Recensement mondial du Crypto grand public : Utilisateurs, revenus et répartition des secteurs

BroadChain a appris que le 21 avril à 17h30, selon TechFlow, {"t": "Panorama du marché mondial de la consommation crypto : les marchés émergents dominent, la capacité de monétisation devient clé", "c": "L'industrie crypto est souvent critiquée pour son manque d'utilisateurs, mais les données révèlent une réalité très différente : les utilisateurs actifs de la consommation crypto atteignent déjà des dizaines de millions, mais ils sont principalement répartis dans des marchés émergents comme Manille, Lagos, Buenos Aires et Hanoï. Ces utilisateurs utilisent quotidiennement des applications comme Coins.ph (18 millions d'utilisateurs), MiniPay (4,2 millions d'utilisateurs actifs hebdomadaires) et Lemon Cash (première application financière en Argentine), des plateformes rarement mentionnées dans les médias occidentaux traditionnels. En comparaison, de nombreux protocoles dont discutent avec enthousiasme les sociétés de capital-risque de la Silicon Valley et de New York ont une activité quotidienne inférieure au volume d'échanges d'une heure du réseau d'ombrage de liquidation de Tron. L'analyse clé souligne que le problème d'utilisateurs de la crypto est essentiellement un problème de distribution géographique ; Tron est devenu la blockchain publique de consommation la plus importante, mais sa valeur est sous-estimée dans les cercles occidentaux ; l'infrastructure du commerce électronique on-chain est presque inexistante ; le plus grand marché de prédiction est en réalité une plateforme centralisée ; la taille de la base d'utilisateurs et la croissance des revenus présentent souvent une relation inverse ; la concurrence sur les marchés de contrats perpétuels décentralisés est déjà réglée ; il existe bien des entreprises de consommation crypto réellement rentables, mais leur forme diffère considérablement du DeFi traditionnel. Dans le domaine des paiements et des nouvelles banques, les données montrent que le prochain milliard d'utilisateurs est déjà présent, le principal goulot d'étranglement étant la monétisation plutôt que l'acquisition de clients. Coins.ph compte 18 millions d'utilisateurs vérifiés aux Philippines, fonctionnant principalement sur le réseau USDT de Tron. MiniPay a atteint 14 millions d'utilisateurs enregistrés en mars 2026, avec 4,23 millions d'utilisateurs actifs hebdomadaires d'USDT, un volume d'échanges mensuel de 153 millions de dollars, et une activité on-chain en hausse de 506% en glissement annuel. Chipper Cash couvre 9 pays africains, avec 7 millions d'utilisateurs et a atteint la rentabilité de trésorerie. Lemon Cash a été téléchargée 5,4 millions de fois, se classant première application financière en Argentine et au Pérou, et ses utilisateurs actifs mensuels ont quadruplé depuis 2021. Actuellement, RedotPay est l'une des rares entreprises de paiement à réaliser à la fois une croissance de l'échelle et des revenus, avec 6 millions d'utilisateurs, un chiffre d'affaires annualisé de 158 millions de dollars, un volume d'échanges annualisé de 10 milliards de dollars, et sa valorisation a été multipliée par 16 depuis son tour de financement initial. La plateforme, agissant comme un processeur de cartes crypto-vers-fiat pour la région Asie-Pacifique, génère des revenus via des commissions sur les transactions et a construit un pouvoir de tarification grâce à son avantage structurel de risque de refus zéro. Exodus, l'une des rares entreprises de consommation crypto cotées en bourse aux États-Unis, a déclaré dans son dossier SEC 8-K des revenus de 121,6 millions de dollars en 2025, provenant principalement des frais de conversion et de staking de ses 1,5 million d'utilisateurs actifs mensuels. Le produit Cash d'Ether.fi a été rentable dès sa première année, avec plus de 70 000 cartes émises, contribuant actuellement à environ 50% des revenus totaux du protocole, générant 2,8 millions de dollars de revenus mensuels, démontrant la capacité d'un protocole DeFi à créer un véritable produit de consommation. Cependant, bien que les marchés émergents aient résolu le problème d'acquisition de clients, le défi de la monétisation reste important. L'énorme écart entre les 4,2 millions d'utilisateurs actifs hebdomadaires de MiniPay et ses revenus extrêmement bas non divulgués met en lumière la principale opportunité et le problème non résolu de l'industrie. Dans le domaine du commerce électronique, il est largement admis que l'adoption généralisée des paiements en crypto n'est qu'une question de temps, mais les données montrent qu'aucun protocole de commerce électronique on-chain sur DeFiLlama ne génère plus de 10 000 dollars de revenus quotidiens. Les acteurs actuellement à surveiller sont principalement des plateformes centralisées, comme la plateforme de réservation de voyages Travala, qui a déclaré des revenus de 7,17 millions de dollars en février 2026. UQUID affiche un vaste catalogue de produits (175 millions d'articles physiques et 546 000 articles numériques), et la part du réseau Tron dans ses transactions a doublé au premier semestre 2025 pour atteindre 39%, 54% des transactions étant libellées en USDT-TRC20, mais il manque des données de revenus publiques. En réalité, une économie d'ombre du commerce électronique basée sur le réseau USDT de Tron existe déjà, traitant les transferts de fonds, la consommation de détail et les paiements de salaires via des canaux peer-to-peer et informels, par exemple l'écosystème P2P au Nigeria facilitant environ 59 milliards de dollars de volume d'échanges crypto par an. Cependant, ces activités ne sont pas efficacement capturées par aucun protocole on-chain. L'infrastructure complète requise pour le commerce électronique natif crypto - de la sélection de produits au paiement en passant par la résolution des litiges - est presque entièrement à construire. Les cas d'utilisation dominants actuels sont souvent liés à la contournement des contrôles de capitaux, de la TVA ou de la réglementation bancaire, leur demande relevant largement de l'arbitrage réglementaire. Le marché présentant une véritable valeur d'investissement à long terme pourrait se concentrer sur le domaine des paiements transfrontaliers B2B et des freelances, estimé entre 200 et 400 milliards de dollars, sa proposition de valeur centrale étant que les stablecoins offrent une voie de règlement plus rentable que le réseau SWIFT traditionnel. Dans le domaine de la spéculation, le paysage concurrentiel des marchés de contrats perpétuels décentralisés est déjà établi. Hyperliquid contrôle actuellement plus de 70% des positions ouvertes sur toutes les places de marché perpétuelles on-chain, avec un volume d'échanges notionnel mensuel de 105 milliards de dollars, générant à lui seul 58,8 millions de dollars de frais en mars 2026, soit plus de 640 millions de dollars annualisés, et ayant exécuté plus de 800 millions de dollars de rachats de jetons HYPE. En comparaison, GMX génère environ 5 000 dollars de revenus quotidiens, avec environ 500 utilisateurs actifs quotidiens ; dYdX génère entre 10 000 et