BroadChain 获悉，4月25日 21:02，ตรรกะหลักของ DeFi คือการให้สินทรัพย์ถูกจัดการโดยโค้ด เมื่อเกิดปัญหา ผู้ใช้ไม่มีที่ร้องเรียน ปัจจุบัน Aave โปรโตคอลการให้กู้ยืมที่ใหญ่ที่สุด กำลังระดมทุนจากทั้งอุตสาหกรรมเพื่ออุดช่องโหว่ เมื่อวันที่ 23 เมษายน เวลาตี 3 Stani Kulechov ผู้ก่อตั้ง Aave ประกาศนำ 5,000 ETH (ประมาณ 11.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ไปลงทุนในกองทุน "DeFi United" เพื่อชดเชยช่องโหว่ หกวันก่อนหน้านั้น แฮกเกอร์ใช้ประโยชน์จากช่องโหว่สะพาน跨链ของ KelpDAO ผลิตโทเค็นปลอมขึ้นมาจากอากาศ นำไปค้ำประกันบน Aave และกู้ยืม ETH ออกมาเกือบ 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
Aave บริหารสินทรัพย์ผู้ใช้มูลค่ากว่า 30,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หลังจากเหตุการณ์ถูกเปิดเผย นักลงทุนรายใหญ่และสถาบันต่างถอนตัวก่อน ภายในหกวัน เงินฝากระเหยหายไปเกือบ 15,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สภาพคล่องในพูลหลักถูกดูดออกจนหมด ผู้ฝากที่ยังไม่ถอนเงินไม่สามารถถอนได้อีกต่อไป ตามรายงานของ CoinDesk อัตราการใช้สภาพคล่องของพูล USDT และ USDC เคยใกล้ถึง 100% Stani เรียก Aave ว่า "ผลงานทั้งชีวิต" ซึ่งบ่งบอกถึงความรุนแรงของสถานการณ์
DeFi United โดยพื้นฐานแล้วเป็นกลไกการช่วยเหลืออุตสาหกรรม ปัจจุบันผู้ที่ประกาศให้ทุนอย่างเปิดเผย ได้แก่ Lido, EtherFi, มูลนิธิ Golem และ Mantle ภายใต้ Bybit แต่เงินยังไม่ครบถ้วน: Stani ลงทุน 5,000 ETH แล้ว, มูลนิธิ Golem ลงทุน 1,000 ETH; ข้อเสนอ 2,500 stETH ของ Lido และ 5,000 ETH ของ EtherFi ยังอยู่ระหว่างการลงคะแนน DAO; เงินกู้ 30,000 ETH ของ Mantle ยังอยู่ในขั้นตอนการวางแผนในฟอรัม治理 Lido ยังมีเงื่อนไขเพิ่มเติม: จะโอนเงินก็ต่อเมื่อแผนฟื้นฟูที่สมบูรณ์ได้รับการตกลงแล้ว
ช่องโหว่ของ KelpDAO มีขนาดใหญ่แค่ไหน? แฮกเกอร์กู้ยืม ETH ออกมาทั้งหมดประมาณ 99,600 ETH คณะกรรมการความปลอดภัยของ Arbitrum อายัด 30,700 ETH ไว้ ช่องว่างประมาณ 68,900 ETH (ประมาณ 160 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) การสนับสนุนที่เป็นไปได้จากห้าฝ่ายรวมประมาณ 43,500 ETH ยังคงมี 25,000 ETH ที่ไม่มีใครรับผิดชอบ นี่ถือเป็น "แผนการช่วยเหลือสินทรัพย์ที่มีปัญหา" ในเวอร์ชัน DeFi
หากหนี้เสียของ Aave ไม่ได้รับการแก้ไข ผลกระทบจะกระจายไปทั่วระบบนิเวศ DeFi ทั้งหมด โทเค็น rsETH ถูกใช้เป็นหลักประกันในหลายโปรโตคอล Aave ถือครอง 83% ของปริมาณหมุนเวียน หากเกิดการหลุด peg หนี้เสียจะแพร่กระจายไปยังโปรโตคอลทั้งหมดที่รับ rsETH ข้อเสนอของ Lido ชี้ให้เห็นว่า เฉพาะผู้ใช้ในคลังผลตอบแทน EarnETH อาจเผชิญกับการขาดทุนจากการบังคับชำระบัญชีสูงถึง 9,000 ETH คู่แข่งต่างรีบลงทุน ไม่ใช่เพราะความปรารถนาดี แต่เพื่อช่วยตัวเอง — ลักษณะการแพร่กระจายของระบบการเงินกำหนดว่า เมื่อสถาบันที่ "ใหญ่เกินไปจะล้ม" มีปัญหา ทุกคนต้องจ่าย