% y Microsoft un 2,13%. Las acciones de chips de memoria lideraron las ganancias: SanDisk subió un 8,11%, Micron Technology un 5,6% y Seagate Technology un 1,64%, todas alcanzando máximos históricos, impulsadas por la demanda de IA que acelera la producción de productos de almacenamiento de próxima generación como DDR5. Las acciones de tierras raras subieron con fuerza, con Critical Metals ganando un 25,54%. Sin embargo, el índice de semiconductores de Filadelfia cayó un 1%, poniendo fin a una racha de 18 días de ganancias.
El mercado de criptomonedas enfrentó presiones: BTC cayó aproximadamente un 1,8% en 24 horas a 77.463 dólares, ETH cayó alrededor de un 2,7% a 2.310 dólares, y la capitalización total del mercado disminuyó aproximadamente un 2,1% a 2,66 billones de dólares. En 24 horas, se liquidaron alrededor de 396 millones de dólares, de los cuales 277 millones fueron en posiciones largas. El ETF al contado de BTC registró una salida neta de aproximadamente 263 millones de dólares ayer, mientras que el ETF al contado de ETH tuvo una salida neta de aproximadamente 48,4 millones de dólares. El gráfico de liquidaciones de Bitget BTC/USDT muestra que, al precio actual de alrededor de 77.300 dólares, la zona de liquidación densa de posiciones cortas se encuentra entre 77.500 y 79.000 dólares, con una dirección a corto plazo que favorece una prueba adicional por encima de los 78.000 dólares, pero si no logra mantener los 77.000 dólares, podría desencadenar una cascada de liquidaciones de posiciones largas.