BroadChain được biết, theo thông tin từ CoinDesk ngày 7/4, nghiên cứu mới nhất của Charles Schwab chỉ ra rằng việc phân bổ chỉ từ 1% đến 3% danh mục đầu tư vào BTC hoặc ETH cũng có thể tác động đáng kể đến đặc điểm rủi ro tổng thể. Nghiên cứu lưu ý, cả BTC và ETH đều từng có thời điểm giảm hơn 70% trong lịch sử — mức biến động cao hơn nhiều so với cổ phiếu hay trái phiếu truyền thống. Do đó, ngay cả một tỷ lệ phân bổ nhỏ cũng có thể tạo ra ảnh hưởng rõ rệt trong giai đoạn thị trường biến động mạnh.
Charles Schwab đề xuất hai phương pháp phân bổ tài sản mã hóa chính:
Phương pháp dựa trên Lý thuyết Danh mục Đầu tư Truyền thống: Phân bổ dựa trên lợi nhuận kỳ vọng, độ biến động và mức tương quan. Tuy nhiên, các giả định về lợi nhuận thường có sự chênh lệch lớn. Nếu lợi nhuận kỳ vọng dưới 10%, ngay cả những nhà đầu tư ưa mạo hiểm cũng khó có thể biện minh cho việc phân bổ quy mô lớn.
Phương pháp Ngân sách Rủi ro: Xác định tỷ lệ tài sản mã hóa dựa trên mức rủi ro mà nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận, chuyển trọng tâm từ lợi nhuận sang khả năng chịu đựng rủi ro. Tuy nhiên, độ biến động thực tế của tài sản mã hóa vẫn có thể vượt quá kỳ vọng.
Charles Schwab nhấn mạnh, tài sản mã hóa thuộc nhóm tài sản biến động cao và không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng khi phân bổ dựa trên khả năng chịu rủi ro, thời hạn đầu tư và mức độ hiểu biết về loại tài sản này; đồng thời lưu ý các rủi ro liên quan đến thanh khoản, trộm cắp và gian lận.