293-Millionen-Dollar-Hack führt zu 8 Milliarden Dollar TVL-Verlust bei Aave, DeFi-Protokolle in Vertrauenskrise

BroadChain BroadChain erfuhr, dass am 20. April um 21:00 Uhr Aave laut CryptoNews einen schweren Kapitalabfluss erlebt. Der Token AAVE ist innerhalb von sieben Tagen um fast 21 % gefallen und handelte am Wochenende im Bereich von 90-91 US-Dollar, was die erstaunliche Geschwindigkeit der Risikoübertragung zwischen DeFi-Protokollen verdeutlicht. Obwohl das 24-Stunden-Handelsvolumen um 50,20 % auf 539,45 Millionen US-Dollar gestiegen ist, handelt es sich dabei um Panikverkäufe und nicht um Kapitalakkumulation. Ob diese Verkäufe eine Kaufgelegenheit oder der Beginn einer tieferen Krise sind, hängt vollständig vom weiteren Verlauf des Protokollvertrauens ab. Der Auslöser der Krise begann am Samstag, als Hacker etwa 293 Millionen US-Dollar an 116.500 rsETH-Token aus dem auf LayerZero basierenden Bridging-Protokoll von Kelp DAO stahlen und einen Teil der gestohlenen Mittel als Sicherheit bei Aave v3 verwendeten, um Wrapped Ethereum zu leihen, was dem Protokoll etwa 195 Millionen US-Dollar an faulen Krediten hinterließ. Infolgedessen ist der Total Value Locked (TVL) von Aave von 26,4 Milliarden US-Dollar auf 17,94 Milliarden US-Dollar gesunken, wodurch es seine Position als Top-DeFi-Protokoll vor dem Wochenende verloren hat. Curve Finance, Ethena und BitGos Wrapped Bitcoin haben die Nutzung des LayerZero-Bridging als Vorsichtsmaßnahme vorübergehend eingestellt. AAVE notiert derzeit bei etwa 91 US-Dollar, ist innerhalb von 24 Stunden auf Kraken um etwa 6 % gefallen und hat wöchentlich über 20 % verloren, was eine deutliche Abweichung von der relativ moderaten 7-Tage-Performance des Gesamtmarktes von -0,50 % darstellt. Das steigende Handelsvolumen bei fallenden Preisen ist ein typisches Zeichen für Distribution und zeigt, dass Verkäufer jede Rally nutzen, um Liquidität zu finden. Der Bereich von 90-92 US-Dollar bildet eine unmittelbare Unterstützung. Sollte er klar unter 89 US-Dollar (was während der anfänglichen Panik kurzzeitig berührt wurde) fallen, könnte sich der Weg zur strukturellen Nachfragezone von 78-80 US-Dollar öffnen. Realistischer ist, dass der Wiederaufbau von Vertrauen in der Regel Zeit benötigt und der Preis zwischen 88 und 100 US-Dollar schwanken könnte, wobei jede Erholung langsam und begrenzt sein wird. Das eigentliche Risiko liegt in einem anhaltenden Kapitalabfluss. Sollte der TVL unter 15 Milliarden US-Dollar fallen und die Abhebungen andauern, wird sich der Druck direkt auf den Preis auswirken. Sobald die 85-Dollar-Marke fällt, wird die Struktur schnell schwächer und öffnet den Weg zu 70 US-Dollar.