Einleitung:

Ein branchenweites „Schwarzer-Schwan“-Ereignis hat den Kryptomarkt kürzlich in eine Atmosphäre der Panik gestürzt. Viele Marktteilnehmer zweifeln an der Stabilität anderer Börsen und haben mit Massenabhebungen begonnen.

Doch mitten in der Flut schlechter Nachrichten gab es am 4. November eine erfreuliche Ausnahme: Das Sicherheitsteam von Binance konnte über 344.000 US-Dollar zurückerlangen, die Nutzer durch das betrügerische DeFi-Projekt WineSwap verloren hatten – satte 99,9 % der Gesamtsumme. Der Betrug betraf 119 Adressen. Wie berichtet, gelang es dem Team durch die Verfolgung der Geldflüsse, fast das gesamte Vermögen einzufrieren. Mithilfe technischer Methoden und subtiler Hinweise identifizierte es schließlich die Betrüger und holte die Gelder zurück.

Eigentlich gehört die Rückverfolgung von Geldern aus geflohenen Projekten nicht zum Kerngeschäft von Binance. Doch nach dem Prinzip „Kunde zuerst“ übernimmt die Börse hier Verantwortung und setzt sich aktiv für die Rückgewinnung von Nutzervermögen ein. Genau diese konsequenten Gesten beeindrucken die Community und haben dazu beigetragen, dass Binance eine treue und große Nutzerbasis aufgebaut hat.

Interessanterweise beobachtete BroadChain Finance, dass während dieser Abhebungswelle die Liquiditätsreserven einer Börse entgegen dem Trend sogar stiegen: bei Binance. Warum vertrauen Nutzer in Panikzeiten gerade dieser Plattform? Oberflächlich betrachtet liegt es an der starken Marke. Entscheidend sind jedoch die Sicherheit von Binance und die umfassenden Dienstleistungen. Laut TokenInsight besitzt Binance weltweit die meisten regulatorischen Genehmigungen aller Krypto-Börsen.

I. Regulatorische Konformität

Ein Windhauch genügt, um die Oberfläche eines Teichs zu kräuseln. Die vorübergehende Einstellung von Auszahlungen bei einer großen Börse löste eine Kettenreaktion aus: Auch DragonEx und andere zentralisierte Plattformen schränkten ihre Dienste ein. Die wiederholten Pleiten solcher Börsen schürten Ängste, sodass viele Nutzer begannen, ihre Vermögenswerte abzuziehen.

Daten von Cryptoquant zufolge stieg die durchschnittliche tägliche Nettobilanz an BTC bei Binance nach den Aussetzungen anderer Börsen auf über 2.000 BTC – ein Zuwachs, kein Abfluss. Am 3. November zeigte das Überwachungssystem Chainsmap von Beijing ChainAn, dass die Einzahlungsaktivitäten bei Top-Börsen trotz negativer Gerüchte stabil blieben.So beliefen sich die Bitcoin-Einzahlungen bei Binance am 2. November auf 11.126,82 BTC – mehr als am Vortag (7.090,12 BTC) und auch mehr als am Montag davor (6.480,56 BTC).

Warum genießt Binance dieses Vertrauen? Seit ihrer Gründung 2017 positionierte sich die Börse als internationale Plattform mit globaler Ausrichtung und umging so den harten Wettbewerb auf dem chinesischen Heimatmarkt. Zudem erlaubte sie zunächst nur Krypto-zu-Krypto-Handel, um rechtliche Risiken im Zusammenhang mit Fiat-Währungen zu vermeiden.

Zwei Monate später folgte die strenge „9/4“-Regulierung. Während viele chinesische Börsen schließen mussten, überstand Binance dank ihrer globalen Strategie unbeschadet und baute eine breite Nutzerbasis auf. Doch ein früher Start garantiert keinen dauerhaften Erfolg. In Zeiten verschärfter Regulierung ist die Konformität einer Börse entscheidend.

(1) Regulierung akzeptieren und Konformität anstreben

Binance erkannte früh die Bedeutung regulatorischer Konformität und gründete in zahlreichen Ländern Nordamerikas, Europas, Asiens, Australiens und Afrikas lokale, konforme Rechtsträger, die den örtlichen Anti-Geldwäsche-Vorschriften und behördlichen Anforderungen entsprechen. Die Börse erhielt in verschiedenen Regionen mehrere Lizenzen – eine solide Grundlage für ihre globale Expansion.

