Em 21 de outubro, Li Lin, fundador do Grupo Huobi, enviou uma carta a todos os funcionários anunciando o retorno do cofundador Du Jun.
Du Jun co-fundou a Huobi com Li Lin em 2013. Três anos depois, ele deixou a Huobi para fundar a mídia especializada no setor JINSE e a instituição de investimentos Node Capital. Agora, após quase quatro anos, ele optou por retornar à Huobi.
Na carta aberta, Li Lin destacou que Du Jun nunca realmente deixou a Huobi: embora residisse no exterior, continuava frequentemente contribuindo com “sugestões e recomendações” para o desenvolvimento da empresa.
Enquanto isso, a recente incerteza regulatória tem levado várias grandes exchanges a enfrentarem investigações, incluindo BitMEX e OKEx.
Neste momento particular, por que Du Jun escolheu retornar? Os fundos dos usuários mantidos na Huobi ainda estão seguros? Deveríamos temer o congelamento de cartões bancários? Durante a AMA (Ask Me Anything) realizada pela ChainNode na tarde de 3 de novembro, Du Jun respondeu detalhadamente às dúvidas da comunidade.
A seguir estão os principais pontos desta AMA:
Por que retornar agora?
Du Jun: Nos últimos dois anos, a tecnologia blockchain tem experimentado um crescimento e reconhecimento cada vez maiores tanto na China quanto internacionalmente, gerando impactos significativos nas economias e sistemas financeiros globais. Continuo extremamente otimista quanto ao potencial da tecnologia blockchain e do setor como um todo. A Huobi é uma das pioneiras e construtoras mais antigas do setor blockchain. Durante os anos em que estive ausente, a Huobi expandiu-se rapidamente e alcançou diversos sucessos em vários países. Muitas das minhas visões compartilham forte alinhamento com as de Li Lin. Espero voltar a fazer parte deste coletivo e trabalhar lado a lado com amigos de ideais semelhantes para realizar nossos objetivos.
Qual é a solução da Huobi para a gestão de chaves privadas?
Du Jun: Em termos de custódia de ativos, a carteira da Huobi emprega tecnologias de assinatura múltipla (multi-signature) e assinatura limiar (threshold signature) para garantir a segurança do processo de assinatura com chaves privadas. O armazenamento redundante de chaves privadas ocorre em múltiplas pessoas e locais distintos, assegurando sua disponibilidade. Além disso, hardware de segurança desenvolvido internamente garante a robustez do armazenamento. Também adotamos rigorosos requisitos normativos, padrões operacionais, o princípio do menor privilégio (least privilege), além de operações isoladas entre múltiplos colaboradores (“back-to-back”), assegurando assim a segurança em todas as etapas operacionais. Tanto tecnicamente quanto processualmente, nenhuma operação depende da autorização ou ação de uma única pessoa. Atualmente, a Huobi possui 15 detentores de chaves privadas, utilizando um mecanismo de assinatura múltipla — o que significa que a segurança dos fundos da plataforma não será comprometida mesmo que uma ou algumas dessas pessoas enfrentem problemas.
Como garantir a segurança dos fundos dos usuários?
Du Jun: No que diz respeito à prevenção de lavagem de dinheiro (AML), dispomos de um mecanismo completo de controle de riscos. Na prática, primeiro avaliamos de forma abrangente diversos fatores de risco que possam indicar envolvimento do cliente em atividades de lavagem de dinheiro. Em seguida, implementamos medidas razoáveis de monitoramento de risco, incluindo o aprimoramento da capacidade de identificação da identidade do cliente, revisões periódicas das informações básicas dos clientes armazenadas, e monitoramento contínuo dos níveis de risco dos clientes. Com base nesses níveis de risco, elevamos proporcionalmente os critérios de verificação. Caso um usuário seja identificado, através do sistema de controle de riscos ou por análise direta da equipe responsável, como tendo participado diretamente ou auxiliado ativamente em crimes como lavagem de dinheiro, suspendemos permanentemente todas as funcionalidades de sua conta e de quaisquer contas associadas. Não tocar nos ativos dos usuários é uma linha vermelha fundamental na operação da Huobi. Li Lin pessoalmente estabeleceu diversas regras inflexíveis: não tocar nos ativos dos usuários, não interferir no mercado, não atuar como contraparte dos usuários, e cumprir integralmente os contratos. Além dessas regras, há também o valor central da Huobi: “Não fazer o mal” (Don’t be evil). Esse valor orienta a autodisciplina da equipe e seu compromisso com a criação de valor de longo prazo. Estamos inseridos em um setor ainda inicial e caótico; portanto, não podemos relaxar nossas próprias restrições apenas por falta de exigências regulatórias claras. Quanto menos regulação houver, maior deve ser nosso compromisso com a autorregulação; quanto maior for nossa escala, mais devemos respeitar o mercado.
