De acordo com informações obtidas pela BroadChain, em 18 de abril, o CoinDesk relatou que, devido às flutuações na situação no Oriente Médio, o preço do Bitcoin caiu para cerca de US$ 76.000. Anteriormente, o Irã anunciou a abertura do Estreito de Ormuz, o que desencadeou um aumento nos ativos de risco e uma grande liquidação de posições vendidas (short squeeze). No entanto, após o fechamento subsequente da passagem, o sentimento do mercado rapidamente se inverteu.
Dados mostram que este movimento de mercado desencadeou um dos maiores eventos de liquidação desde 2026, com aproximadamente 168.336 traders liquidados, totalizando US$ 762 milhões. Desse montante, cerca de US$ 593 milhões foram de posições vendidas (shorts), representando quase três quartos do total. Durante a fase de alta, o preço do petróleo chegou a cair quase 10%, impulsionando o Bitcoin a romper a resistência chave na faixa de US$ 76.000 a US$ 78.000. No entanto, com o retorno do controle militar no Estreito de Ormuz e várias embarcações petroleiras mudando de curso, o sentimento de aversão ao risco aumentou, levando a uma queda nos preços.
Estruturalmente, essa alta foi impulsionada por taxas de financiamento (funding rates) negativas prolongadas, onde os vendedores (shorts) continuaram a pagar os custos dos compradores (longs), acumulando condições para um squeeze. Apesar do recuo de curto prazo, o Bitcoin ainda mantém um ganho semanal de aproximadamente 4,5%, enquanto ativos principais como o Ethereum apresentaram desempenho relativamente mais estável. Atualmente, o foco do mercado está voltado para o nível de suporte chave de US$ 76.000. Se o fechamento semanal permanecer acima desse nível, a estrutura de rompimento pode ser mantida; caso contrário, o preço pode retornar à faixa de consolidação observada desde março.