In den USA operiert Binance über die Partnerschaft Binance US und verfügt über eine bundesweite MSB-Lizenz (Money Services Business) sowie mehrere staatliche Krypto-Lizenzen. In Singapur erhielt Binance ebenfalls eine Lizenz für virtuelle Vermögenswerte.

Globale Präsenz und regulatorische Konformität – das ist der Eindruck, den Binance bei Nutzern hinterlässt, und bildet ihre zentrale Wettbewerbsfähigkeit. Vor dem Hintergrund verschärfter Regulierung in vielen Regionen wird Binance so zur idealen Wahl.

Die jüngsten Auszahlungsstörungen offenbarten zudem gravierende Probleme im Betrieb vieler zentralisierter Börsen – insbesondere die Alleinherrschaft der Gründer und deren Kontrolle über die privaten Schlüssel. Ein lange kritisiertes Merkmal dieser Plattformen.

Bei der Sicherheit privater Schlüssel betont Binance, dass es keinen Single Point of Failure gibt. Auf Systemebene setzt die Börse auf eine Kombination aus Multi-Signatur- und Schwellenwert-Signatur-Technologien (TSS), ohne sich auf Einzelpersonen zu verlassen. Um Transparenz zu schaffen, hat Binance die entsprechende Datenbank bereits vor einem Jahr öffentlich gemacht.

(2) „Feuerwehr-Übung“ bei Ausfall eines Schlüsselverwalters

Kürzlich erklärte Binance-Gründer CZ, sein Team habe erfolgreich eine „Feuerwehr-Übung“ zum Ausfall eines Schlüsselverwalters durchgeführt, um die Sicherheit aller Kundengelder zu gewährleisten. Solche Übungen finden regelmäßig statt, wurden aber bisher nicht öffentlich kommuniziert. „Strukturell bleibt das Kapital von Binance auch dann sicher, wenn jemand ausfällt – wir haben von Anfang an sichergestellt, dass die Mittel ‚nicht von CZ abhängen‘, da ich oft unterwegs und stundenlang im Flugzeug bin.“, so CZ offen.

Neben dem Management privater Schlüssel zeichnet sich Binance durch ein hohes Niveau beim Schutz der Kundenvorräte aus. Seit ihrer Gründung gab es nur einen einzigen Vorfall mit Coin-Verlust durch Hacker – im Jahr 2019. Im Gegensatz zu anderen Börsen, die solche Vorfälle oft vertuschen, entschied sich Binance für Transparenz, gab den Vorfall offen zu und übernahm die Verluste selbst. Zudem gründete sie den SAFU-Fonds (Secure Asset Fund for Users) für künftige Entschädigungen. Seitdem wurde die Sicherheitsarchitektur deutlich verbessert – es gab keine weiteren Verluste. Selbst CZ hat mittlerweile nicht mehr die alleinige Kontrolle.

„Als CEO kontrolliere ich zwar die Cold Wallets, doch meine Berechtigungen machen weniger als ein Fünftel aus. Kürzlich wurde mir sogar der Zugriff auf das Backend vollständig entzogen. Da ich ohnehin selten direkt dort arbeite – manchmal monatelang nicht – erschien es sinnvoll, diese Berechtigung zu entfernen und Risiken zu minimieren. Das ist Teil unseres Risikomanagements.“, so CZ.

II. Technische Kompetenz

Sicherheit und regulatorische Konformität sind nur ein Schutzwall, den Binance errichtet hat – der stärkste Schild. Doch Binance agiert nicht nur defensiv, sondern geht auch offensiv vor und gewinnt durch führende Handelsdienstleistungen Anerkennung.

(1) Handelsvolumen und Nutzerzahl stabil an der Spitze

Seit ihrer Gründung 2017 fokussierte sich Binance zunächst auf den Spot-Markt. Bereits nach einem Jahr gehörte ihr Handelsvolumen zu den Spitzenreitern.

Später startete Binance als erste Börse das IEO-Modell (Initial Exchange Offering), das den Bullenmarkt 2019 einläutete. Obwohl andere Börsen das Modell kopierten, weisen Binance-IEO-Projekte bis heute die höchste Rendite auf, und die Auswahl neuer Projekte bleibt streng.

