BroadChain a appris que, le 27 avril à 01:06, selon BeInCrypto, d'après les données de Coinglass, les positions longues sur les contrats à terme de Bitcoin (BTC) dépassent de plus de trois fois les positions courtes, montrant un fort sentiment haussier autour de 77 500 $, mais cela augmente également le risque de liquidation forcée en cas de correction brutale. Au cours des dernières 24 heures, l'intérêt ouvert sur les contrats perpétuels BTC a chuté d'environ 6 % à 744 300 BTC, les traders commençant à réduire leur effet de levier, mais les principales bourses maintiennent toujours une tendance haussière.
Le Bitcoin n'a pas réussi à franchir les 80 000 $ cette semaine, puis est retombé autour de 77 500 $. Les données de Coinglass montrent que le ratio long/short reste supérieur à 3:1. L'histoire montre que des déséquilibres extrêmes précèdent souvent des mouvements inverses, et les positions unilatérales encombrées deviennent facilement un carburant pour les retournements à court terme. Le 25 avril, les liquidations longues ont atteint 22,44 millions de dollars, tandis que les liquidations courtes étaient de 11,6 millions de dollars, les positions longues subissant des pertes plus importantes.
La carte de liquidation de Coinglass montre qu'en dessous du prix spot actuel, des positions longues à effet de levier sont densément accumulées. Cette configuration amplifie historiquement les fluctuations baissières via des liquidations en chaîne. Début avril, en dessous de 77 300 $, 71 millions de dollars de positions longues étaient exposés au risque ; au-dessus de 78 000 $, un squeeze des positions courtes s'est produit. La capacité du spot à maintenir les 77 000 $ déterminera s'il s'agit d'une correction modérée ou d'une réaction en chaîne de liquidations plus violente.