สัปดาห์ที่ผ่านมา งานเทศกาล Web3 ฮ่องกง 2023 จัดขึ้นอย่างยิ่งใหญ่ที่ศูนย์การประชุมและนิทรรศการฮ่องกง (HKCEC) โดยมีผู้เชี่ยวชาญด้าน Web3 จากจีนแผ่นดินใหญ่และภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกกว่า 10,000 คน รวมถึงบริษัทและโครงการต่างๆ กว่าหนึ่งร้อยแห่งจากหลากหลายสาขา เช่น โครงสร้างพื้นฐาน DeFi NFT โซเชียล และ GameFi มารวมตัวกัน
ในฐานะสถาบันวิจัยและการลงทุนด้านคริปโตชั้นนำที่มีสำนักงานใหญ่ในสิงคโปร์ ทีมงานของ Bing Ventures ไม่เพียงแต่เข้าร่วมงานอุตสาหกรรมที่อัดแน่นไปด้วยเนื้อหา แต่ยังร่วมมือกับ Followin สื่อบล็อกเชนแบบรวมศูนย์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI จัดกิจกรรมพิเศษในหัวข้อ “Web3 Reimagined” ซึ่งประกอบด้วยการประชุมสัมมนาและงานเลี้ยงค็อกเทล
กิจกรรมครั้งนี้ได้รับเกียรติจากแขกผู้ทรงคุณวุฒิจาก NFTScan, BuilderDAO, DesynProtocol, Animoca Brands, GBV Capital, Hex Trust, Blockchain Alchemy Group, The Spartan Group, Alchemy Pay, Bitrise Capital และ BlockTempo (Dong Qu) ซึ่งได้แลกเปลี่ยนมุมมองอันน่าสนใจในหลากหลายบทบาท ไม่ว่าจะเป็นผู้ประกอบการ นักลงทุน VC หรือสื่อมวลชน ผ่านการเสวนาสองรอบ ทำให้ผู้เข้าร่วมงานเข้าใจจังหวะการเติบโตของอุตสาหกรรมอย่างลึกซึ้งและได้รั��ประโยชน์อย่างเต็มที่
ต่อไปนี้คือสรุปแนวคิดสำคัญจากกิจกรรม
6 หัวข้อการลงทุนที่พลาดไม่ได้ในปี 2023
Wayne หุ้นส่วนของ Bing Ventures ขึ้นกล่าวปาฐกถาพิเศษในหัวข้อ “Top Investment Themes for 2023” โดยเขาชี้ว่า นวัตกรรมทางเทคโนโลยีจะเป็นแรงขับเคลื่อนหลักให้ตลาดฟื้นตัวในช่วงครึ่งหลังของปี 2023 และบนพื้นฐานดังกล่าว เขาได้นำเสนอ 6 หัวข้อการลงทุนที่น่าจับตามองที่สุดสำหรับปีนี้
ในด้านโครงสร้างพื้นฐานและแอปพลิเคชัน Web3 Wayne ชี้ว่า ความสามารถในการต้านการเซ็นเซอร์ (anti-censorship) และสถาปัตยกรรมแบบหลายเชน (multi-chain) จะกลายเป็นจุดแข็งหลัก “เราเชื่อว่าโดยเฉพาะในสาขาโปรโตคอลโซเชียล โครงการจัดเก็บข้อมูล และกระเป๋าเงินดิจิทัล จะมีการพัฒนาโซลูชันที่ต้านการเซ็นเซอร์และเพิ่มความเป็นส่วนตัวให้ผู้ใช้มากขึ้น ตัวอย่างเช่น การจัดเก็บแบบกระจายศูนย์ (distributed storage) บน IPFS และกระเป๋าเงินที่ออกแบบมาเพื่อรองรับหลายเชน (multi-chain architecture) แนวโน้มนี้สอดคล้องกับแก่นหลักของระบบนิเวศ Web3 และเป็นหนึ่งในทิศทางที่เราให้ความสำคัญในการลงทุน”