Selbst während des DeFi-Hypes in diesem Sommer, der zentralisierte Börsen unter Druck setzte, blieb Binance beim Spot-Handelsvolumen unangefochten an der Spitze. Laut TokenInsight für das dritte Quartal belief sich das gesamte Spot-Handelsvolumen auf 270,73 Milliarden US-Dollar – mehr als die Summe der beiden nächstplatzierten Börsen. Siehe unten:

Beim Wachstum der Geschäftsaktivitäten stieg Binance’ Marktanteil im Spot-Bereich von 2,69 % auf 7,66 % – der höchste Anstieg unter allen zentralisierten Börsen weltweit. Gefolgt von Huobi und OKEx. Siehe unten:

Nach dem Erfolg im Spot-Bereich expandierte Binance gezielt in den Derivatehandel. Im September 2019 kündigte sie Futures-Produkte an. Besonders in diesem Jahr vervollständigte Binance ihr Futures-Angebot im Wochentakt und führte Optionshandel ein.

Diese Maßnahmen zeigten Wirkung. Laut Skew beläuft sich das tägliche Bitcoin-Futures-Handelsvolumen von Binance aktuell auf 1,4 Milliarden US-Dollar – Platz eins weltweit. Das Gesamthandelsvolumen von Binance-Futures gehört stets zu den Top Drei. Neben Derivaten bietet Binance als Full-Service-Plattform auch OTC- und Kreditdienstleistungen an, was Netzwerkeffekte verstärkt, die Effizienz steigert und die Sicherheit erhöht.

Binance war bei handelsorientierten Produkten nicht immer die Erste – doch sie optimiert bestehende Lösungen konsequent und macht sie zu ihrem eigenen Erfolg. Eine ausgezeichnete Markttiefe und umfassende Services führen dazu, dass Nutzer mit den Füßen abstimmen und sich für Binance entscheiden. Laut TokenInsight teilten sich Binance, Coinbase, OKEx und Kraken im dritten Quartal 82 % der unabhängigen Besucher aller untersuchten Börsen. Auf Binance entfielen allein über 50 % – 106 Millionen Besuche, während andere Börsen jeweils unter 20 Millionen blieben. Im Vergleich zum Vorquartal verzeichneten Binance und Coinbase die stärksten Zuwächse mit +31 % bzw. +29 %.

(2) Nutzerorientierung: Der Kunde steht stets an erster Stelle

Neben der Handelsunterstützung fungiert Binance auch als stiller „Beschützer“. Am 26. September wurde KuCoin Opfer eines Diebstahls: Hacker transferierten gestohlene Vermögenswerte an mehrere Börsen. Binance half, die Mittel einzufrieren.

CZ twitterte: „Wie üblich unterstützt Binance aktiv andere Börsen, die Opfer von Hackerangriffen geworden sind.“ Er ergänzte, dass Binance Einzahlungen einfrieren, Blockchain-Analysen durchführen, Sicherheitsaudits anbieten und sogar mit anderen Börsen oder Strafverfolgungsbehörden weltweit vermitteln könne.

Im Sommer erreichte der DeFi-Liquidity-Mining-Boom seinen Höhepunkt. Doch viele DeFi-Projekte sind betrügerisch, was Nutzer teuer zu stehen kam. Brancheninformationen zufolge transferierten Betrüger gestohlene Vermögenswerte auf Binance, um sie zu verwerten. Die Opfer meldeten den Fall bei der Polizei und kontaktierten Binance – die Vermögenswerte wurden eingefroren. Gemeinsam mit der Polizei gelang die Rückerlangung der Gelder.

„Ich sagte damals zur Polizei, die Wahrscheinlichkeit, das Geld zurückzubekommen, liege bei nur 0,1 %. Und doch gelang es – dank Binance!“, so ein Opfer.

Binance hat bereits mehrfach ähnliche Verantwortung außerhalb ihres Kerngeschäfts übernommen – nicht nur bei WineSwap. Zahllose Nutzer bedankten sich in Online-Communities dafür, ihre verlorenen Tokens zurückerhalten zu haben – ein echtes „Wiederfinden nach Verlust“.

Binance war zudem die erste Plattform, die sich intensiv um fehlerhafte Einzahlungen kümmerte und mit großem Aufwand falsch übertragene Coins für Nutzer zurückholte. Doch Binance geht über bloße „Rückgewinnung“ hinaus – sie engagiert sich mit äußerster Sorgfalt für ihre Nutzer.

Rückblickend war Binance während der „9/4“-Regulierung 2017 die einzige Plattform, die bei der Rückgabe von Coins Preisunterschiede ausglich. Damals wurde BNB zum dreifachen Ausgabepreis zurückgegeben. Außerdem startete Binance das „BNB Anti-Black-Hole“-Programm, um Nutzern bei selbstverschuldeten Verlusten – etwa durch Übertragung an falsche Smart Contracts – zu helfen.

