博链财经BroadChain获悉,7月7日,中信证券研报称,特朗普正式签署“大而美”法案(OBBB),内容涵盖保守派的广泛政治议程,并到2034年使政府赤字累计扩大3.4万亿美元。
关于美债市场,法案进一步提升美国未来债务压力,预计这将导致中长期长端美债利率中枢上行。
关于美股市场,6月下旬以来美股业绩预期的修正已企稳反弹,OBBB法案利空美股医疗和新能源,可关注估值和业绩更为匹配的科技行业、受益于再工业化进程和政策利好的制造业、中上游资源品以及核电行业。
关于美股科技板块,法案利好科技巨头、AI、半导体设备等。
关于能源产业,法案使新能源受到冲击,但储能政策有所缓和;法案积极推动传统能源的复兴,可关注核电等行业的发展。