เรื่องราวที่สองคือการบูรณาการระหว่าง DeFi กับ TradFi Wayne เน้นย้ำถึงผลิตภัณฑ์และแนวโน้มนวัตกรรมที่น่าสนใจ ได้แก่ กลไกการค้ำประกันนอกเชน (off-chain collateral) การแปลงสินทรัพย์ในโลกจริงเป็นโทเคน (Tokenization of Real World Assets) สินทรัพย์สังเคราะห์ (synthetic assets) สเตเบิลคอยน์แบบกระจายศูนย์ที่ไม่มีการค้ำประกัน (non-pegged decentralized stablecoins) ผลิตภัณฑ์ Smart Beta และการลงทุนตามปัจจัย (factor investing products) รวมถึงระบบนิเวศของ Cosmos
เกี่ยวกับการขยายขนาดของ Ethereum Wayne อธิบายว่า “บล็อกเชนสาธารณะแบบโมดูลาร์ไฮบริด (modular hybrid public chains) ไม่เพียงแต่รวมจุดแข็งของเทคโนโลยี L1/L2 ที่แตกต่างกันเพื่อยกระดับประสิทธิภาพ แต่ยังตอบโจทย์ความต้องการที่หลากหลายของอุตสาหกรรมและสถานการณ์ใช้งานได้ ดังนั้น เรามองว่าระบบนิเวศบล็อกเชนในอนาคตจะพัฒนาสู่บล็อกเชนสาธารณะแบบโมดูลาร์ไฮบริดและเลเยอร์ 3 ที่ปรับแต่งเฉพาะทาง เพื่อตอบสนองความต้องการที่แตกต่างและเป็นส่วนตัวของผู้ใช้ โดยบล็อกเชนสาธารณะแบบโมดูลาร์ไฮบริดอาจกลายเป็นตัวเลือกหลักสำหรับการอัปเกรดแอปพลิเคชัน Web3 ในอนาคต”
Bing Ventures เป็นสถาบันวิจัยและการลงทุนด้านคริปโตที่มุ่งค้นหาและสนับสนุนผู้ประกอบการและโครงการ Web3 ระยะเริ่มต้นที่อยู่แถวหน้าของนวัตกรรม โดยใช้แนวทางการลงทุนตามมูลค่าพื้นฐาน (fundamentals-based value investing) ที่ไม่มีขอบเขตจำกัด ร่วมกับกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วยงานวิจัย (research-driven investment strategy) พอร์ตการลงทุนของพวกเขาครอบคลุมหลายสาขา ได้แก่ DeFi, NFT, GameFi, DAO และโครงสร้างพื้นฐาน
สำหรับอีกสามหัวข้อการลงทุนที่ Wayne นำเสนอ ได้แก่ เครื่องมือการทำงานร่วมกันสำหรับ DAO, “DID+Social” และ GameFi เขายังได้แบ่งปันมุมมองอย่างรวบรัดเกี่ยวกับโอกาสการลงทุนในสาขาย่อย (sub-sector investment opportunities) และแนวทางการพัฒนาที่ Bing Ventures ให้ความสำคัญในแต่ละด้าน ปาฐกถาของเขาลึกซึ้ง ครอบคลุมภาพรวมอุตสาหกรรม และวางรากฐานที่มั่นคงสำหรับการอภิปรายในกิจกรรมครั้งนี้
อนาคตของ Web3 สดใส อาจก้าวสู่ยุคแอปพลิเคชันระเบิดตูม
ในการเสวนาในหัวข้อ “Buidl the Future of Web3” ซึ่งดำเนินรายการโดย Andrew Han CBO ของ Followin ผู้ร่วมอภิปรายได้แก่ Shier Han ผู้ร่วมก่อตั้ง NFTScan, Niels Ma ผู้ก่อตั้ง BuilderDAO, Yuan Lin CEO ของ DeSyn Protocol, Kevin Shao ผู้ร่วมก่อตั้ง Bitrise Capital และ Wego C. ผู้ร่วมก่อตั้ง BlockTempo (Dong Qu) ได้ร่วมแบ่งปันมุมมองและประสบการณ์ในฐานะผู้สร้าง (Builder) Web3 ต่อสภาพแวดล้อมอุตสาหกรรมในปัจจุบัน