Por que ondas de congelamento de cartões ocorrem repetidamente?
Du Jun: Na verdade, o congelamento de cartões é hoje bastante comum em diversos setores, especialmente em finanças digitais (fintech) e comércio exterior, onde também observamos uma alta frequência desse fenômeno recentemente. Atualmente, em praticamente todos os setores com alguma ligação com finanças, os procedimentos KYC são extremamente rigorosos. Contudo, como a maior parte das atividades ilícitas (gray/black market) entra principalmente pelo lado do consumidor final (C-side), ou seja, concentrada no nível do usuário, o controle nesse nível é, comparativamente ao B2B (B-side), muito mais desafiador. Há atualmente muita negociação ilegal de documentos de identificação, cartões financeiros e cartões SIM — algo difícil de combater ponto a ponto. No entanto, já implementamos, na fase de admissão de usuários para transações, uma série de medidas de controle de risco bastante numerosas e rigorosas. Existem, de fato, diversos métodos eficazes para prevenir o congelamento de cartões em operações OTC: devemos conscientemente evitar qualquer forma de compra em nome de terceiros (“proxy buying”), atividades de “score farming” (“running points”), bem como participação em esquemas piramidais, esquemas de “fund pools”, ou arbitragem de moeda fiduciária em pequenas plataformas. Durante as transações, é essencial realizar adequadamente o processo KYC e recusar transferências não identificadas. A Huobi foi, aliás, uma das primeiras exchanges do setor a integrar a verificação por reconhecimento facial, acionada automaticamente em múltiplos cenários suspeitos, como transações OTC duvidosas, transferências internas e saques. Esses mecanismos de manutenção e defesa diários passam despercebidos pela maioria dos usuários normais — só se tornam aparentes quando algum evento específico ativa um ponto sensível que leva ao congelamento. Sobre a atual onda de congelamentos, minha recomendação é evitar o pânico excessivo: segundo meu conhecimento, a maioria dos usuários cujos cartões foram congelados consegue a liberação em cerca de três dias; muitos desses casos são, na verdade, erros de classificação; já os casos reais envolvendo atividades criminosas ligadas ao submundo que resultam em congelamento por seis meses são extremamente raros.
DeFi versus CeFi: qual é mais forte?
Du Jun: Considero que tanto o DeFi quanto o CeFi existem para atender às necessidades dos usuários — diferenciando-se apenas na forma como prestam esse serviço. O CeFi é mais adequado a cenários financeiros complexos, permitindo avaliações de crédito e risco mais refinadas com base em julgamento humano e experiência acumulada, além de oferecer vantagens significativas em flexibilidade de produtos e liquidez. Já o DeFi se mostra ideal para aplicações mais simples e automatizadas, como empréstimos com garantia de ativos digitais. Em modelos simples, o DeFi torna todo o processo mais eficiente e reduz os custos. Ambos buscam convergência enquanto preservam suas diferenças, com o objetivo comum de melhor servir os usuários. Para evoluírem de forma ainda mais saudável, ambos precisam aprender uns com os outros, incorporando seus respectivos pontos fortes, a fim de oferecer um serviço ainda superior aos usuários.
Quais são as semelhanças e diferenças entre a regulação de criptoativos no Brasil/Estados Unidos/Europa e na China? Como a Huobi mitiga riscos regulatórios?
Du Jun: A tendência rumo à conformidade regulatória nos mercados de criptoativos no exterior torna-se cada vez mais clara. Muitos países já emitiram licenças oficiais, e o Bitcoin já pode ser utilizado em diversos cenários de pagamento em diversos países. Em qualquer jurisdição, a conformidade regulatória deve vir em primeiro lugar. Atualmente, a Huobi já obteve licenças para operações de finanças digitais em diversos países e regiões, incluindo Estados Unidos, Japão, vários países europeus, Hong Kong (China) e Tailândia. Por exemplo, no Japão, obtivemos a licença nº 0007 para operação de exchange; na Europa, conquistamos a licença DLT de Gibraltar, permitindo-nos operar legalmente com ativos blockchain no continente europeu; na Tailândia, a Huobi Tailândia recebeu a quinta licença oficial de exchange concedida pelo governo tailandês. Também prosseguimos com solicitações de licenças em outros países e regiões.