Wie es in der Community heißt: Binance übernimmt aktiv Verantwortung für Fehler ihrer Nutzer – ein Beweis für die Maxime „Kunde zuerst“.

(3) Vom Handelsplatz zum umfassenden Blockchain-Unternehmen

Binance ist mehr als eine Handelsplattform: Neben dem Kerngeschäft entwickelt sie zahlreiche weitere Bereiche. Am 17. Februar startete Binance ihr „Open Platform“-Programm mit der „Binance Cloud“ im Kern.

Die Binance Cloud ist eine maßgeschneiderte, all-in-one-Cloud-Lösung. Sie stellt Partnern Binance’ Spitzentechnologie, Sicherheitsinfrastruktur sowie die hohe Markttiefe und Liquidität der Plattform zur Verfügung – sodass diese eigenständige Handelsplattformen aufbauen können.

Während die Binance Cloud beworben wurde, landete Binance einen weiteren strategischen Schlag: die Einführung des Binance Mining-Pools. Am 24. April zeigte CZ einen Screenshot: Der Mining-Pool befand sich in der Testphase und hatte den ersten Bitcoin-Block gemined. Drei Tage später ging er offiziell live.

Als eines der frühesten Unternehmen im Blockchain-Bereich ist Binance bei der Entwicklung öffentlicher Blockchains führend. Bereits im April letzten Jahres startete Binance Chain ihr Mainnet; zeitgleich ging die darauf basierende DEX live. Im Mai dieses Jahres stellte Binance die Binance Smart Chain (BSC) vor – eine EVM-kompatible, Ethereum-kompatible Blockchain mit Cross-Chain-Funktionen. Im September ging das BSC-Mainnet live und unterstützte mehrere DeFi-Projekte.

Um die Forschung zu chinesischen Blockchain-Kerntechnologien und die industrielle Anwendung voranzutreiben, gründete das Binance Blockchain Research Institute gemeinsam mit Shanghai Lingang Xinyefang und dem Lingang Innovation Management Institute das „Lingang Blockchain Technology Industry Research Institute“.

All dies sind nur Beispiele – Binance ist heute ein umfassendes Blockchain-Unternehmen.

Die Entwicklung dieser Geschäftsfelder wirkt sich positiv auf das native Ökosystem-Token BNB aus.Am 17. Oktober führte Binance die 13. vierteljährliche BNB-Verbrennung durch und vernichtete 2.253.888 BNB (2.253.021 BNB durch Binance + 867 BNB im Anti-Black-Hole-Programm). Der Wert lag bei 68 Millionen US-Dollar – ein Anstieg von 12,3 % zum Vorquartal.

III. Führung

Das rasante Wachstum von DeFi setzte dieses Jahr viele zentralisierte Börsen unter Druck. Für Binance scheint DeFi jedoch kaum Auswirkungen zu haben – ihre Marktposition bleibt unangetastet. Wie sieht Binance als CeFi-Vertreter die Zukunft von DeFi?

„Im CeFi-Bereich werden wir weiterhin DeFi-Innovationen integrieren, zusätzliche Fiat-Zahlungskanäle eröffnen und so eine Brücke zwischen CeFi und DeFi schlagen – damit mehr Menschen in die Welt der digitalen Vermögenswerte eintreten können.“, so CZ. DeFi und CeFi ergänzen sich seiner Ansicht nach.

Für Binance bedeutete die DeFi-Welle zunächst die Einführung eines aggregierten Mining-Programms, um mehr Nutzern den Einstieg in Liquidity-Mining zu erleichtern.

Zudem deckt die Binance Smart Chain die hohen Transaktionsanforderungen von DeFi ab; ihr Cross-Chain-Mechanismus verbindet verschiedene Public Blockchains und fördert die DeFi-Integration. Binance richtete einen 100-Millionen-US-Dollar-Saatgeldfonds ein, um das Branchen-Ökosystem aufzubauen und Synergien zwischen CeFi und DeFi zu schaffen.

Der Sektor befindet sich in einer neuen Transformationsphase. Experten prognostizieren Veränderungen im Marktgefüge der führenden Börsen. Für Binance besteht jedoch kein Grund zur Sorge: Die vielfältigen Schutzwälle garantieren stabile Grundlagen.

Mit der zunehmenden globalen Regulierung dürfte sich der Vorsprung von Binance weiter vergrößern.