แขกผู้ร่วมเสวนาหลายท่านแสดงความเห็นตรงกันว่าอนาคตของอุตสาหกรรมยังสดใส Wego C. ผู้ร่วมก่อตั้ง BlockTempo กล่าวว่า แม้ปีที่ผ่าน��าจะเป็นช่วงขาลงของตลาด แต่เมื่อพิจารณาจากจำนวนบุคลากรที่หลั่งไหลเข้ามาและช่องทางสร้างรายได้ อุตสาหกรรมนี้ไม่ได้ชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัด และยังคงมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง Shier Han ผู้ร่วมก่อตั้ง NFTScan ชี้ว่า ในฐานะโครงสร้างพื้นฐานข้อมูล NFT ที่รวบรวมข้อมูลจากบล็อกเชนสาธารณะชั้นนำ 12 แห่ง เช่น Ethereum, BSC และ Arbitrum แม้ตลาด NFT จะเผชิญกับภาวะซบเซาด้านมูลค่าการลงทุน ยอดซื้อขาย และจำนวนธุรกรรม แต่ข้อมูลพื้นฐานกลับเติบโตอย่างต่อเนื่อง “จำนวนสัญญา NFT ใหม่ที่เพิ่มขึ้นต่อวันบนแพลตฟอร์มของเราอยู่ที่ประมาณ 4,000–5,000 สัญญา ซึ่งแต่ละสัญญาสอดคล้องกับคอลเลกชัน NFT หนึ่งชุด และแต่ละคอลเลกชันสามารถมี NFT ได้ 5,000–10,000 ชิ้นหรือมากกว่า ส่งผลให้มีสินทรัพย์ NFT ใหม่เกิดขึ้นสะสมกว่า 2 ล้านชิ้นต่อวัน”
เมื่อพูดถึงผลกระทบของเทคโนโลยีเสริมเช่น AI ต่อสาขาต่างๆ ใน Web3 Shier Han จินตนาการถึงการใช้ AI ในการรวบรวมข้อมูลเชิงข้อเท็จจริงเพื่อสร้างรายงานวิจัย NFT แบบมาตรฐาน (standardized NFT research reports) ที่มีต้นทุนต่ำและมีความเชี่ยวชาญสูง Yuan Lin CEO ของ DeSyn Protocol กล่าวว่า ขณะนี้มีบางทีมเริ่มทดลองใช้ ChatGPT ในการพัฒนาอัลกอริธึมและกลยุทธ์การซื้อขายอัจฉริยะแล้ว แต่ยังไม่พบการประยุกต์ใช้ที��เกี่ยวข้องในด้านอื่นๆ ของ DeFiy อย่างไรก็ตาม เขามีความคาดหวังสูงต่อการก้าวกระโดดและนวัตกรรมในอนาคตของ AI+DeFi
เกี่ยวกับนวัตกรรมและโครงการที่น่าสนใจในอุตสาหกรรม Niels Ma ผู้ก่อตั้ง BuilderDAO แนะนำโปรโตคอล db3 ซึ่งเป็นโปรโตคอลข้อมูลแบบกระจายศูนย์ (decentralized data protocol) และโปรโตคอล Lens ที่มุ่งทำลายกำแพงข้อมูลโซเชียลในโลก Web3 นอกจากนี้ เขายังระบุว่า BuilderDAO จะให้ความสำคัญทั้งกับการพัฒนาเครื่องมือกำกับดูแล DAO แบบแยกส่วน (componentized DAO governance tools) และการบ่มเพาะโครงการ (incubation) อย่างลึกซึ้งในสาขาที่ตนสนใจ
สำหรับแนวโน้มและสาขาที่ได้เปรียบของ Web3 ในอนาคต Shier Han มองโลกในแง่ดีต่อเลเยอร์ 3 สเตเบิลคอยน์แบบกระจายศูนย์ และระบบนิเวศ ZKP (Zero-Knowledge Proof) พร้อมทำนายว่าในสาขา Metaverse & Avatar จะมีการปรากฏตัวของ Dynamic NFT ที่สร้างคุณลักษณะและมูลค่าหายากซึ่งโลกจริงไม่สามารถทำได้ ผ่านอัลกอริธึมใหม่และทฤษฎีเกม Yuan Lin CEO ของ DeSyn Protocol ทำนายว่า Bitcoin อาจเคลื่อนไหวอยู่ในช่วง 30,000–50,000 USD ในครึ่งหลังของปีนี้ และการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของอัลต์คอยน์ในแต่ละสาขาจะเป็นโอกาสการลงทุนที่นักลงทุนสามารถเตรียมพร้อมไว้ล่วงหน้าได้ Kevin Shao ผู้ร่วมก่อตั้ง Bitrise Capital กล่าวว่า ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าผู้ถือครอง��ะยะยาว (Long Holder) มักได้รับผลตอบแทนที่ดีกว่าผู้ถือครองระยะสุด และในฐานะสถาบันการลงทุน พวกเขาหวังว่าจะสามารถสนับสนุนสาขาและโครงการที่มีศักยภาพอย่างต่อเนื่อง เพื่อส่งมอบคุณค่าให้กับอุตสาหกรรมอย่างยั่งยืน
ยักษ์ใหญ่ดั้งเดิมจะก้าวสู่ Web3 อุตสาหกรรมพัฒนาอย่างมั่นคงภายใต้กรอบกฎระเบียบ
ในการเสวนาในหัวข้อ “What's Next for Digital Assets and Web3?” ซึ่งมี Yanyan Liang ผู้ร่วมก่อตั้งและ CMO ของ Blockchain Academy Group เป็นผู้ดำเนินรายการ ผู้ร่วมอภิปรายได้แก่ Josh Du หัวหน้าฝ่ายการลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัลของ Animoca Brands, Christian Ng หุ้นส่วนของ GBV Capital, Calvin Poon ผู้จัดการการลงทุนของ The Spartan Group, Albert Chang หุ้นส่วนผู้จัดการของ Chiron Partners, Aaron Baideme หัวหน้าฝ่ายแพลตฟอร์มและโครงสร้างพื้นฐานของ Hex Trust และ Robert McCracken หัวหน้าฝ่ายระบบนิเวศของ Alchemy Pay ได้ร่วมหารืออย่างลึกซึ้งในหลายประเด็น รวมถึงการจัดการความเสี่ยงและแนวโน้มด้านกฎระเบียบ
ในด้านการจัดการความเสี่ยง ผู้ร่วมเสวนาเห็นพ้องว่าเหตุการณ์ความเสี่ยงต่างๆ ในปี 2022 เป็นบทเรียนที่มีค่าสำหรับสถาบันต่างๆ ซึ่งกระตุ้นให้พวกเขาให้ความสำคัญกับการตรวจสอบความเหมาะสม (due diligence) อย่างละเอียดลึกซึ้งยิ่งขึ้น โดยเฉพาะ Aaron Baideme หัวหน้าฝ่ายแพลตฟอร์มและโครงสร้างพื้นฐานของ Hex Trust กล่าวว่า พวกเขาให้ความสำคัญกับการยกระดับความสามารถในการจัดการความเสี่ยงเชิงเทคนิคมากขึ้น ไม่ว่ากฎระเบียบจะเกี่ยวข้องหรือไม่ และเขาเชื่อว่านี่คือเสน่ห์ของบล็อกเชน เพราะเมื่อตั้งค่าอัลกอริธึมที่เหมาะสมแล้ว แม้ไม่มีหน่วยงานรัฐควบคุม ก็สามารถปกป้องผลประโยชน์ของผู้ใช้จำนวนมากได้
เกี่ยวกับข้อดีข้อเสียระหว่าง DeFi กับ CeFi และการที่สถาบันการเงินดั้งเดิม (TradFi) เข้าสู่โลก Web3 ผู้ร่วมเสวนาเห็นว่า DeFi มอบทางเลือกที่มากขึ้นให้ผู้ใช้และมีความครอบคลุม (inclusive) สูงกว่า โดยไม่ถูกจำกัดด้วยเงื่อนไขเช่นการเปิดบัญชีธนาคาร มีนวัตกรรมหลากหลาย และจะคงอยู่คู่ขนานไปกับ CeFi พร้อมทั้งแสดงศักยภาพในสถานการณ์ใช้งานเฉพาะบางประการ นอกจากนี้ DeFi ยังสามารถผลักดันให้มนุษยชาติบรรลุการโลกาภิวัตน์ทางการเงินและสินทรัพย์ในวงกว้างมากขึ้น คล้ายคลึงกับที่เกิดขึ้นแล้วในด้านการคมนาคม
