博鏈 BroadChain 消息，4月7日，據 CoinDesk 報導，嘉信理財（Charles Schwab）最新研究指出，即使在投資組合中僅配置 1% 至 3% 的 BTC 或 ETH，也會顯著改變整體的風險特徵。研究顯示，BTC 和 ETH 歷史上都曾出現超過 70% 的跌幅，其波動性遠高於股票或債券，因此即便是小額配置，也可能在市場劇烈波動時產生顯著影響。
嘉信理財提出了兩種加密資產的配置思路：
傳統投資組合理論法：依據對預期報酬、波動率與相關性的評估來配置。然而，由於對加密資產未來報酬的假設差異很大，若預期年化報酬低於 10%，即便是積極型投資人，也很難合理化較大的配置比重。
風險預算法：根據投資人願意為加密資產承擔的風險總額，來反推其配置占比。這種方法將焦點從追求報酬轉向風險管控，但加密資產的實際波動仍有可能超出預期。
嘉信理財強調，加密資產屬於高波動性資產，並不適合所有投資人。投資者應審慎評估自身的風險承受能力、投資期限及對該資產類別的瞭解程度，並時刻注意流動性、盜竊與詐騙等潛在風險。