วิกฤตสภาพคล่องของ AAVE: การใช้ประโยชน์ในตลาดหลักถึง 100%, สเตเบิลคอยน์มูลค่ากว่า 5 หมื่นล้านดอลลาร์ถูกล็อก

BroadChain BroadChain ได้รับข่าวว่า วันที่ 20 เมษายน เวลา 14:16 ตามข้อมูลจาก TechFlow เนื่องจากผลกระทบจากหนี้เสียกว่า 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่เกิดจากช่องโหว่ของ rsETH ของ KelpDAO AAVE กำลังเผชิญกับวิกฤตสภาพคล่องที่รุนแรง อัตราการใช้ประโยชน์ของตลาดหลักทั้งหมด รวมถึง USDT และ USDC ต่างถึง 100% ส่งผลให้ไม่สามารถถอนเงินฝาก USDT กว่า 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และ USDC 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐได้ วิกฤตเริ่มต้นจากการที่ผู้ถือเงินทุนจำนวนมาก เช่น Justin Sun และ MEXC ถอนเงินทุนออกอย่างรวดเร็ว ทำให้สภาพคล่องที่ใช้ได้ในต��าดสำคัญอย่าง ETH, USDT และ USDC หมดลงในทันที ปัจจุบัน ตลาด ETH ยังคงมีอัตราการใช้ประโยชน์ที่ 100% เช่นกัน ซึ่งหมายความว่าโปรโตคอลไม่สามารถจัดการกับการชำระบัญชี ETH ที่อาจเกิดขึ้นได้ หากราคา ETH ลดลง อาจก่อให้เกิดหนี้เสียเพิ่มเติม ผู้ฝาก USDT และ USDC ขาดช่องทางในการออกผ่านการซื้อขายในตลาดรองแบบที่ aETHwETH สามารถทำได้โดยมีส่วนลด ทำให้เงินทุนถูกล็อกโดยสมบูรณ์ ในบรรยากาศความตื่นตระหนกที่แพร่กระจาย ผู้ใช้บางส่วนกำลังใช้หลักทรัพย์ที่ถูกล็อกเป็นหลักประกัน เพื่อกู้ยืมสินทรัพย์อื่นๆ เช่น GHO และ DAI ด้วยการขาดทุน 10-25% เพื่อหาทางออก แต่สิ่งนี้กลับทำให้สภาพคล่องในตลาดอื่นๆ ถูกใช้ไปมากขึ้น ตลาดคริปโตในปัจจุบันค่อนข้างมีเสถียรภาพ ความเสี่ยงจากการชำระบัญชียังควบคุมได้ชั่วคราว แต่หากตลาดเปลี่ยนทิศทาง AAVE จะไม่สามารถจัดการกับการชำระบัญชีสินทรัพย์หลายหมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐได้ และความเสี่ยงจากหนี้เสียจะสะสมเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เหตุการณ์นี้เผยให้เห็นถึงความล้มเหลวในการควบคุมความเสี่ยงของ AAVE ในการนำ rsETH มาใช้เป็นสินทรัพย์หลักประกัน และโครงสร้างการกำกับดูแลของมันก็ถูกตั้งคำถามเช่นกัน ทีม AAVE ยังคงเงียบมาตลอดกว่า 20 ชั่วโมงนับตั้งแต่เกิดเหตุการณ์ TVL ของโปรโตคอลกำลังลดลงอย่างรวดเร็ว และความไว้วางใจได้รับความเสียหายอย่างรุนแรง