เมื่อพูดถึงสาขาย่อยที่น่าสนใจ ผู้ร่วมเสวนาหลายท่านกล่าวถึงโอกาสในแอปพลิเคชันระดับผู้บริโภค (consumer-grade applications) ซึ่งรวมถึงโซลูชันการเก็บรักษาสินทรัพย์ (custodial solutions), GameFi, โซเชียลมีเดีย และการสร้างเนื้อหา Josh Du หัวหน้าฝ่ายการลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัลของ Animoca Brands กล่าวว่า Animoca ให้ความสนใจเป็นพิเศษกับแอปพลิเคชันระดับผู้บริโภค ซึ่งนอกจากเกมแล้ว ยังรวมถึงแฟชั่น ดนตรี และการศึกษา ตัวอย่างเช่น TiniTap แอปพลิเคชันการศึกษาที่ Animoca ลงทุนไปเมื่อปีที่แล้ว ซึ่งช่วยให้ครูสามารถสร้างรายได้จากเนื้อหาหลักสูตรตั้งแต่เริ่มเผยแพร่ โดยไม่ต้องรอเป็นปีๆ ส่งเสริมศักยภาพของทั้งครูและนักเรียนได้อย่างดี นอกจากนี้เขายังกล่าวว่า การพัฒนาเกมระดับ 3A ใช้เวลานานมาก และ GameFi ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น แต่เมื่อเกมคุณภาพสูงพัฒนาเสร็จในเบื้องต้น เราจะได้เห็นโครงการ GameFi คุณภาพสูงมากขึ้นปรากฏสู่สาธารณะ Robert McCracken หัวหน้าฝ่ายระบบนิเวศของ Alchemy Pay เสริมว่า จุดเข้า-ออก (entry and exit points) ของผู้ใช้ Web3 เช่น บริการแลกเปลี่ยน (exchanges) จะเป็นสาขาที่น่าจับตามองอย่างยิ่ง เพราะเกี่ยวข้องโดยตรงกับว่าแอปพลิเคชัน Web3 จะสามารถเข้าถึงมวลชนได้จริงหรือไม่ ผู้ร่วมเสวนาอีกท่านกล่าวว่า ไม่ว่าตลาดจะขึ้นหรือลง โปรโตคอล DeFi จะยังคงเป็นแหล่งที่นักลงทุนที่แสวงหาผลตอบแทนเข้ามาใช้บริการและลงทุน���ยู่เสมอ
สำหรับมุมมองต่ออนาคตของสินทรัพย์ดิจิทัลในอีก 3–5 ปีข้างหน้า ผู้ร่วมเสวนาเห็นว่า ตลาดจะผ่านช่วงขาขึ้น (bull market) ใหญ่หนึ่งครั้งและขาลง (bear market) ใหญ่หนึ่งครั้ง ขณะที่ตลาดยังขาดงานวิจัยพื้นฐานที่เพียงพอ นักลงทุนรายย่อยจะยังคงเป็นผู้กำหนดทิศทางของตลาดต่อไป กฎระเบียบจะถูกนำมาใช้เพิ่มขึ้นแต่ยังไม่สมบูรณ์แบบ เทคโนโลยีบล็อกเชนจะได้รับการยอมรับมากขึ้น สถาบันต่างๆ จะสนับสนุนการชำระเงินด้วยคริปโตมากขึ้น และบริษัทยักษ์ใหญ่ดั้งเดิมจะค้นพบจุดเชื่อมต่อระหว่างตัวเองกับเทคโนโลยีบล็อกเชนและก้าวเข้าสู่โลก Web3
กิจกรรม Web3 Reimagined สิ้นสุดลงอย่างสมบูรณ์แบบหลังงานเลี้ยงค็อกเทลอันคึกคัก และกลายเป็นหนึ่งในกิจกรรมเสริมระดับพรีเมียมที่มีผู้เข้าร่วมระดับสูงมากมายในเทศกาล Web3 ฮ่องกงครั้งนี้ Bing Ventures ยังระบุว่าจะจัดกิจกรรมในลักษณะนี้เพิ่มเติมในอนาคต เพื่อส่งเสริมการสนทนาและแลกเปลี่ยนในอุตสาหกรรม ตลอดจนสนับสนุนสตาร์ทอัพอย่างมีประสิทธิภาพ ขอให้เราร่วมกันรอคอยอนาคตที่สดใสยิ่งขึ้นของอุตสาหกรรมนี้!